Ano ang isang SEC Form DFAN14A
Ang SEC Form DFAN14A ay isang pag-file na ginawa sa Securities and Exchange Commission (SEC) para sa mga non-management proxy solicitations na hindi suportado ng registrant. Sakop ng SEC Form DFAN14A ang "Karagdagang Mga Tukoy na Proxy Solicitation Material na na-file ng Non-Management."
PAGTATAYA NG DOWN SEC Form DFAN14A
Kinikilala ng SEC Form DFAN14A ang pagkilos ng partido, kung ano ang posisyon ng pamumuhunan sa kumpanya, ang aksyon na dapat gawin at ang nais na resulta ng naturang aksyon. Ang layunin ng form ay upang matiyak na ang napapanahong impormasyon ay ipinamamahagi sa lahat ng mga interesadong partido dahil ang inilaan na resulta ay upang pilitin ang isang pagbabago na hindi iminungkahi ng kumpanya.
Ang SEC Form DFAN14A kumpara sa SEC Form DEF 14A
Ang SEC Form DFAN14A ay isang subset ng SEC Form DEF 14A, na isang kinakailangang pag-file sa SEC kung kinakailangan ang isang boto ng shareholder, bawat seksyon 14 (a) ng Securities Exchange Act ng 1934. Ang SEC Form DEF 14A ay ang pangunahing dokumento na Inihahatid ang impormasyon tungkol sa lupon ng mga direktor ng kumpanya. Naglalaman din ito ng impormasyon tungkol sa pagpupulong ng shareholder, kabilang ang oras, petsa at lugar.
Maaaring mangyari ang pag-file ng SEC Form DFAN14A kapag ang ibang tao kaysa sa pamamahala ng kumpanya ay naghirang ng mga miyembro para sa lupon. Ito ay nangyayari sa pangkalahatan kapag ang mga namumuhunan, lalo na ang mga mamumuhunan ng aktibista, ay naghahanap ng representasyon ng board, pakiramdam na ang mga board ay nabigo sa trabaho nito. Maaaring pakiramdam nila ay kulang ang pangangasiwa ng pamamahala, kaya, maaaring tanungin ng isang mamumuhunan na iboto ng mga shareholders ang mga bagong miyembro sa lupon.
Ang mga nominadong board na ito ay maaaring maging direktang mga kasapi o kaakibat ng aktibistang mamumuhunan o mga indibidwal na sa palagay ng mamumuhunan ay maaaring magdala ng halaga sa board. Ang mga nominees na walang direktang ugnayan sa mamumuhunan ng aktibista ay itinuturing na independiyenteng mga nominado sa board.
SEC Form DFAN14A Filers
Ang pagboto para sa mga nominado sa board ay ginagawa sa taunang pagpupulong ng taunang shareholder, samakatuwid ang katotohanan na ang SEC Form DFAN14A ay isang subset ng Form DEF 14A. Ang mga mamumuhunan ng aktibista ay maaaring mag-file ng form na ito kapag naghahanap upang makakuha ng representasyon ng board o itulak sa pamamagitan ng isa pang aksyon na maaaring hindi suportado ng kumpanya.
Ang SEC Form DFAN14A ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa mga nominado at pulong ng shareholder, ngunit tungkol din sa filer. Halimbawa, kung ang isang pondo ng halamang-singaw na file file SEC Form DFAN14A ay isasama nito ang impormasyon tungkol sa pondo, kasama ang background at ang pangangatuwiran nito sa pag-file.
Mga Pakikipag-away ng Proxy at SEC Form DFAN14A
Ang isang proxy na labanan ay isang term na ginamit upang ilarawan ang isang labanan sa pagitan ng isang kumpanya at shareholder o pangkat ng mga shareholders upang manalo ng isang boto ng shareholder. Ang SEC Form DFAN14A ay maaaring mag-signal ng isang proxy na labanan para sa control ng board o isa pang inisyatibo, tulad ng pagbabago ng kabayaran sa pamamahala o pagtanggi sa isang bid sa pagkuha ng boto.
Sa mga tuntunin ng control board, maaaring hanapin ito ng mga aktibista para sa iba't ibang mga kadahilanan, kabilang ang naghahanap upang mapalitan ang pamamahala o pilitin ang isang pagbebenta ng kumpanya. Ang mga proxy na materyales sa SEC Form DFAN14A ay inilaan upang tulungan ang manghimok ng mga shareholders na bumoto pabor sa mga nominado o board ng board ng aktibista.
