Talaan ng nilalaman
- Ang Platinum Market
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- Ang Bottom Line
Ang Platinum ay ang pangatlong pinakamalakas na ipinagpalit na kalakal sa mundo, pagkatapos ng ginto at pilak. Ang Platinum ay mahirap bilhin at mapanatili ang pisikal. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) na dalubhasa sa kalakal. Bilang karagdagan sa pagiging isang bihirang mahalagang metal, malaki ang hiniling sapagkat ginagamit ito sa mga bahagi ng kotse at de-koryenteng circuitry at kahit na mayroong ilang mga medikal na gamit. Siyempre, sikat din ang mga alahas na platinum.
Mga Key Takeaways
- Ang Platinum ay ang pangatlong pinakamalakas na ipinagpapalit na kalakal sa mundo, sa likod ng ginto at pilakOpportunidad para sa platinum ay lubos na nakasalalay sa mga uso sa merkado at ang hinihingi ang metal mula sa pang-industriya at komersyal na sektor.Ang pagpasok sa platinum ay itinuturing din na haka-haka, dahil ang mahalagang mga metal maging isang ligtas na kanlungan at isang bakod laban sa inflation.ETFs at ETNs ay isang mahusay na paraan upang makakuha ng pag-access sa platinum para sa mga ordinaryong namumuhunan.
Ang Platinum Market
Ang Platinum ay nakakaranas ng isang pagtanggi sa presyo sa mga nakaraang taon at inaasahang mananatili sa ilalim ng presyon sa susunod na ilang buwan, hanggang sa unang bahagi ng 2019. Gayunpaman, maraming mga kaganapan ang maaaring mapalakas ang halaga ng metal. Ang output ng minahan ng platinum ay mas mababa mula sa mga pagsasara ng minahan at pagbawas ng pamumuhunan na may limitadong supply. Kung ang demand ay patuloy na maging malakas, ang kawalan ng timbang sa pagitan ng supply sa merkado at demand ay maaaring nangangahulugang isang pagtaas ng presyo para sa mahalagang metal. Inaasahan ng mga analista na panatilihin ang isang malapit na relo sa platinum dahil nakikipagkumpitensya ito para magamit sa palladium sa mga sasakyan at mga de-koryenteng kotse. Ang India at China ay naiulat din na nagdaragdag ng demand para sa mga alahas na platinum. Samantala, ang mga pang-industriya na sektor tulad ng petrolyo at baso ay nag-e-proyekto ng pagtaas ng paggamit.
Gayunpaman, ang karamihan sa mga platinum na ETF ay nasa ilalim ng presyon sa 2018, pagkatapos ng pag-stalling sa karamihan ng 2017. Ang katamaran na ito ay nagpatuloy sa unang bahagi ng 2019, ngunit sa pamamagitan ng kalagitnaan ng daan hanggang sa 2019, ang presyo ng metal ay napulot.
Sa kabila ng kamakailan-lamang na pag-indayog, ang dalawang pondo na dati naming nasakup ay natapos na na-shut down sa 2018: Ang iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) noong Abril at ang ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) noong Mayo. Ang iPath ETN mula sa Bloomberg ay isinara bilang bahagi ng isang phasing out ng 50 iPath ETNs, lahat noong Abril. Sa pag-asahan nito, inilunsad ng iPath ang 15 "Series B" na mga kalakal na ETN noong Enero na katulad ng 50 na isinara, ngunit hindi gaanong mahal sa mga namumuhunan. Kasama namin ang isa sa mga "Series B" na mga ETN, ang iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Kabuuang Return ETN (PGMB) sa aming mga listahan.
Bilang karagdagan sa PGMG, pinili namin ang nangungunang dalawang platinum ETF para sa mga mamumuhunan na dapat tandaan, dapat na mapabuti ang industriya. Ang tatlo ay napili batay sa kanilang nababanat sa gitna ng pagbagsak ng presyo ng platinum at ang pananaw para sa 2019-2020. Ang mga pagbabago sa demand na pambu ay maaaring makabuo ng mas malaking mga nadagdag, partikular para sa mga namumuhunan na nanonood ng mga uso sa merkado.
Tandaan: Ang data sa mga pondo ay sa Oktubre 1, 2019.
1. Mga Pagbabahagi ng Physical Platinum ng ETFS (PPLT)
- Avg. lakas ng tunog: 88, 015Net assets: $ 721 milyonDoble ng ani: N / AYTD return: + 15.56% Expect ratio: 0.60% Presyo: $ 82.50
Ang PPLT ang pinakamalakas na pagpipilian para sa pagkakaroon ng pagkakalantad sa presyo ng pisikal na platinum. Ang pagbili ng mga pagbabahagi sa ETF na ito ay nagbibigay sa mamumuhunan halos pareho ng pagbabalik tulad ng aktwal na platinum, minus gastos sa pondo. Tandaan na ang halaga ng gastos ay 0.60%.
