Ang halaga ng net asset (NAV) ay kumakatawan sa halaga ng bawat ibahagi na pamilihan ng pondo. Ito ang presyo kung saan binibili ng mga namumuhunan ("presyo ng bidyo") ang pondo mula sa isang kumpanya ng pondo at ibenta ang mga ito ("presyo ng pagtubos") sa isang kumpanya ng pondo. Ito ay nagmula sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang halaga ng lahat ng cash at securities sa portfolio ng isang pondo, mas kaunti ang anumang mga pananagutan, sa pamamagitan ng bilang ng mga namamahagi. Ang isang pagkalkula ng NAV ay isinasagawa nang isang beses sa pagtatapos ng bawat araw ng pangangalakal batay sa pagsasara ng mga presyo ng merkado ng mga security ng portfolio.
Halimbawa, sabihin natin na ang isang kapwa pondo ay may $ 45 milyon na naipuhunan sa mga security at $ 5 milyon na cash para sa kabuuang mga ari-arian na $ 50 milyon. Ang pondo ay may mga pananagutan ng $ 10 milyon. Bilang isang resulta, ang pondo ay magkakaroon ng kabuuang halaga na $ 40 milyon.
Mahalaga ang kabuuang figure ng halaga sa mga namumuhunan dahil galing dito na maaaring kalkulahin ang presyo ng bawat yunit ng isang pondo. Sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang halaga ng isang pondo sa bilang ng mga natitirang mga yunit, naiwan ka sa presyo ng bawat yunit - ang anyo ng pagsukat kung saan karaniwang sinipi ang NAV.
Ang pagtatayo sa aming nakaraang halimbawa, kung ang pondo ay mayroong 4 na namamahagi na namamahagi, ang halagang-per-share na halaga ay $ 40 milyon na hinati ng 4 milyon, na katumbas ng isang NAV na $ 10 bawat bahagi.
Mga Key Takeaways
- Ang halaga ng net asset (NAV) ay kumakatawan sa halaga ng bawat ibahagi na halaga ng pamilihan.NAV ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang halaga ng lahat ng cash at securities sa portfolio ng isang pondo, minus anumang pananagutan, sa bilang ng mga natitirang pagbabahagi.Ang pagkalkula ng NAV ay mahalaga dahil sinasabi nito sa amin kung magkano ang isang bahagi ng pondo.
Halaga ng Mga Mutual Fund kumpara sa Halaga ng Stocks
Ang sistema ng pagpepresyo ng NAV para sa pangangalakal ng mga namamahagi ng magkaparehong pondo ay naiiba na naiiba sa mga karaniwang stock o equities, na inisyu ng mga kumpanya at nakalista sa isang stock exchange.
Ang isang kumpanya ay naglalabas ng isang may hangganang bilang ng mga pagbabahagi ng equity sa pamamagitan ng isang paunang handog na pampubliko (IPO), at posibleng kasunod na mga karagdagang handog, na pagkatapos ay ipinagpalit sa mga palitan tulad ng New York Stock Exchange (NYSE). Ang mga presyo ng stock ay itinakda ng mga puwersa ng pamilihan o ang supply at demand para sa mga pagbabahagi. Ang halaga o sistema ng pagpepresyo para sa mga stock ay batay lamang sa demand sa merkado.
Sa kabilang banda, ang halaga ng kapwa pondo ay natutukoy sa kung magkano ang namuhunan sa pondo pati na rin ang mga gastos upang patakbuhin ito, at ito ay natitirang pagbabahagi. Gayunpaman, ang NAV ay hindi nagbibigay ng isang sukatan ng pagganap para sa pondo. Dahil ang mga pondo ng isa't isa ay namamahagi ng halos lahat ng kanilang kita at natanto ang mga nakuha ng kapital upang pondohan ang mga shareholders, ang NAV ng isang kapwa pondo ay medyo hindi mahalaga sa pagsukat ng pagganap ng isang pondo. Sa halip, ang isang kapwa pondo ay pinakamahusay na hinuhusgahan sa kabuuan ng pagbabalik nito, na kinabibilangan ng kung gaano kahusay ang pinagbabatayan ng mga mahalagang papel pati na rin ang anumang bayad na dividends.
Tagapayo ng Tagapayo
Joe Allaria, CFP®
Pamamahala ng Kayamanan ng CarsonAllaria, Glen Carbon, IL
Ang NAV ay simpleng presyo bawat bahagi ng kapwa pondo. Hindi ito magbabago sa buong araw tulad ng isang presyo ng stock; nag-update ito sa dulo ng bawat araw ng pangangalakal. Kaya, ang isang nakalistang presyo ng NAV ay talagang ang presyo tulad ng pagkakatapos ng kahapon. Ngunit ang isang order na inilagay mo ay batay sa na-update na NAV sa pagtatapos ng araw ng pakikipagkalakalan. Bilang isang resulta, maaaring hindi mo alam ang eksaktong NAV kapag bumili ka o nagbebenta ng mga pagbabahagi.
Halimbawa, kung nais mong bumili ng $ 10, 000 na halaga ng magkaparehong pondo ng ABCDX, at ang NAV bilang malapit sa kahapon ay $ 100, ibig sabihin ay bumili ka ng 100 na pagbabahagi. Gayunpaman, kung ang NAV ay nagdaragdag ng drastically sa araw na ginawa mo ang iyong pagbili, talagang bibili ka ng higit sa 100 na pagbabahagi na orihinal mong binalak. Upang maiwasan ang isyung iyon, maaari ka ring bumili o magbenta ng mga halaga ng dolyar sa halip na pagbabahagi.
