DEFINISYON ng Pagpalit ng Buwis
Ang pagpapalit ng buwis ay isang paraan ng crystallizing capital loss sa pamamagitan ng pagbebenta ng pagkawala ng mga posisyon at pagbili ng mga kumpanya sa loob ng mga katulad na industriya na may magkaparehong pundasyon.
Ang pagpapalit ng buwis ay tinutukoy din bilang shift ng buwis.
PAGBABAGO NG BABAE sa Pagpapalit ng Buwis
Ang swap ng buwis ay nagsasangkot sa pagbebenta ng mga stock sa isang pagkawala at agad na bumili ng isang katumbas na posisyon sa isang katulad, ngunit hindi magkapareho, kumpanya o industriya. Ang pagkawala ng kapital na nagsisimula mula sa transaksyon ng nagbebenta ay maibabawas sa buwis, at maaaring magamit upang mabigo ang anumang mga kita ng kapital upang mabawasan ang pananagutan ng buwis sa mamumuhunan. Isaalang-alang ang isang namumuhunan, si Smith, na may hawak na 700 na pagbabahagi ng Transocean Ltd. (NYSE: RIG) na binili niya ng $ 15.80 bawat bahagi sa isang taon na ang nakakaraan. Ang stock na ngayon ay nangangalakal ng $ 7.30 bawat bahagi. Upang maibawas ang pagkawala na ito sa kanyang mga pagbabalik sa buwis, dapat niyang ibenta ang mga pagbabahagi upang mapagtanto ang isang pagkawala ng kapital na, sa kasong ito, ay magiging ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950.
Ang crystallized loss ay makakatulong upang mabawasan ang pananagutan ng buwis ni Smith matapos lumikha ng isang swap ng buwis. Kung naniniwala si Smith na ang Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) ay isang mabuting pangmatagalang pamumuhunan, maaari niyang gamitin ang mga nalikom mula sa kanyang pagbebenta ng RIG upang bumili ng mga pagbabahagi ng NVDA. Ipinagpapalagay na ang mga namamahagi ay nangangalakal ng $ 65.00, si Smith ay maaaring bumili ng $ 5, 950 / $ 65 = 91 na pagbabahagi. Bilang epekto, ibinabawas ni Smith ang pagkawala ng kapital sa kanyang pagbabalik ng buwis habang siya ay nananatiling namuhunan sa isang katulad na seguridad.
Panuntunan sa Pagbebenta ng Hugas
Ang mga pamumuhunan na swapped ay dapat na magkatulad na sapat na ang mamumuhunan ay may parehong pagkakalantad sa panganib at layunin ng pamumuhunan tulad ng dati. Kasabay nito, ang mga seguridad ay hindi dapat maging katulad ng katulad na epektibong magkapareho mula sa pananaw ng Internal Revenue Service (IRS). Ipinagbabawal ng IRS ang mga nagbabayad ng buwis mula sa pagbabawas ng mga pagkalugi sa pagbebenta ng isang pamumuhunan kung ang parehong seguridad ay binili ng 30 araw bago o pagkatapos ng pagbebenta, isang taktika na kilala bilang isang "wash sale". Ang mga benta ng paghuhugas, upang maging tiyak, ay nangyayari kapag ang isang mamumuhunan ay nagbebenta ng isang asset upang mapagtanto ang isang pagkawala, ngunit sabay-sabay na muling binibili ang parehong pag-aari, o bahagyang magkaparehong seguridad, sa loob ng 30 araw ng pagbebenta. Kung ang isang transaksyon sa pagbebenta at pagbebenta ng seguridad ay itinuturing na "hugasan" ng IRS, hindi papayagan ang mamumuhunan ng anumang mga benepisyo sa buwis.
Karaniwan, ang mga benta sa paghuhugas ay ilegal, samantalang pinapayagan ang mga pagbabayad ng buwis. Ang mga namumuhunan ay maaaring iwasan ang panuntunan sa pagbebenta ng IRS hugasan at magamit ang mga benepisyo ng buwis na mga pagkalugi ng buwis sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga seguridad na nawawalan sila ng pera at pagbili ng iba na may katulad na mga katangian.
Pagpalit ng Bono
Habang ang halimbawa ng isang pagpapalit ng buwis na ipinakita sa itaas ay gumagamit ng mga stock, ang mga swap sa buwis ay kadalasang ginagawa sa mga bono. Kapag ang isang namumuhunan ay nakikipag-ugnay sa isang bond swap, siya ay pinapalitan lamang ng isang bono sa kanyang portfolio sa isa pang bono gamit ang benta sa pagbebenta mula sa mas matagal na bono.
Ang pagpapalit ng bono ay isang diskarte na karaniwang ginagawa ng mga namumuhunan na may hawak na mga indibidwal na bono sa isang pagkawala. Upang mapagtanto ang isang benepisyo sa buwis, ang isang may-ari ay magpapalit ng mga bono malapit sa pagtatapos ng taon sa pamamagitan ng pagkawala ng pagbebenta ng isang binawas na bono at pagbili ng isang bagong bono ng pareho o katulad na tagal ngunit mas mataas na kupon. Maaaring isulat ng namumuhunan ang mga pagkalugi mula sa bono na ipinagbibili niya upang ibaba ang kanyang pananagutan sa buwis, hangga't s / hindi siya bumili ng halos magkaparehong bono bilang isang naibenta sa loob ng 30 araw ng pagbebenta ng dati nang gaganapin na bono. Kadalasan, maiiwasan ang isang benta sa paghuhugas sa pamamagitan ng pagtiyak na ang dalawa sa sumusunod na tatlong katangian ng bono ay magkakaiba: ang nagbigay, kupon, at kapanahunan.
Mga Limitasyon ng Pagpapalit ng Buwis
Ang mga swap ng buwis ay maaari lamang gawin sa mga indibidwal na bono o stock. Ang mga pondo ng index o pondo ng bono ay hindi maaaring magamit para sa diskarte na ito. Halimbawa, ang pagpapalit ng Vanguard S&P Index Fund para sa Fidelity S&P Index Fund ay hindi papayag ng IRS dahil ang parehong pondo ay maituturing na magkapareho.
Ang pagpapalitan ng buwis ay naglalantad ng isang namumuhunan sa batayang peligro dahil ang stock na nabili at ang stock na binili ay karaniwang hindi magkapareho at magiging reaksyon sa magkakaibang mga kadahilanan sa merkado nang paisa-isa.
