Nagtagumpay sa serye 63 pagsusulit

Talaan ng nilalaman

• Serye 63 Exam Background
• Sino ang NASAA?
• Kasaysayan ng Exam
• Batas ng Pederal at Estado
• Serye 63 Istraktura
• Exam na Terminolohiya
• Ang Salitang "Exempt"
• Mga Karaniwang Isyu sa Pagsubok
• Mga rekomendasyon
• Ang Bottom Line

Sa karamihan ng mga estado, ang mga indibidwal na nais na maging lisensyado upang magbenta ng mga security ay dapat pumasa sa pagsusuri sa Series 63 o Series 66, depende sa antas ng iba pang rehistro. Pinapayagan ng pagsusulit ng Series 63 na ang mga indibidwal ay maging mga ahente ng seguridad at humingi ng mga order para sa anumang uri ng seguridad sa isang partikular na estado. Kung nais mong matuto nang higit pa tungkol sa pagsusulit sa Series 63, basahin ang mga ito nang detalyado namin at magbigay ng mga tip upang matulungan kang makuha ang marka na kailangan mo upang magpatuloy sa isang karera bilang isang ahente ng seguridad (ang term na ginamit ng Uniform Securities Kumilos (USA) para sa isang rehistradong kinatawan).

Serye 63 Exam Background

Ang Uniform Securities Act ay nasa gitna ng pagsusulit sa Series 63. Ang pagkilos ay hindi isang batas na pederal, ito ay isang hanay ng mga batas ng estado batay sa isang modelo na nilikha ng isang samahan ng mga tao na nangangasiwa ng mga batas sa seguridad sa loob ng mga estado.

Ang samahan na responsable para sa Series 63 (pati na rin ang Series 65 at 66 na pagsusulit) ay ang North American Securities Administrators Association (NASAA), na nagsasaad sa Series 63 Exam Overview na:

Dapat turuan ng mga kandidato ang kanilang sarili tungkol sa Uniform Securities Act, pati na rin ang Mga Pahayag ng Patakaran at Mga Batas sa Modelo na pinagtibay ng NASAA.

Sino ang NASAA?

Ang NASAA, tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ay isang samahan ng mga administrador ng seguridad. Ang terminong tagapangasiwa ay isang pamagat na pangkaraniwang ginagamit upang maipahiwatig ang taong responsable sa pagpapatupad ng Uniform Securities Act sa isang estado. Sa iba't ibang estado, ang taong ito ay tinawag na "komisyoner, " "direktor" o "kalihim ng estado para sa mga mahalagang papel."

Ang NASAA, bilang isang organisasyon, ay talagang hinuhulaan ang mga pangunahing batas sa pederal na panukalang batas tulad ng Securities Act ng 1933 at ang Securities and Exchange Act of 1934. Nabuo ang NASAA sa Kansas noong 1916 at nagsagawa ng mga unang pagsisikap sa pag-standard sa mga batas sa seguridad ng Estados Unidos sa sandaling paglaon. Ang mga layunin ng samahan ay protektahan ang publiko sa pamamagitan ng pagbalangkas ng mga modelo ng mga batas, na maaaring gamitin ng mga indibidwal na estado upang maiwasan ang pandaraya at irehistro ang mga taong kasangkot sa negosyo ng seguridad.

Sa mga unang araw ng regulasyon ng seguridad, isang hustisya sa Korte Suprema sa Kansas ay sinipi na nagsasabing ang mga tao ay papasok sa kanyang estado at nagbebenta ng mga scheme na walang mas maraming sangkap kaysa sa "napakaraming mga paa ng asul na kalangitan." Bilang isang resulta, ang Uniform Securities Act ay kilala bilang ang Blue Sky Laws.

Ang NASAA ay nakatutok pa rin sa proteksyon ng pangkalahatang publiko laban sa pandaraya sa negosyo ng seguridad. Ang Uniform Securities Act ay, gayunpaman, higit na nakatuon sa pangangalaga ng average na mamumuhunan kaysa sa proteksyon ng mga institusyon. Ito ay isang konsepto na dapat tandaan ng isang tao para sa pagsusulit habang nag-aaral.

