Ang pagsusuri sa mga serbisyong personal na tagapayo ng Vanguard

2019 Awards ng Robo-Advisor

Ang Vanguard Personal Advisor Services ay nanalo ng mga parangal sa mga sumusunod na kategorya:

Mahalaga

Bukod sa pagsuri ng Vanguard Personal Advisor Services robo-advisor na pagsusuri, sinuri din namin ang tradisyonal na serbisyo ng broker ng Vanguard.

Itinatag noong 1970s, Ang Vanguard Group ay namamahala sa isa sa pinakamalaking at pinakapopular na linya ng mga salaping salaping pondo at mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF). Bilang karagdagan sa mga tradisyunal na produktong pampinansyal, ang Vanguard Personal Advisor Services (PAS) ay inilunsad noong 2015 upang magbigay ng payo ng algorithm at pantao sa pamumuhunan para sa mga pondo ng kliyente na inilagay sa buong-pagmamay-ari ng broker-dealer na Vanguard Marketing Corporation (VMC). Ang programa ay gaganapin ng $ 140 bilyon sa mga asset ng Hunyo 30, 2019.

Sa mga aplikante ng PAS, 80% hanggang 90% ay mayroong iba pang mga account sa Vanguard, ayon sa isang tagapagsalita, at ang pagpasok ay nangangailangan ng $ 50, 000 sa lahat ng mga pag-aari. Ang kompanya ay naniningil ng isang 0.30% bayad sa unang $ 5 milyon sa mga assets, na bumababa sa 0.20% sa pagitan ng $ 5 milyon at $ 10 milyon.

Ang robo-advisor ay nagtatanong ng detalyadong mga katanungan tungkol sa edad, mga ari-arian, mga petsa ng pagreretiro, panganib ng pagpapaubaya, at karanasan sa merkado, na bumubuo ng isang iminungkahing paglalaan ng portfolio na napuno ng Vanguard Funds at "iba pang mga security." Karamihan sa mabibigat na pag-aangat ay ginagawa ng mga algorithm, ngunit ang bago dapat makipag-usap ang kliyente sa isang tagapayo sa pananalapi upang makumpleto ang napasadyang plano sa isang masalimuot na proseso na maaaring tumagal hangga't isang buwan.

Ang site ay nagbibigay ng maraming mga mapagkukunan ng pagpaplano ng layunin na kasama ang mga checklists, kung paano-sa mga artikulo at mga calculator. Maaaring ilapat ng mga kliyente ang mga mahalagang tool upang matantya ang kanilang kabuuang mga gastos sa pagreretiro, magsagawa ng mga top-down na mga pagsusuri ng mga assets at planuhin ang mga pangunahing layunin sa buhay na kasama ang pagtitipid sa kolehiyo. Ang seksyon ng Edukasyon sa Pamumuhunan ay nabigo at na-infuse sa mga pitches sa marketing, ngunit ang isang mahusay na populasyon na blog ay sumasaklaw sa isang malawak na pamamaleng mga paksang pinansyal.

Sinimulan ng Vanguard na subukan ang isang bagong serbisyo ng advisory na tahimik sa kalagitnaan ng Setyembre 2019. Batay sa mga pag-file sa Securities and Exchange Commission, ang bagong handog na ito, na kasalukuyang tinatawag na Vanguard Digital Advisor, ay isang tunay na robo-advisor na magbibigay ng mga tool sa pagpaplano ng pinansiyal sa online mga gumagamit, na idinisenyo upang matulungan silang lumikha ng isang isinapersonal, plano na pinansyal na nakabase sa layunin. Ang Vanguard Digital Advisor ay hindi pa nakarehistro o magagamit upang subukan, ngunit ipinahihiwatig ng mga fil filings na magkakaroon ito ng isang minimum na laki ng account na $ 3, 000 at isang pamamahala sa bayad na 0.15%. Kapag magagamit ang bagong serbisyo na ito, titingnan namin ang malapit.

