Para sa mga indibidwal na namumuhunan na naghahanap ng mga diskarte sa pamumuhunan na nakinabang sa buwis sa nakapirming puwang na kinikita, ang mga bono sa munisipyo ay nag-aalok ng isang kaakit-akit na solusyon. Ang mga bono sa munisipalidad ay mga panseguridad sa utang na inisyu ng mga nilalang ng gobyerno na nagbibigay ng katamtamang pagbabalik sa pamamagitan ng pagbabayad ng interes sa tagal ng mga bono. Ang interes na natanggap sa isang bono sa munisipalidad ay pangkalahatang hindi nalilihis mula sa pederal na buwis, at sa ilang mga kaso, buwis ng estado at lungsod din. Ang mga indibidwal na namumuhunan ay may kakayahang bumili ng mga bono ng munisipyo nang paisa-isa sa pamamagitan ng entidad na naglalabas ng seguridad, o ang mga mamumuhunan ay maaaring gumamit ng isang naka-pool na diskarte sa pamumuhunan tulad ng isang kapwa pondo upang makakuha ng higit na pagkakalantad sa maraming mga isyu sa bono sa munisipyo.
Habang ang mga bono sa munisipal ay kaakit-akit sa mga namumuhunan sa mas mataas na mga bracket ng buwis, ang mga seguridad ay nagdadala ng isang antas ng panganib. Ang mga pangkalahatang obligasyong bono, o yaong sinusuportahan ng kapangyarihan ng pagbubuwis ng naglalabas na entidad, ay itinuturing na mas ligtas na pamumuhunan kaysa sa mga bono sa kita, o mga ginamit upang pondohan ang mga tiyak na proyekto. Dahil ang mga pangkalahatang obligasyong bono ay naglalantad sa mga namumuhunan sa mas kaunting peligro, ang mga rate ng interes na binabayaran sa mga bono sa munisipyo ay mas mababa kaysa sa iba pang mga security securities. Ang mga bono ng kita ay may mas malaking panganib ng default sa paglipas ng panahon, ngunit maaari silang magbigay ng isang mas mataas na rate ng pagbabalik sa mga namumuhunan na nais na kumuha sa panganib na iyon. Ang pamumuhunan sa mga pondo ng munisipyo ng munisipyo ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na pag-iba-ibahin ang mga pangkalahatang obligasyon at mga bono ng kita na may potensyal para sa mga kita na buwis.
Narito ang isang pagtingin sa ilan sa mga nangungunang pondo ng bono sa munisipal na para sa 2018: ang American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), ang Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), ang Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX), ang T. Rowe Presyo ng Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) at ang Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). Ang lahat ng impormasyon ay kasalukuyang sa Nobyembre 2018.
American High-Invenue Municipal Bond Fund
Ang American High-Invenue Municipal Bond Fund ay itinatag noong 1994 para sa layunin ng pagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang mataas na antas ng kasalukuyang kita na exempt mula sa regular na pederal na buwis sa kita. Ang mga tagapamahala ng pondo ay namuhunan ng malaking bahagi ng pondo ng $ 6.56 bilyong mga ari-arian sa mga seguridad ng utang ng munisipal na utang mula sa pederal na buwis. Ang sari-saring pondo ay nag-iiba-iba ng mga paghawak sa buong at mataas na rate ng mga isyu sa bono, na may isang makabuluhang halaga ng mga assets sa mga securities ng utang na-rate BBB + o sa ibaba.
Hanggang sa Nobyembre 2018, ang American High Income Municipal Bond Fund ay nakabuo ng isang 10-taong taunang pagbabalik ng 6.36%. Ang ratio ng gastos ng kapwa pondo ay 0.68%, at ang mga namumuhunan ay sisingilin ng isang nangungunang benta ng load na 3.75% kapag bumili sila ng mga pagbabahagi. Ang isang minimum na pamumuhunan ng $ 250 ay kinakailangan para sa parehong mga kwalipikado at hindi kwalipikadong account sa pamumuhunan.
Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I
Ang Nuveen High Yield Municipal Bond Fund ay itinatag noong 1999 at hinahangad na magbigay ng mga namumuhunan sa kasalukuyang kita na exempt mula sa pederal na buwis. Ang pagpapahalaga sa kapital ay isang pangalawang layunin sa pamumuhunan ng pondo. Ang mga tagapamahala ng pondo ay namuhunan ng isang minimum na 80% ng $ 17.46 bilyon ng mga pondo sa kapwa ng munisipyo na nagbabayad ng interes na walang bayad mula sa personal na buwis sa kita sa pederal na antas, kasama ang karamihan ng mga pondo ng pondo na namuhunan sa pangmatagalang, mas mababang kalidad na mga isyu.
