Kapag lumipat kami sa 2020, ang mga pagkakapantay-pantay sa pangangalaga sa kalusugan ay maaaring maipapaunlad sa paglaki.
Ang isang rebound ay isang pangunahing pagbabago mula sa isang nakakalungkot na 2019. Matapos ang isang malakas na 2017 at 2018, ang sektor ay naiwan ang pangkalahatang merkado (hanggang sa 5% lamang kumpara sa 20% ng S&P 500); Ang mga pondo sa kapwa pangangalaga ng kalusugan at mga ETF ay nakakita ng $ 13 bilyon sa mga net outflows hanggang sa Setyembre, kumpara sa $ 1.5 bilyon sa mga agos sa buong 2018, ayon sa data ng Morningstar Direct, bawat The Wall Street Journal. Bagaman ang mga pantay na pantay na pangangalaga sa kalusugan ay karaniwang isang matatag na pagtatanggol, ang pag-atake sa industriya ng mga kandidato sa pagkapangulo ng Demokratiko — ang ilan sa kung saan ang mga panukala ay halos puksain ang mga pribadong insurer at / o baguhin ang mga modelo ng negosyo sa industriya — at ang patuloy na pag-aakalang may kinalaman sa opioid ay nagsumite ng mga namumuhunan.
Gayunpaman, maraming mga kumpanya ang nag-aalok ng mga solidong sheet ng balanse, kaakit-akit na mga ani ng dibidend, at mga pananaw sa pagtaas, at sa katunayan, ang mga solidong Q3 na mga ulat ng kita ay nakatulong sa rally ng sektor sa mga huling buwan ng 2019. Ang demand na fuel-fueled ay tumaas para sa mga produktong pangangalaga sa kalusugan at ang mga serbisyo, at mga kumpanya sa sektor na ito ay may dalang cash — lahat ay nangangahulugang mas mahusay na ani ng dibidendo at maging ang mga pagbili ng stock na nagpapahusay sa halaga ng shareholder.
Kaya, ngayon ay maaaring maging perpektong oras upang isawsaw ang iyong mga daliri sa merkado sa pangangalaga ng kalusugan habang ang mga presyo ay diskwento pa rin - kahit na ang mga katanungan tungkol sa hinaharap ng Affordable Care Act at kung ano ang maaaring palitan ito ay malamang na panatilihing pabagu-bago ang sektor sa buong taon ng halalan. Ang tatlong nangungunang pondo na ipinagpalit ng pangangalakal na pangkalusugan (ETF) ay maaaring maging handa upang makakuha sa isang bullish market. Ang lahat ng mga numero ay kasalukuyang hanggang sa Disyembre 6, 2019.
pangunahing takeaways
- Kahit na nalulumbay sa 2019 ng mga paglilitis sa courtroom at mga pangako sa kampanya, ang sektor ng pangangalaga sa kalusugan ay maaring maging outperform sa 2020.Ang nangungunang pangangalaga sa kalusugan ng mga ETF ay ang pondo ng Health Care Select Sector ng SPDR at pondo ng S&P Biotech, at pondo ng Health Care Index Fund ng Vanguard.
Sektor ng Pangangalaga sa Kalusugan na Pinili ng Sektor SPDR ETF (XLV)
- Tagapagturo: State Street Global Advisors2018 pagganap: 6.30% 2019 Pagganap ng YTD: 16.82% Net assets: $ 19.18 bilyonExpense ratio: 0.13%
Sinusubaybayan ng XLV ang mga stock ng pangangalagang pangkalusugan sa S&P 500, tinimbang ng cap ng merkado. Ito ang pinakalumang pondo sa segment na ito at sa pinakamalaki. Bilang isang salamin ng merkado ng pangangalagang pangkalusugan ng US, ang pondong ito ay mahirap talunin. Nakatayo ito sa ulo at balikat sa ibabaw ng mga kapantay nito sa halos bawat sukatan — kabilang ang pagkatubig at paghawak ng mga gastos.
Siyempre, ang pagguhit mula sa S&P 500, ang pondo ay mabibigat na bigat sa mga mega cap — isipin ang Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE), at UnitedHealth Group Incorporated (UNH). Ang XLV ay medyo puro, na may nangungunang 10 na paghawak na bumubuo ng 51.5% ng kabuuang mga assets sa all-equity portfolio ng pondo. Ang isang taon ng XLV, tatlong taon at limang taong taunang pagbabalik ay matatag sa 8.73%, 15.27%, at 8.75%, ayon sa pagkakabanggit.
Vanguard Health Care Index Fund (VHT)
- Tagapag-isyu: pagganap ng Vanguard2018: 5.55% 2019 pagganap ng YTD: 18.39% Net assets: $ 10.93 bilyonPropesyonal na ratio: 0.10%
Murang at iba-iba, ang VHT ay may hawak na 372 na mga pantay na binubuo ng MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Index. Kinukuha nito ang mga stock sa pangangalagang pangkalusugan — mga parmasyutiko, biotech, kagamitang medikal, software, at IT - mula sa nangungunang 98% ng kabuuang capitalization ng stock market ng US. Ang ETF ay medyo puro pa rin, gayunpaman, kasama ang nangungunang 10 na paghawak ng accounting para sa higit sa 43% ng portfolio ng pondo.
Tulad ng lahat ng mga pondo ng Vanguard, inilathala ng VHT ang mga hawak nito minsan lamang sa isang buwan, kaya't hindi gaanong transparency kumpara sa iba pang mga pondo. Gayunpaman, para sa mga buy-and-hold na mamumuhunan, bihira ang isang problema. Nag-aalok ang VHT ng malawak na pagkakalantad sa sektor ng pangangalagang pangkalusugan na may isang napaka-friendly na tag ng presyo. Ang isang taon, tatlong-taon at limang taong taunang pagbabalik ay 7.28%, 15.59%, at 9.6%, ayon sa pagkakabanggit.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Tagapagturo: pagganap ng State Street Global Advisors2018: -14.90% 2019 Pagganap ng YTD: 23.38% Net assets: $ 5.89 bilyongExpense ratio: 0.35%
Kasunod ng S&P Biotechnology Select Industry Index, ang pondong ito ay tumatagal ng isang nobelang diskarte sa sektor ng biotech ng US: Katumbas nito ang timbang ng portfolio nito, kaya ang pagganap ay mas mahigpit na nakatali sa mga maliliit na kumpanya, na ang ilan ay hindi pa nagdadala ng gamot sa merkado. Ang diskarte ay lilitaw na gumagana, gayunpaman, dahil ang nakagaganyak na isang taon ng XBI, tatlong-taon at limang taong annualized na pagbabalik (14.72%, 14.53%, at 9.68%, ayon sa pagkakabanggit) ay nagdurog sa kumpetisyon.
Kahit na mas pabagu-bago ng isip kaysa sa iba pang mga pondo, ang XBI ay medyo mahusay para sa isang tuwid na sektor na naglalaro patungo sa maliit na takip. Mayroong kasalukuyang 114 na mga pantay-pantay sa basket ng mga paghawak nito, at ang nangungunang 10 mga hawak na account para sa 22.3% lamang ng portfolio ng pondo.