Mga kalamangan

• Maaaring makipag-usap sa tagapayo sa pananalapi

• Competitive management fee

• Nangungunang institusyong pampinansyal

Cons

• Hindi kasama ang mga gastos sa transaksyon

• Mataas na minimum na account

• Mahabang proseso ng pag-setup

Pag-setup ng Account

3.1

Ang programa ng Vanguard PAS ay maaaring matigas na makahanap dahil ang mga prospektibong kliyente ay kailangang mag-drill sa pamamagitan ng napakalaking website, na hahanapin ang menu ng payo sa nakalaang seksyon ng personal na mamumuhunan. Bilang karagdagan, ang mga aplikante ay maaaring hindi maunawaan na ang PAS ay pangunahing isang automated na advisory sa pamumuhunan dahil maaari silang makipag-usap sa mga tagapayo sa pananalapi sa anumang oras at ang mga materyales sa marketing ay tumutukoy sa "high-tech" kaysa sa pamumuhunan na hinihimok ng computer.

Ang mga bagong aplikante ay nagbibigay ng detalyadong impormasyon na may kaugnayan sa kanilang sitwasyon sa pananalapi, mga layunin sa pamumuhunan, at pagpayag at kakayahang kumuha ng peligro. Ang isang plano sa pananalapi ay pagkatapos ay nabalangkas, inirerekumenda ang isang paglalaan ng asset na mapanatili sa account upang matugunan ang mga pangmatagalang layunin. Ang mga rekomendasyon ng tingga ay karaniwang limitado sa mga paglalaan sa mga mababang-singil na Pondo ng Vanguard.

Ang panghuling plano ng pamumuhunan ay malilikha sa loob ng ilang linggo matapos ang mga kumakonsulta sa aplikante sa pamamagitan ng telepono o video chat sa isang tagapayo sa pananalapi, na minarkahan ang isang pangunahing negatibo kumpara sa mabilis na pagsakay sa karamihan ng mga high-tech na karibal. Ang kliyente ay dapat sumang-ayon sa bagong plano bago ang pagpapatupad, pagdaragdag ng isa pang panahon ng paghihintay, at maaaring humiling ng makatuwirang mga paghihigpit. Ang mga bagong kliyente ay maaaring magdala ng mga di-Vanguard assets at hawakan ang mga ito sa portfolio, na hindi pangkaraniwan sa puwang ng robo-advisory. Gayunpaman, kapag ang mga di-Vanguard assets ay likido, ang mga transaksyon ay napapailalim sa isang komisyon ng broker.

Ang kasunduan sa pagpapayo at iba pang mga pagsisiwalat ay madaling mahanap at mababasa nang maaga, na nagbibigay ng detalyadong impormasyon na nawawala sa kalat-kalat na FAQ. Ang isang pamumuhunan ng $ 50, 000 ay kinakailangan upang pondohan at mapanatili ang portfolio, kabilang ang kredito mula sa iba pang mga account sa Vanguard, at ang portfolio ay maaaring maitatag bilang isang tradisyunal na indibidwal na account sa pagreretiro (IRA), Roth IRA, indibidwal na taxable account, o joint taxable account. Hindi sinusuportahan ng Vanguard PAS ang Uniform Gift to Minors Act (UGMA) o mga Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) account.

Pagtatakda ng Layunin

4.4

Ang isang solong account ay maaaring magsama ng maraming mga layunin at paglalaan, kung para sa pagpaplano sa kolehiyo, pagretiro, pagmamay-ari ng bahay, isang pondo sa pag-ulan, o pamamahala ng mga assets ng tiwala. Ang impormasyon mula sa mga panlabas na account ay maaaring magamit upang makalkula ang mga pangangailangan sa pananalapi sa pamamagitan ng isang koneksyon sa Yodlee. Pangmatagalang mga pagtataya at rekomendasyon sa mga kliyente ng coach ng interface ng account sa kung paano mas mahusay na matugunan ang mga layunin sa pamumuhunan, batay sa mga sitwasyon sa buhay at mga layunin na nakabalangkas sa mahabang proseso ng onboarding. Ang kliyente ay maaaring gumawa ng mga pagbabago sa anumang oras sa pamamagitan ng pagbabago ng profile ng peligro.