Ang Nuveen High Yield Municipal Bond Fund ay nakabuo ng isang 10-taunang taunang pagbabalik ng 6.69% para sa mga namumuhunan sa Nobyembre 2018. Ang pondo ng kapwa ay may isang ratio ng gastos na 0.78% at isang pang-itaas na pag-load ng benta na 4.2% para sa mga bagong pagbili, bagaman walang ipinagpaliban singil sa benta na ipinapataw sa oras ng pagtubos. Kinakailangan ang mga namumuhunan na gumawa ng paunang pamumuhunan ng $ 3, 000 para sa mga kwalipikado at hindi kwalipikadong account.
Pagbabahagi ng Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor na Pagbabahagi
Ang Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund ay may petsa ng pagsisimula ng 1977, na ginagawa itong isa sa pinakahihintay na pondo ng magkakasamang bono sa munisipyo sa merkado. Ang pondo ay naglalayong magbigay ng mga namumuhunan ng kasalukuyang kita na walang bayad mula sa pederal na personal na buwis sa pamamagitan ng pamumuhunan ng isang minimum na 75% ng $ 58.10 bilyon na mga ari-arian sa mga bono ng munisipyo na na-rate sa nangungunang tatlong kategorya ng rating. Bilang isang pansamantalang pondo ng munisipal na bono, pinapanatili nito ang average na timbang na dolyar na dolyar ng anim hanggang 12 taon, ngunit ang mga tagapamahala ng pondo ay walang tiyak na mga limitasyon sa kapanahunan ng mga indibidwal na security na gaganapin sa loob ng pondo.
Hanggang sa Nobyembre 2018, ang Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund ay nakabuo ng isang 10-taong taunang pagbabalik ng 4.07% na may labis na mababang ratio ng gastos na 0.19%. Ang mga namumuhunan ay hindi sisingilin ng isang up-harap o ipinagpaliban na pag-load ng benta sa pagbili o pagbabahagi, bagaman ang isang paunang pamumuhunan ng $ 3, 000 ay kinakailangan para sa mga bagong kwalipikado at hindi kwalipikadong account.
T. Rowe Presyo ng Maryland Fund-Free Bond Fund
Ang T Rowe Presyo ng Maryland Tax-Free Bond Fund ay itinatag noong 1987 at hinahangad na magbigay ng isang mataas na antas ng kasalukuyang kita upang pondohan ang mga namumuhunan. Ang mga tagapamahala ng pondo ay namuhunan ng isang minimum na 80% ng $ 2.24 bilyon na mga ari-arian ng pondo sa mga seguridad ng utang na hindi nakalaya sa pederal at Maryland estado at lokal na personal na buwis. Saklaw ang mga hawak ng bono, at ang mga seguridad sa utang sa loob ng pondo ay nakatuon sa mga isyu na may mataas na kalidad.
Noong Nobyembre 2018, ang T Rowe Presyo ng Maryland Tax-Free Bond Fund ay nakabuo ng isang 10-taong taunang pagbabalik ng 5.02% na may ratio ng gastos na 0.47%. Ang kapwa pondo ay hindi nagpapataw ng isang paitaas o isang singil sa pagbebenta ng deferral sa mga namumuhunan, kahit na ang isang paunang pamumuhunan ng $ 2, 500 ay kinakailangan para sa parehong mga kwalipikado at hindi kwalipikadong account.
Oppenheimer Rochester Mataas na Yield Municipal Fund Class A
Ang Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund ay may petsa ng pagsisimula ng Oktubre 1993. Ang pondo ng kapwa ay namumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng $ 5.91 bilyon na net assets sa mataas na ani na mga bono ng munisipalidad na inisyu sa buong US na may kita na tax-exempt income.
Hanggang sa Nobyembre 2015, ang pondo ay nakabuo ng isang 10-taong taunang taunang pagbabalik ng 8.84% para sa mga namumuhunan. Ang mutual na pondo ay may isang ratio ng gastos na 0.95% at isang up-front na benta ng benta na 4.75%. Nangangailangan din ito ng paunang pamumuhunan ng $ 2, 500.