Kasaysayan ng Exam

Ang unang bersyon ng Uniform Securities Act na nakakuha ng malawak na pagtanggap ng mga estado ay na-draft ng Uniform Law Commissioners noong 1956. Ang bersyon ng batas na ito ay bumubuo pa rin ng pundasyon para sa karamihan ng mga batas ng estado at para sa pagsusulit sa Series 63. Ito ay isang template ng mga pantay na batas sa seguridad na nagbibigay-daan sa mga estado na bumubuo ng mga batas na naaangkop sa kanilang mga indibidwal na pangangailangan habang pinapanatili ang pagkakapareho sa mga batas ng ibang mga estado.

Ang isang pagbabago sa batas ng 1956 ay isinulat ng NASAA noong 1985 at muling binago noong 1988, ngunit pinagtibay lamang ng isang bilang ng mga estado. Noong 2002, pinasiyahan ng Mga Komisyoner ng Uniporme ng Batas ang draft ng isang bagong Uniform Securities Act upang dalhin ang modelo ng batas ng estado na naaayon sa mga pangunahing pederal na batas na naipasa sa mga nakaraang taon. Sa ngayon, ang pagtanggap ng bagong batas ng mga estado ay hindi pa rin malawak. Ang mga dokumento na "Pinagtibay na Mga Pahayag ng Patakaran, Resolusyon, at Memoranda ng Pag-unawa" at "Mga Adopted Model Rules ng NASAA" ay nai-publish ng NASAA upang tulungan ang mga regulators sa pagdala ng mga batas sa seguridad ng estado batay sa 1956 kumilos na magkakasuwato sa mga batas ng pederal na mga security.

Batas ng Pederal at Estado

Ang isang pares ng mga pinakabagong mga batas sa Pederal na nagkaroon ng matinding epekto sa USA ay ang National Securities Markets Improvement Act of 1996 (NSMIA) at ang Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA).

Sa NSMIA, preempted ng Kongreso ang mga mahahalagang bahagi ng kapangyarihan ng isang estado upang madoble ang regulasyong pederal. Halimbawa, ipinagbabawal nito ang isang estado mula sa pagsasailalim ng isang alok ng pederal na sakop na security upang merito repasuhin at iba pang mga kinakailangan sa pagpaparehistro ng mga estado. Ang isang pangunahing pagsisikap ng 2002 Uniform Act ay "upang makamit ang mas mahusay na koordinasyon ng regulasyon ng pederal at estado ng seguridad." Ang NSMIA ay ang batas na tinukoy ang mga pederal na nasasakop na mga mahalagang papel, na walang bayad sa halos lahat ng mga probisyon ng mga batas ng estado.

Ang isa pang halimbawa, na naaangkop sa pagsusulit sa Series 63, ay ang pagpaparehistro ng mga tagapayo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng NSMIA, isang tagapayo ng pamumuhunan (o isang firm) ang nagrehistro alinman sa Securities and Exchange Commission (SEC) (bilang isang pederal na sakop na tagapayo) o sa estado sa ilalim ng USA. Ang mga ari-arian na pinamamahalaan ng firm, kasama ang iba pang mga pagsasaalang-alang, ay mga salik na tumutukoy sa eksaktong mga kinakailangan sa pagrehistro.

Bagaman hindi kritikal sa isang pag-unawa sa kung paano gumagana ang USA, ang GLBA noong 1999 ay nagbago ang likas na katangian ng pagrehistro para sa mga nagbebenta ng broker at sa ilang mga kaso, pinapayagan ang mga bangko na magparehistro bilang mga nagbebenta ng broker. Sa ngayon, ipinagpatuloy ng mga bangko ang kasanayan sa paglikha ng mga subsidiary ng broker-dealer sa halip na magrehistro tulad ng kanilang sarili. Sa ilalim ng USA, ang mga bangko ay nasisiyahan pa rin sa isang malawak na hanay ng mga hindi pagkakasamang.