Ang mga account na hanggang $ 500, 000 ay itinalaga sa isang pangkat ng mga tagapayo, habang ang mga account sa itaas na antas ay nakakakuha ng isang dedikadong tagapayo. Nagtatampok ang website ng isang kahanga-hangang iba't ibang mga tool at calculator upang matulungan ang mga kliyente na malaman kung gaano karaming pera ang kailangang itabi upang maabot ang mga layunin sa loob ng makatotohanang mga frame ng oras. Marami sa mga mapagkukunang ito ay nakatuon sa pagretiro, ngunit ang pagpaplano sa kolehiyo at mga calculator sa pagtatasa ng buhay ay pantay na mahalaga sa pagtugon sa mga pangmatagalang layunin sa pananalapi.

Mga Serbisyo sa Account

3.5

Ang mga kliyente ng Vanguard PAS ay maaaring makipag-usap sa isang tagapayo sa pananalapi anumang oras sa pamamagitan ng pag-iskedyul ng isang appointment. Hinihiling ng mga tagapayo ang mga bagong kliyente na mag-opt sa isang Pondo sa Paggastos ng interes, na may mga limitasyon na target ang minimum at maximum na cash na gaganapin sa account sa pamumuhunan. Ang awtomatikong sistema ng pamamahala ay bibili ng karagdagang mga seguridad kapag ang itaas na limitasyon ay lumampas at nagbebenta ng mga mahalagang papel kapag ang mas mababang limitasyon ay lumampas. Ang mga rate ng interes ay mapagkumpitensya, sa pagitan ng 2% at 3%, ngunit ang mga pondo ng kliyente ay hindi nakaseguro ng FDIC

Ang nakasaad na patakaran tungkol sa pag-access sa kliyente sa portfolio ay nakalilito at nagkakasalungatan. Ang isang seksyon ng pinong pag-print ay nagsasabi na ang mga kliyente ay may kapangyarihang magdagdag o mag-alis ng mga seguridad pagkatapos na ipaalam sa Vanguard, ngunit binalaan ng isa pang seksyon, "Hindi ka dapat bumili o magbenta ng mga security sa iyong portfolio nang walang paunang tulong mula sa isang tagapayo at maaari kang higpitan mula sa ganyang aktibidad hanggang sa wakasan mo ang serbisyo."

Ang mga deposito, paulit-ulit na mga deposito, at pag-alis ay maaaring magawa gamit ang ilang mga pag-click sa interface ng pamamahala ng account.

Mga Nilalaman ng Portfolio

3.5

Isang proprietary algorithm ang naghuhukay sa data ng profile ng kliyente at inirerekumenda ang isang "track ng pamumuhunan at kaukulang landas ng glide na sumasaklaw sa panganib na pagpapaubaya, paglalaan ng asset, at oras ng pag-abot na angkop para sa iyong mga layunin." Ang output ay sumusunod sa scheme ng pagkategorya na natagpuan sa karamihan ng mga karibal, na naghahati sa mga portfolio sa napaka konserbatibo, konserbatibo, katamtaman, agresibo, at napaka-agresibong layunin. Ang mga alokasyon ay likido, nagbabago upang tumugma sa tilad ng landas ng glide, pelantad sa panganib, at natitirang oras para sa bawat layunin.

Pamamahala ng portfolio

4.2

Ang Vanguard PAS ay nagpapanatili ng isang malawak na iba't ibang portfolio na kinabibilangan ng mga pamumuhunan mula sa iba't ibang mga sektor ng merkado at klase ng pag-aari. Sinusunod ng pamamaraan ang tradisyonal na mga prinsipyo ng Modern Portfolio Theory (MPT), na binibigyang diin ang mga benepisyo ng mga murang security, pag-iba-iba, at pag-index, na hinimok ng pangmatagalang layunin sa pananalapi. Tulad ng iba pang mga robo-advisors, ang system ay hindi ibabatay ang mga desisyon sa tiyempo sa merkado o panandaliang pagganap.

