Ang kumpanya ng telekomunikasyon na T-Mobile Inc. (TMUS) ay maaaring hindi magkatulad ng pag-abot ng mga pinuno ng merkado sa AT&T Inc. (T) at Verizon Communications Inc. (VZ), ngunit ang mga prospect nito ay hindi dapat ma-underestimated, ayon sa isang pangkat ng mga toro sa Kalye.
Noong Martes, sinimulan ng Guggenheim ang saklaw sa stock ng T-Mobile sa pagbili, kasama ang isang 12-buwang target na presyo ng $ 80, na sumasalamin sa 22% na baligtad mula Martes ng umaga. Ang pangangalakal ng 1.5% at $ 65.52, ang TMUS ay hindi pinapabago ng merkado sa pinakabagong 12 buwan, nakakakuha ng 5.9% kumpara sa 17.9% na pagbabalik ng S&P 500 sa parehong panahon. Sa nakaraang buwan, gayunpaman, ang pagbabahagi ng TMUS ay higit sa 12.6%, kumpara sa pagtaas ng 5.3% ng merkado. Noong Disyembre, inihayag ng kumpanya ang isang $ 1.5 bilyon na programa sa muling pagbili ng stock.
Sa isang tala sa mga kliyente noong Lunes na may pamagat na "The Uncarrier Mukhang Hindi Mapigilan, " ipinahayag ni Mark McCormack ni Guggenheim na ang kumpanya ng mobile na komunikasyon ay inaangkin upang mas grab ang pagbabahagi ng merkado mula sa mga karibal nito habang nagdodoble ito sa kanyang network at nagiging positibo ang daloy ng cash. "Ang T-Mobile ay nasa isang natatanging posisyon sa mga carrier. Bagaman hindi nito nasisiyahan ang scale economics ng AT&T at Verizon, nasiyahan ito sa kalamangan ng pagkakaroon ng higit na posisyon sa paglago habang tumatagal ng patuloy na pagbabahagi mula sa iba pang mga carrier, " isinulat ni McCormack. "Ang kumpanya ay nasisiyahan din sa mga bunga ng paglago nito at naging positibo ang daloy ng cash."
Isang matagumpay na Turnaround
Si McCormack, na nagdeklara sa TMUS ng pinakamagandang ideya ng pamumuhunan sa telecommunication, ay binigyang diin ang papel ng Chief Executive Officer na si John Legere sa kampeon ng isang turnaround sa carrier kasunod ng nabigo nitong pagsasanib sa Sprint Corp. (S) noong 2017.
"Nagdusa mula sa kahinaan ng network, kakulangan ng iPhone, at isang nakagagalit na imahe ng tatak, sinimulan ng bagong koponan ang paglalakbay sa pagbawi, " isinulat niya. "Ang paglaban sa pamamagitan ng pagtanggi ng average na kita sa bawat gumagamit, dahil lumipat ang kumpanya sa mga hindi planong rate ng rate, ang paglago ng tagasuskribya ay nagpapalitan ng pag-ikot ng kumpanya at malayo sa paglaki ng iba pang mga tagadala. Sa katunayan, tulad ng ngayon, ang T-Mobile ay ang tanging carrier na lumalaki ang serbisyo kita."
Nakikita ng analyst ang susunod na madiskarteng paglipat ng T-Mobile habang lumalaki ang pagkakaroon ng tingi nito pagkatapos magbukas ng 1, 500 mga tindahan ng tingi noong nakaraang taon at pagkuha ng spectrum upang mabuo ang kanyang heograpikal na pag-abot, isang "madaling" ay nangangahulugang magnanakaw ng bahagi mula sa pangunahing mga katunggali nito. Iyon ay sinabi, ang rate ng McCormack Verizon at AT&T stock ay bibilhin, at inirerekumenda ang pagbebenta ng Sprint, na nakikita niya bilang mapagkumpitensya na hinamon sa gitna ng "mabilis na pagbabago ng pagbabagong-anyo" sa puwang ng telecom.