Serye 63 Istraktura

Ang mga 63 na kandidato ay dapat alalahanin ang mga sumusunod na paunang hamon:

• Bagaman mayroong tatlong bersyon ng Uniform Securities Act, tulad ng nabanggit sa itaas, isa lamang sa kanila, ang 1956 Uniform Securities Act ay nauugnay sa pagsusulit sa Series 63. Ang 2002 na bersyon ng kilos na ito ay maaaring maging mas nauugnay sa mundo ngayon, ngunit sa ngayon, ito ay pinagtibay lamang ng isang maliit na estado. Napakahirap ngayon na makakuha ng isang kopya ng batas ng 1956, ngunit, kasama ang "Patakaran Mga Pahayag, Memoranda ng Pag-unawa at Mga Panuntunan sa NASAA, " ang batas na ito ay ang mapagkukunan ng materyal para sa pagsusulit.NASAA's Adopted Model Rules at Pinagtibay na Mga Pahayag ng Patakaran magagamit sa website ng NASAA.

Ang pangunahing tema ng USA, pati na rin ang layunin ng NASAA bilang isang samahan, ay ang proteksyon ng publiko laban sa pandaraya sa seguridad. Ito ay makikita sa paraan ng pagkasira ng Series 63:

• Mga Batas ng Mga Seguridad ng Estado at mga kaugnay na mga patakaran at regulasyon: 60% (36 na katanungan) Mga etikal na kasanayan at tungkulin ng fidusiary: 40% (24 na katanungan)

Exam na Terminolohiya

Tingnan natin nang medyo mas malapit sa sitwasyon. Ang USA at ang Mga Batas ng NASAA, sa kanilang mahahalagang anyo, ay nagsasaad ng sumusunod:

• Ahente: Ang tinatawag ng karamihan sa mga "rehistradong kinatawan" ay itutukoy bilang "ahente" para sa pagsusulit sa Series 63. Dapat silang nakarehistro sa estado.Broker-Dealer: Dapat na nakarehistro sa state.Investment Advisors: Dapat na nakarehistro sa estado (maliban kung sila ay mga pederal na sakop na "tagapayo - ito ay mga kumpanya).Incressory Advisory Representative (IAR): Kailangang nakarehistro sa estado - ito ang mga tao na nagtatrabaho para sa mga tagapayo sa pamumuhunan.Securities: Dapat na nakarehistro sa estado (maliban kung hindi exempt).Fraud, maling pagsasabi, hindi katapatan, manipulative at mapanlinlang na mga kasanayan sa negosyo ay ipinagbabawal.Administrator: Ang administrador ng estado ay na-vested na may malaking kapangyarihan para sa pagpapatupad ng USA at ang mga patakaran.

Gayundin, panoorin ang iba pang mga terminolohiya na kung saan hindi ka maaaring pamilyar - ang mga termino tulad ng hypothecation, remuneration at indemnification ay pangkaraniwan sa pagsusulit. Siguraduhin na pamilyar ka sa anumang mga salitang nobelang na nahanap mo habang nag-aaral - maaaring makita mo muli ang marami sa kanila kapag nagsasagawa ka ng iyong pagsubok.

Pahiwatig

Ang Salitang "Exempt"

Marami sa mga problema na kakaharapin ng isang kandidato ay nagmula sa anyo ng mga eksepsyon, pagbubukod, at pagsasama. Ang mga sumusunod ay isang pares ng mga pahiwatig kung paano mahawakan ang mga term na ito.

Ang terminolohiya ay madalas na isang paghihirap na binanggit ng mga nagsagawa ng Series 63. Ang isang salita na madalas na nagiging sanhi ng pagkalito ay "exempt." Sinabi ng Merriam-Webster Online na ang eksklusibo ay "libre o pinakawalan mula sa ilang pananagutan o kinakailangan na kung saan ang iba ay nasasakop." Ang paglalapat ng ideyang iyon sa mga seguridad, kung ang isang stock ay walang bayad mula sa pagpaparehistro, hindi ito dapat nakarehistro .

Ngunit paano kung ang tanong ay tumutukoy sa "hindi katiwasayan na seguridad"? Kasunod ng lohika sa itaas, ang hindi katiwasayan na seguridad ay magiging isa kung saan mailalapat ang mga batas ng estado. Nangangahulugan ito na ang hindi katiwasayan na seguridad ay kailangang mairehistro, di ba?

Well, oo - halos lahat ng oras.

Halimbawa, kung ang isang non-exempt stock ay na-trade sa isang exempt transaksyon, hindi ito magiging paglabag sa USA. Nakakalito? Oo, ngunit maging sanay sa paggamit ng salita sa mga konteksto na iyon.