Ang mga pamamaraan ng stock at bono ay nagdaragdag ng pag-iiba-iba sa pamamagitan ng pagsasama ng mga pondo ng equity sa iba't ibang mga antas ng capitalization at volatility pati na rin ang mga pondo ng bono na may iba't ibang mga peligro ng heograpiya, tiyempo, at kapital. Ang platform ay nagbabalanse ng mga portfolio ng quarterly at nakikibahagi sa pag-aani ng buwis sa pagkawala ng buwis sa pamamagitan ng batayan ng gastos ng MinTax na nakabalangkas sa brochure ng programa, na dapat na mapili ng kliyente sa oras ng pagpapatala.

Karanasan ng Gumagamit

3.7

Karanasan sa Mobile

Ang website ay mobile-handa at madaling basahin. Nagbibigay ang Vanguard ng parehong ganap na tampok na iOS at Android apps para sa lahat ng mga uri ng account, kasama ang mga bersyon ng iPad at papagsiklabin. Ang mga app ay nagdaragdag ng isang layer ng seguridad sa pamamagitan ng pagpapatunay ng dalawang-factor habang pinapanatili ang halos lahat ng mga pag-andar ng account na maa-access sa pamamagitan ng interface ng web management.

Karanasan sa Desktop

Ang paghahanap ng programa ay maaaring tumagal ng ilang mga pag-click dahil ang Vanguard PAS ay binubuo lamang ng maraming mga nag-aalok ng site. Ang isang nakatuong FAQ ay ginagawang mas madali ang trabaho, ngunit ang isang nakalaang site ay magbibigay ng isang kapaki-pakinabang at permanenteng solusyon. Ang impormasyon ng programa ay maayos na itinayo ngunit masyadong maikli at nakatuon sa marketing, na pinilit ang mga kliyente na basahin ang siksik ngunit mahusay na nakasulat na mga pagbubunyag upang galugarin ang pamamaraan ng pamumuhunan.

Serbisyo sa Customer

3.4

Ang mga kliyente ng PAS ay gumagamit ng ibang numero ng telepono kaysa sa malawak na kliyente ng Vanguard, na may mga oras ng serbisyo sa customer na nakalista mula 8:00 am hanggang 8:00 pm, Lunes hanggang Biyernes. Ang mga pagtatangka sa pakikipag-ugnay ay gumawa ng iba't ibang mga hindi katanggap-tanggap na mga oras ng paghihintay, mula sa higit sa limang minuto hanggang sa higit sa 13 minuto. Walang live na chat para sa mga prospective o kasalukuyang kliyente, at ang pagpaparehistro ay kinakailangan upang magpadala ng isang email sa pamamagitan ng ligtas na mensahe ng firm ng firm. Hindi natugunan ng hubad na FAQ ang maraming mga isyu sa logistik, pagpilit ng isang masusing pagsusuri sa mga pagsisiwalat, kasunduan, at iba pang pinong pag-print.

Edukasyon at Seguridad

3.5

Gumagamit ang site ng 256-bit SSL encryption at nagbibigay ng dalawang-factor na pagpapatunay. Ang buong pag-aari ng Vanguard Marketing Group ay may hawak na pondo ng kliyente, na nagbibigay ng access sa Securities Investor Protection Corporation (SIPC) at labis na seguro. Ang cash ay na-swert sa mga pondo ng pera sa pera na hindi FDIC-insured. Ang isang seksyon ng Edukasyon sa Pamumuhunan ay napuno ng mga pitching sa marketing para sa mga produktong Vanguard, ngunit ang isang blog na may mahusay na populasyon ay sumasaklaw sa isang malawak na swath ng mga paksang pinansyal.