Ang mga namumuhunan ay may posibilidad na gamitin ang PPLT upang maiwasan ang pagkakalantad sa futures market habang nakakakuha ng pagkakalantad sa platinum. Bumili ang pondo at humahawak ng mga platinum bar at itinatago ang mga ito sa mga arko. Hindi ito nagbabayad ng dividend dahil may hawak lamang itong platinum bullion.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- Avg. lakas ng tunog: 4, 488Net assets: $ 6 millionDividend ani: N / AYTD return: + 16% Expense ratio: 0.50% Presyo: $ 8.70
Ang GraniteShares Platinum Trust, na nag-debut noong Enero 22, 2018, ay lamang ang pangalawang ETF na susuportahan ng pisikal na platinum, kasunod ng pagbabahagi ng pisikal na plataporma ng ETFS. Ang mababang gastos na pondo ay nasa loob lamang ng walong buwan at pinupuno ang walang bisa para sa mga naghahanap upang mamuhunan sa mga platinum na ETF, sa gitna ng mga pagsasara ng pondo. Ang platinum na pinagbabatayan ng pondo ay maiimbak sa isang ligtas na arko sa London. Ang GraniteShares ay bagong nagpapakilala ng mga kalakal na ETFS, na sinusuportahan din ang GraniteShares Gold Trust (BAR) noong nakaraang taon.
Sa ngayon, mula nang magsimula ang pangangalakal noong huling bahagi ng Enero 2018, ang GraniteShares Platinum Trust ay umabot sa paligid ng 13% mula nang umpisa.
3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Kabuuang Return ETN (PGM.B)
- Avg. lakas ng tunog: 163Net assets: $ 4.2 milyonDoble ng ani: N / AYTD return: + 16.25% ratio ng gastos: 0.45% Presyo: $ 41.50
Nag-aalok ang PGM ng ibang pamamaraan sa platinum futures market. Sinusubaybayan nito ang isang index ng isang platinum futures na kontrata nang sabay-sabay, nagsisimula ng tatlong buwan mula sa kapanahunan at gaganapin hanggang bago ang pag-expire, ayon sa isang nakatakdang iskedyul. Bilang isang resulta, ang pagganap ay naiiba sa mga presyo ng mga lugar. Ginagawa nito ang tala na mas mura kaysa sa at naiiba mula sa isang katunggali tulad ng PPLT, na mas malapit na sinusubaybayan ang mga presyo ng lugar. Dahil ito ay isang ETN, mas mababa ang buwis. Gayunpaman, ito ay payat na ipinagpalit at maaari itong maging mahirap at magastos upang mawala sa tala.
Ang pondo ay inilunsad Enero 17, 2018, at kasalukuyang umaabot sa paligid ng 14% mula noong panahong iyon.
Ang Bottom Line
Ang PGMB ay hindi lumikha ng mga bagong pagbabahagi, lalo na sapagkat ito ay isang ETN. Maaari itong humantong sa labis na pagsusuri ng nilalang na ito. Ang paglikha ng mga bagong pagbabahagi ay may posibilidad na mabawasan ang presyo ng isang ETF, ngunit dahil bihirang maglagay ng mga bagong pagbabahagi ang mga ETN, walang mga bagong isyu upang labanan ang pagtaas ng mga presyo ng pagbabahagi. Gayunpaman, ang mga namumuhunan na interesado sa platinum ay maaaring bumili ng umiiral na mga pagbabahagi ng ETN na ito. Ang mga PPLT at PLTM ay mga aktwal na ETF na may maraming mga magagamit na pagbabahagi.
Sa pangkalahatan, ang mga pagkakataon para sa platinum ay lubos na nakasalalay sa mga uso sa merkado. Komersyal at bilang isang potensyal na ligtas na kanlungan, may potensyal na dagdagan ang halaga sa pamamagitan ng higit na pangangailangan ng consumer. Ang mga pang-industriya ay gumagamit din ng isang sensitibong kadahilanan, lalo na ang pag-unlad sa industriya ng automotive at mga bagong pag-unlad na nangyayari sa mga de-koryenteng sasakyan. Ang pagbili sa platinum ay haka-haka, samakatuwid ang mga namumuhunan ay dapat na maglaan nang naaayon at inaasahan na bantayan ang palagiang merkado upang samantalahin ang mga potensyal na pakinabang.