Ang isang tala mula sa opisyal na mga komento na kasama ng 2002 USA ay maaaring makatulong upang linawin ang puntong ito (diin ay ang mismong manunulat):

• "A (n)… hindi pinalalagi ang seguridad ng pagkakatawad nito noong una na inisyu at sa kasunod na trading." "A… ang exemption ng transaksyon ay dapat maitatag para sa bawat transaksyon."

Sa madaling salita, kung ang isang stock - sabihin natin ang isang nakalista na nakalista sa NYSE na naaprubahan para sa listahan sa kanyang paunang handog na pampubliko (IPO) - labas mula sa pagpaparehistro sa ilalim ng USA, ito ay exempt sa parehong pangunahing merkado at sa kasunod na pangalawang merkado pangangalakal.

Kung ang isang stock ay isang non-exempt stock, dapat itong nakarehistro maliban kung ang mga pangyayari na nagdadala nito sa estado ay walang bayad ang transaksyon.

Maaaring makatulong din na isaalang-alang ang salitang "pagbubukod" sa konteksto ng USA, kung ihahambing sa isang pagbubukod.

Halimbawa, sa pagtukoy ng salitang "seguridad" , sinabi ng USA na hindi kasama ang "isang interes sa isang kontribusyon o non-kontribusyon na pensiyon o plano sa kapakanan na napapailalim sa Employee Retirement Income Security Act of 1974."

Sa madaling salita, ang isang kwalipikadong plano ng pensyon ay hindi kasama sa kahulugan ng seguridad. Ang ilang mga stock, tulad ng mga nakalista sa mga palitan ay, sa pamamagitan ng kaibahan, hindi nalalayo sa pagrehistro.

Ang pinaka madalas na mga pagbubukod ay:

• Ang Pamahalaang US at Mga Lungsod ng Munisipalidad: Bilang mga nagpapalabas, ang mga ito ay nalilibre sa halos lahat ng bagay maliban sa mga batas na anti-pandaraya. Para sa karamihan, maaari rin kaming magdagdag ng mga seguridad na inisyu ng mga dayuhang gobyerno na kung saan pinanatili ng US ang diplomatikong relasyon. Ang mga tanong sa pagsusulit na nakikita mo ay maaaring tumutok sa mga seguridad sa Canada. Sa kaso ng Canada (lamang) ang mga munisipalidad na kaligtasan ay nalilibang din sa pagpaparehistro sa ilalim ng USA. Mga Bangko: Ang istruktura ng regulasyon para sa pederal at pagbabangko ng estado ay, sa karamihan ng mga kaso, itinuturing na sapat upang matiyak na ang publiko ay hindi nadidiskubre. Sa madaling salita, ang isang karagdagang layer ng pangangasiwa ng regulasyon para sa mga bangko ay karaniwang itinuturing na hindi kinakailangan. Iba pang mga Institusyon: Pangunahin ang USA na nakabalangkas upang protektahan ang namumuhunan sa publiko - hindi mga institusyon — mula sa pandaraya. Ang mahalagang ideya dito ay ang mga institusyon ay (o dapat ay) sopistikadong mga mamumuhunan na mayroong kadalubhasaan na magagamit upang siyasatin ang mga handog sa seguridad at maaaring kumuha ng mga panganib na hindi dapat gawin ng normal na mamumuhunan. Ang mga pakikipag-transaksyon sa mga institusyon na halos palaging mga eksklusibong transaksyon.

Gayundin, tandaan na kung ang isang pagbubukod ay magagamit ito normal ay dadalhin. Walang nais na gumastos ng oras o pagrehistro ng pera kung hindi ito kinakailangan ng ganap.

Mga Karaniwang Isyu sa Pagsubok

Mayroong iba pang mga paghihirap na paulit-ulit na dumating kapag ang mga tao ay kumuha ng Series 63 na pagsusulit. Ang mga tip na ito ay dapat makatulong sa iyo na magplano para sa mga kaganapang ito.

Kadalasang Tumatakbo ang Mga Kandidato sa Oras

Ang isang kandidato ay bibigyan ng 60 mga pagpipilian na maramihang mga sagot upang sagutin sa 75 minuto. Iyon ay isang average ng isang minuto at 15 segundo para sa bawat tanong. Kung gumugol ka ng masyadong mahaba sa anumang solong tanong, ikaw ay sasugod para sa natitirang session. Marahil ay magkakaroon ka rin ng limang mga pang-eksperimentong katanungan, na hindi matukoy. Ang mga ito ay hindi mabibilang sa iyong iskor, at bibigyan ka ng karagdagang oras upang makumpleto ang mga ito.

