Ang Vanguard 500 Index Fund Investor Class ("VFNIX") at ang SPDR S&P 500 ETF ("SPY") ay magkatulad na mga produktong pamumuhunan. Parehong sinusubaybayan ang S&P 500, isang US. stock index na binubuo ng 500 mga kumpanya na may pinakamalaking capitalization ng merkado. Ang parehong mga pondo ay may mga ratio ng gastos na makabuluhang mas mababa kaysa sa average na pondo. Pinakamahalaga, ang parehong nag-aalok ng mahusay na pang-matagalang track record. Sa katunayan, ipinakita ng maraming mga pag-aaral na ang passively pinamamahalaang mga pondo ng index at mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na sumusubaybay sa malawak na mga indeks ng merkado ay higit na napapasuko ang karamihan sa aktibong pinamamahalaang mga pondo ng kapwa. Ang pagkakaiba sa pagbabalik ay nagiging mas kapansin-pansin kapag isinasaalang-alang mo na ang mga pondo ng index at mga ETF ay nagpapataw ng mas mababang mga bayarin kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga pondo.
Bilang isang pangmatagalang namimili at may hawak na mamumuhunan, hindi ka maaaring magkamali ng pamumuhunan sa pondo ng Vanguard o ang SPDR ETF. Ang mga banayad na pagkakaiba-iba ay umiiral sa pagitan ng mga pondo, kahit na natutupad nila ang parehong mga layunin sa pamumuhunan. Bago magpasya sa pagitan ng dalawang pondong ito, maunawaan ang kanilang mga pagkakaiba sa mga bayarin at pagganap, at alamin kung ano ang iba pang mga pagsasaalang-alang na dapat tandaan.
Bayarin
Ang mabuting balita ay ang parehong pondo na singilin ang isang maliit na maliit na bahagi ng kung ano ang babayaran mo taun-taon para sa isang aktibong pinamamahalaang kapwa pondo. Ang average na mutual na pondo ay may isang ratio ng gastos sa pagitan ng 1.25% at 1.5%. Sa kabaligtaran, ang pondo ng Vanguard ay mayroong netong ratio ng gastos sa 0.17% noong 2015, habang ang net expense ratio ng SPDR ETF ay isang mas mababang 0.09%.
Ang labis na porsyento na nai-save mo sa mga bayarin sa mga dalawang pondong ito, na may kaugnayan sa average na pondo, na mabisang maidaragdag sa iyong taunang pagbabalik sa pamumuhunan. Alalahanin din, na aktibong pinamamahalaan ang mga pondo ng kapwa, sa kabila ng pag-akit ng isang propesyonal na pumili at piliin ang iyong basket ng pamumuhunan, karaniwang underperform kung ihahambing sa mga pondo ng index at mga ETF, lalo na kung ang pagpapatibay sa mga bayarin sa pamamahala.
Pagganap
Dahil ang parehong pondo ay itinayo upang subaybayan ang S&P 500 Index, ang pagkakaiba sa kanilang mga pagtatanghal, tulad ng pagkakaiba sa kanilang bayad, ay napakaliit. Mula noong 2011, ang parehong pondo ay may bahagyang hindi naipapahiwatig na S&P 500 bawat taon, ngunit sa pamamagitan lamang ng ilang daan-daang porsyento. Epektibo silang lumipat sa lockstep na may mas malawak na index, at sa gayon ito ay mahalaga na, tulad ng lahat ng malawak na US. stock indeks, ang S&P 500 ay hindi kailanman nawala kahit saan ngunit hanggang sa mahabang panahon. Ang mga namumuhunan sa Buy-and-hold na tangkilikin ang mga nagbabalik mula sa S&P 500 na average sa pagitan ng 9 at 10% bawat taon, kahit na pagkatapos mong salik sa mga taong nakalubog sa gabi na may malaking pagkalugi, tulad ng 1987 at 2008.
Iba pang mga Pagsasaalang-alang
Ang parehong pondo ay mahusay na pamumuhunan na may mababang mga bayarin at malakas na mga rekord ng track. Sa huli ay bumababa kung gusto mo ang isang pondo ng index o isang ETF. Ang mga karagdagang kadahilanan na dapat isipin ay isama ang mga implikasyon ng buwis at mga komisyon sa pagbebenta.
Sa pangkalahatan, ang mga ETF ay bahagyang mas maraming buwis kaysa sa mga kapwa pondo. Nagtatampok sila ng mas kaunting mga buwis na kaganapan, tulad ng isang tagapamahala ng pondo na muling binabalanse ang pondo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagbabahagi ng ilang mga seguridad, na regular na nangyayari sa isang kapwa pondo. Kung ang mga pondong ito ay ipinagbibili nang kumita, may utang kang mga buwis na nakakuha ng buwis para sa taon na ibinebenta, kahit na wala kang sinabi sa kanilang pagbebenta. Sa mga ETF, ang tagapamahala ay hindi kailangang magbenta ng mga tukoy na pagbabahagi upang pamahalaan ang mga pag-agos at pag-agos. Samakatuwid, mas malamang na mapagtanto mo ang mga nakuha ng kapital sa isang naibigay na taon, at ang iyong tax bill ay madalas na mas mababa.
Sa kabilang banda, ang mga kapwa pondo na hindi singilin ang "mga naglo-load, " o mga komisyon, ay karaniwang nagkakahalaga ng mas mababa sa pagbili kaysa sa isang ETF. Kilala ang Vanguard para sa pagbebenta ng mga pondo na walang pag-load, kaya hindi ka dapat magbayad ng isang komisyon sa pagbebenta kung namuhunan ka sa Vanguard 500 index. Sa pamamagitan ng paghahambing, ang isang mamumuhunan ay bumili ng mga ETF sa pamamagitan ng isang broker, tulad ng para sa mga indibidwal na stock. Samakatuwid, babayaran mo ang isang komisyon kapag binili. Lalo na ito ay hindi kanais-nais sa mga namumuhunan na gumagamit ng mga estratehiya tulad ng dolyar na gastos sa dolyar, na nagsasangkot sa paggawa ng madalas na pamumuhunan sa mga itinakdang agwat.
