Ano ang Isang Subprime Auto Loan?
Ang isang subprime auto loan ay isang uri ng pautang na ginagamit upang matustusan ang pagbili ng kotse na inaalok sa mga taong may mababang mga marka ng kredito o limitadong mga kasaysayan ng kredito. Ang mga subprime na pautang ay nagdadala ng mas mataas na mga rate ng interes kaysa sa maihahambing na punong pautang at maaari ring dumating na may mga parusa sa prepayment kung pinipili ng borrower na bayaran ang pautang nang maaga. Gayunpaman, ang tinatawag na mga subprime na nangungutang ay maaaring walang ibang avenue para sa pagbili ng isang sasakyan, kaya madalas silang handang magbayad ng mas mataas na bayarin at mga rate na nauugnay sa mga ganitong uri ng pautang.
Ang mga subprime auto loan ay naging malaking negosyo kasunod ng pagpapalawak ng pananalapi ng 2001-2005, kasama ang mga subprime mortgages at iba pang mga pautang sa pagpapahiram sa mga indibidwal na negosyo o mas mataas na peligro. Ang mga institusyong pampinansyal ay napakalaki ng pera na hinahangad nila ang mas mataas na pagbabalik na maaaring makuha mula sa pagsingil ng mas mataas na rate ng interes sa mga subprime na nangungutang.
Ang terminong "subprime" talaga ay na-popularized ng media ng kaunti mamaya, bagaman, sa panahon ng subprime mortgage krisis o "credit crunch" ng 2007 at 2008. Ang mga ranggo ng mga nagbabayad ng subprime ay pinalabas pagkatapos ng Mahusay na Pag-urong, ngunit gumawa sila ng bumalik.
Mga Key Takeaways
- Ang mga subprime auto loan ay inaalok sa mga taong may mababang marka ng kredito o limitadong mga kasaysayan ng kredito. Ang mga pautang sa auto auto ay may mas mataas na rate ng interes kaysa sa mga regular na pautang sa auto.Mga iba ay maaaring mag-iba sa mga subprime auto pautang; mamili sa paligid kung kailangan mong mag-resort sa isa.
Paano gumagana ang isang Subprime Auto Loan
Walang opisyal na marka ng cutoff para sa katayuan ng subprime (kumpara sa kalakasan), ngunit kadalasan ay bumaba ang rating ng credit ng borrower sa ilalim ng marka ng FICO na 650 at higit sa 450 na maituturing na subprime. (Ang mga marka ng FICO ay saklaw sa pagitan ng 300 at 850.) Sa pangkalahatan, mas kaunti sa 20% ng mga Amerikano ang bumagsak sa ibaba 600; 22% pagkahulog sa pagitan ng 600 at 699, at 22% ay nasa 800 o pataas, ayon sa NerdWallet.com hanggang sa Setyembre 2019.
450 hanggang 650
Ang saklaw ng marka ng kredito para sa isang subprime auto loan.
Sa pagsusuri ng isang nanghihiram, maaaring hilingin ng isang nagpapahiram ng auto-loan na makita ang mga stubs ng pay o W-2 o 1099 na form upang mapatunayan ang kita. Kung ang isang nanghihiram ay nasa linya ng trabaho kung saan mahirap patunayan ang kita — isang server ng restawran na maraming kita sa mga tip sa cash, halimbawa - maaaring kailanganin nilang magdala ng mga pahayag sa bangko na nagpapahiwatig ng isang kasaysayan ng pare-pareho ang mga deposito ng cash sa ang kanilang account. Ang ilang mga nagpapahiram ay tatanggap ng mga pahayag sa bangko bilang kapalit ng, o bilang karagdagan sa, karaniwang mga stubs ng pay.
Sa pangkalahatan pinakamahusay na mamili sa paligid para sa mga rate kung sapilitang pumunta sa isang subprime loan. Hindi lahat ng nagpapahiram ay gumagamit ng parehong pamantayan, at ang ilan ay singilin ang mas malaking bayarin kaysa sa iba. Ang mga rate ng interes ay maaaring maging matarik kumpara sa isang karaniwang pautang sa kotse dahil nais ng tagapagpahiram upang matiyak na maaari itong mabawi ang mga gastos kung ang default ng nangungutang sa pagbabayad.
Bilang kahalili, maaaring subukan ng mga nangungutang upang mapabuti ang kanilang mga marka ng kredito bago nila subukan na makakuha ng financing para sa isang pagbili ng sasakyan. Sa ganoong paraan, maaari silang maging karapat-dapat para sa isang pautang na may mas mahusay na mga termino.
Habang walang opisyal na rate ng pautang sa subprime auto, sa pangkalahatan ay hindi bababa sa triple ang punong pautang na rate at kahit na mas mataas ng limang beses na mas mataas.
Mga halimbawa ng Mga rate ng Subprime Auto Loan
Dahil walang opisyal na marka ng kredito ng subprime, kaya walang opisyal na rate ng subprime auto loan. Ang mga rate ng interes ay magkakaiba sa mga nagpapahiram, at, siyempre, nakasalalay sa uri ng sasakyan (bago kumpara sa luma) at ang term o haba ng pautang. Narito ang mga karaniwang rate ng interes na maaasahan ng isang tao kapag namimili para sa isang 60-buwang auto loan upang bumili ng bago o ginamit na sasakyan noong Setyembre 2019.
Bagong Pautang sa Kotse:
- Napakahusay (750 o mas mataas): 4.30% Punong Prime (700 hanggang 749): 4.28% Nonprime (650 hanggang 699 credit score): 7.65% Subprime (450 hanggang 649): 13.23% Malalim na Subprime (449 o mas mababa): 17.63%
Ginamit na Kotse:
- Napakahusay: 4.20% Punong Mahusay: 4.21% Nonprime: 6.43% Subprime: 12.05% Malalim na Subprime: 15.44%
Tulad ng nakikita mo, ang rate ay tumatalon nang malaki sa pagitan ng mga nagpapahiram na may katanggap-tanggap na mga marka ng kredito at sa mga may katayuan sa subprime.