Mga Komisyon at Bayad

3.5

Ang robo-advisor ay naniningil ng isang mapagkumpitensya na 0.30% advisory fee para sa unang $ 5 milyon na pinamamahalaang, bayad na quarterly, na bumaba sa 0.20% para sa mga ari-arian na higit sa $ 5 milyon. Ang mga kliyente na nagsisimula ng kanilang relasyon sa Vanguard PAS sa pamamagitan ng paglilipat sa mga di-Vanguard assets ay maaaring magbayad ng isang bayad sa transaksyon kapag ang mga security ay likido. Sinabi ng isang tagapagsalita ng Vanguard, "Ang mga bayad na ito ay nalalapat lamang sa mga kliyente na nag-enrol sa serbisyo kasama ang mga indibidwal na stock o non-Vanguard na pondo na sila, sa pagkonsulta sa kanilang mga tagapayo ng PAS, pinili na huwag ibenta - malamang dahil sa mga naka-embed na kapital na kita. Kung gagawin nila sa huli, magbebenta sila ng parehong mga gastos sa transaksyon tulad ng gagawin nila sa pamamagitan ng paglalagay ng isang self-direct trade sa kanilang Vanguard Brokerage Account. " Walang mga bayarin sa transaksyon na nasuri kung pagbili o pagbebenta ng mga ETF ng Vanguard. Ang buong iskedyul ng bayad ay maaaring matingnan dito.

Ang Vanguard PAS ba ay Magandang Pagkasyahin Para sa Iyo?

Nag-aalok ang Vanguard PAS ng isang mahusay na akma para sa mga mature na mamumuhunan na naghahanap upang ilagay ang kapital sa isang institusyong pinansyal na may isang mahaba at matatag na kasaysayan, ngunit ang mga kliyente na nagdadala ng mga di-Vanguard na mga ari-arian ay maaaring magbayad ng labis para sa mga gastos sa transaksyon, mga ratios sa gastos, at mga relasyon sa third-party kapag sila ay ibinebenta at muling namuhunan sa mga pondo ng Vanguard. Ang regular na pag-access sa pinansiyal na tagapayo ay maaaring bigyang-katwiran ang mga dagdag na gastos, na may regular na coaching at pamamahala na nagdaragdag ng potensyal para sa higit na mahusay na pagbabalik.

Ang Vanguard ay isa sa mga pinagmulan pagdating sa pagbibigay kapangyarihan sa mga namumuhunan sa pamamagitan ng mga pondo ng index. Ang kanilang handog na robo-advisory ay matatag at walang alinlangan na makikinabang sa pamamagitan ng isang mas malinaw na larawan ng pagganap, dahil ang Vanguard ay matagal nang naging pangalan para sa paghahatid ng malawak na pagbabalik sa merkado sa isang murang halaga. May mga kink pa rin upang mag-ehersisyo sa system sa mga tuntunin ng serbisyo sa customer at karanasan ng gumagamit, ngunit ang Vanguards PAS ay may hawak na sarili kahit na tulad ng.

Pamamaraan

Ang Investopedia ay nakatuon sa pagbibigay ng mga namumuhunan ng walang pinapanigan, komprehensibong mga pagsusuri at mga rating ng mga robo-advisors. Ang aming mga pagsusuri sa 2019 ay ang resulta ng anim na buwan ng pagsusuri sa lahat ng mga aspeto ng 32 platform ng robo-advisor, kabilang ang karanasan ng gumagamit, mga kakayahan sa setting ng layunin, mga nilalaman ng portfolio, gastos at bayad, seguridad, karanasan sa mobile, at serbisyo sa customer. Nakolekta namin ang higit sa 300 puntos ng data na tumimbang sa aming sistema ng pagmamarka.

Ang bawat robo-advisor na sinuri namin ay hiniling na punan ang isang 50-point survey tungkol sa kanilang platform na ginamit namin sa aming pagsusuri. Marami sa mga robo-advisors ang nagbigay sa amin ng mga in-person demonstrations ng kanilang mga platform.

Ang aming koponan ng mga dalubhasa sa industriya, na pinamumunuan ni Theresa W. Carey, ay nagsagawa ng aming mga pagsusuri at binuo ang pamamaraang pinakamahusay sa industriya para sa pagraranggo ng mga platform ng robo-advisor para sa mga namumuhunan. Mag-click dito upang basahin ang aming buong pamamaraan.