Ano ang Mga Gastos sa Pag-underwriting
Ang mga gastos sa underwriting ay mga gastos at paggasta na nauugnay sa aktibidad ng underwriting. Ang mga gastos sa underwriting ay nagsasama ng isang malawak na hanay ng mga paggasta, at ang eksaktong kahulugan ay naiiba para sa mga insurer at mga bangko ng pamumuhunan. Bilang isang kategorya ng pangunahing gastos, mas mababa ang mga paggasta na ito bilang isang proporsyon ng aktibidad ng underwriting, mas mataas ang kakayahang kumita ng insurer o pamumuhunan sa bangko.
PAGBABALIK sa Mga Gastos sa Pag-underwriting
Para sa isang negosyante, ang mga gastos sa pag-underwriting ay maaaring magsama ng mga direktang gastos tulad ng pagkuha ng negosyo, mga pagsusuri sa actuarial, at mga inspeksyon, pati na rin ang hindi direktang mga gastos tulad ng mga komisyon na binayaran at accounting, gastos sa ligal at customer. Para sa isang bangko ng pamumuhunan, ang mga gastos sa pag-underwriting ay kasama ang mga gastos tulad ng nararapat na aktibidad ng sipag at pananaliksik, bayad sa batas at accounting.
Ang ratio ng gastos para sa isang insurer ay nakuha sa pamamagitan ng computing underwriting na gastos bilang isang porsyento ng mga premium na nakuha para sa isang naibigay na tagal. Dahil ang kakayahang kumita ng isang insurer ay may isang kabaligtaran na ugnayan sa ratio ng gastos, ang mga insurer ay nagsisikap na panatilihin ang ratio na ito upang mapanatili ang kita.
Gayunpaman, ang mga gastos sa pag-underwriting ay maaaring maging makabuluhan para sa isang insurer. Upang maakit ang mga customer, kailangan nilang mag-advertise. Dapat din silang magbayad ng mga komisyon sa mga ahente ng seguro at brokers, bigyan ang kanilang mga empleyado ng suweldo at magbayad ng buwis at iba pang mga gastos sa pagpapatakbo. Ang bawat dolyar na binabayaran sa underwriting gastos ay isang dolyar na hindi dumadaloy sa ilalim ng linya ng insurer, kaya natural na dapat maghanap ang mga mamumuhunan para sa mga insurer na nagpapatakbo ng isang masikip na barko.
Ang ilang mga insurer ay may mababang mga ratio ng gastos dahil sa mga ekonomiya ng scale - pinaka-kapansin-pansin sa mga malalaking pambansang badyet sa advertising at kilalang mga pangalan ng tatak na makakatulong na maakit ang mga customer. Ang iba pang mga insurer ay gumagamit ng mga direktang diskarte sa benta upang putulin ang mga ahente ng seguro at mga broker at ang mga gastos sa underwriting na kasama nila. Sa industriya ng auto insurance, halimbawa, ang GEICO, isang yunit ng Berkshire Hathaway at Progressive (NYSE: PGR), ay nag-ambag sa sarili nitong pangmatagalang tagumpay sa pamamagitan ng pagtanggal ng middleman - katulad ng kung paano binibigyan ito ng direktang paraan ng pagbebenta ng Dell 's isang kalamangan sa pagpepresyo sa mga kakumpitensya.
Mga Salik na nakakaapekto sa Mga gastos sa underwriting
Ang presyo ng isang patakaran sa seguro ay higit sa lahat ang pagpapaandar ng supply at demand. Kapag ang mga oras ay mabuti, ang mga insurer ay kumita ng mga underwriting na kita, at pagbaba ng gastos at pagbawas ng ratios. Bilang resulta ng mas kaunting mga gastos sa pagpapatakbo at kanais-nais na mga kondisyon sa pagpepresyo, ang ilang mga insurer, na hinimok ng panandaliang kasakiman, nadaragdagan ang kapasidad sa pamamagitan ng pagsulat ng mas maraming mga patakaran. Ang pagtaas ng mga resulta ng supply sa pagbawas ng mga presyo. Sa kalaunan, lumiliko ang siklo, pagtaas ng mga pagkalugi, at mga insurer na nagsulat ng maraming mga patakaran sa mababang presyo ay naiwan sa isang potensyal na masamang sitwasyon. Ang mga ganitong uri ng mga swings ay halos kapareho sa mga boom-bust cycle ng stock market.
