Kapag ipinatutupad ng Securities and Exchange Commission (SEC) ang isang kilos sibil laban sa isang korporasyon o isang indibidwal na natagpuan na nagkasala ng paglabag sa mga regulasyon sa SEC, mayroong isang magandang pagkakataon na ang ilang uri ng multa ay ipapataw. Ang pera mula sa mga multa ay bumalik sa mga namumuhunan na nabiktima ng mga paglabag sa batas sa seguridad.
Mga uri ng mga parusa sa SEC
Ang mga parusa sa pananalapi na ipinapataw ng SEC ay nahuhulog sa dalawang kategorya: mga parusa at disgorgement ng pera sa sibil. Ang mga parusang sibil ay karaniwang multa na binabayaran ng mga nasasakdal na natagpuan na mananagot para sa mga pinsala sa estado. Noong nakaraan, ang mga parusa ng pera sa sibil ay nagpunta sa US Department of the Treasury, na tila negatibong naapektuhan sa pagkakasala ng nasabing partido na natagpuan na mananagot. Ang isang parusa sa pera sa sibil ay sinadya upang maging mabigat, at ang halaga nito ay karaniwang magiging katulad sa halaga ng pananalapi ng mga natamo ng indibidwal o kumpanya.
Ang pangalawang uri ng parusa ay tinatawag na isang disgorgement. Ang parusang ito ay isang remedyong sibil na inilaan upang maibalik ang mga pondo na natanggap sa pamamagitan ng iligal o hindi etikal na mga transaksyon sa negosyo na may interes sa mga naapektuhan ng mga iligal na aktibidad. Halimbawa, nang ibenta ni Martha Stewart ang ImClone (Nasdaq: IMCL) stock sa hindi pampublikong impormasyong materyal na ibinigay sa kanya ng kanyang broker, inutusan siyang disgorge ang $ 45, 673, ang halaga na mawawala kay Stewart kung hindi niya ginawa ang kalakalan ng tagaloob.
Sa pagpasa ng Sarbanes-Oxley Act noong 2002, binigyan ng mga korte ang SEC ng kakayahang mamahagi ng disgorgement money (kasama ang interest na hinuhusgahan dito) at mga parusa ng pera sa sibil na natanggap sa mga biktima ng mga paglabag sa batas sa seguridad sa pamamagitan ng probisyon ng Fair Funds para sa mga namumuhunan..