Malawak na Kasanayan Ay Crucial

Kapag nagsasanay ka para sa iyong pagsusulit, siguraduhin na maging pamilyar sa anumang mga salitang hindi mo maintindihan - maaari rin silang lumitaw sa iyong pagsusulit. Ang paggastos ng masyadong maraming oras na sinusubukan upang bigyang-kahulugan ang wika sa iyong pagsubok ay maaaring humantong sa oras ng saklay na inilarawan sa itaas.

Mga Katanungan sa Doble-Negatibong Mga Tanong

Ang mga katanungan ay karaniwang may isang mahirap na istraktura. Marami sa kanila ang naiulat na gumamit ng isang dobleng negatibong istraktura at madalas na mahaba at kumplikado. Basahin nang mabuti ang mga katanungang ito, ngunit iwasan ang paggastos ng maraming oras sa anumang isang katanungan.

Mga rekomendasyon

Ang pagtagumpayan ng mga karaniwang problema na kinakaharap ng Series 63 na mga kandidato ay maaaring maging susi sa pagtagumpay sa pagsusulit.

Ginagawa ang Praktis na Perpekto

Magbasa ng isang mahusay na aklat-aralin sa Serye 63 pagsusulit at pagkatapos ay gawin ang maraming mga katanungan hangga't maaari. Kung mas pamilyar ka sa isang paksa sa format na tanong / sagot, mas handa ka para sa pagsusulit. Subukan ang pamamaraang ito: Basahin ang tanong, sagutin ito at pagkatapos ay suriin agad ang sagot at basahin ang paliwanag. Pinapatibay nito ang proseso ng pag-aaral.

Bigyang-pansin ang Mga Kahulugan

Karamihan sa pagsusulit ay nakasentro sa pagpaparehistro at mga pagbubukod - pag-aralan ang mga ito nang masigasig at madiskarteng at mas maaga ka sa laro. Halimbawa, ang listahan ng mga kontrata sa pamumuhunan na itinuturing na mga security ay medyo mahaba. Ang mga iyon ay hindi mga seguridad ay bumubuo ng isang mas mas maikling listahan - nakatuon sa mga iyon.

Alalahanin ang Istraktura ng Exam

Bigyang-pansin ang bilang ng mga katanungan sa bawat paksa. Tumingin muli sa kamag-anak na porsyento ng mga katanungan sa itaas at itutok ang iyong pansin sa mga lugar na bibigyan ka ng pinakamalaking bilang ng mga katanungan.

Basahin ng mabuti

Basahin ang tanong, tingnan ang mga pagpipilian sa sagot at pagkatapos ay bumalik sa tanong. Tanggalin ang mga maling sagot nang mabilis hangga't maaari at pagkatapos ay suriin muli ang tanong. Maingat na piliin ang iyong sagot at manatili sa iyong napili - ang pagbabago ng mga sagot ay maaaring nakamamatay sa iyong pagkakataon na maipasa.

Kunin ang Madaling Tanong

Huwag magmadali sa isang bitag sa pamamagitan ng pagpansin sa istraktura ng isang katanungan. Marami sa mga katanungan sa pagsusulit ay tila mas mahirap kaysa sa mga tunay na ito, ngunit may mga talagang mas madaling katanungan kaysa sa mga mahirap. Huwag palampasin ang alinman sa mga madaling! Sa madaling salita, dapat kang magpasya nang eksakto kung ano ang sinasabi ng tanong bago subukang sagutin ito.

Panoorin ang Iyong Oras

Habang papalapit ka sa petsa ng iyong pagsubok, gawin ang iyong mga pagsusulit sa pagsasanay at oras sa iyong sarili. Huwag mahuli ang oras sa totoong bagay. Ang pagsasanay ay makakatulong sa iyo na maiwasan ang nakababahalang sitwasyon.

Ang Bottom Line

Sa pamamagitan ng sapat na paghahanda at isang maliit na kaalaman, maaari mong dagdagan ang iyong pagkakataon na maipasa ang Serye 63 na pagsusulit sa unang pagsubok.