Ang solong ikatlong quarter ng kita mula sa mga pangunahing refiners ng langis at gas ay hindi nakapagtiwas sa mga presyo ng tangke ng langis at isang "panganib-off" na kapaligiran sa merkado na nakakita nang pandaigdigang mga pantay na nagbebenta nang husto noong Oktubre. Ang VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK), isang exchange-traded fund (ETF) na nakatuon sa mga refiners, bumagsak ng 10.9% noong Oktubre at bumaba ng halos 5% ngayong buwan hanggang sa Nobyembre 15.
Matapos ang paghagupit ng halos apat na taong mataas na $ 76.9 noong unang bahagi ng Oktubre, ang Light Sweet Crude Oil Futures (CL = F) para sa Disyembre 2018 ay humina nang bahagya ng $ 54.75 noong Nobyembre - malapit sa 30% - bilang mas mahina na pagkonsumo at pagtaas ng output ang mga pagtataya ay nagsimula sa ibabaw. Binanggit ng mga analista ang dolyar ng US, na tumaas ng halos 3% laban sa isang basket ng mga pera sa nakaraang dalawang buwan, bilang isang pangunahing driver para sa mas mahina na global na pananaw sa demand.
Ang isang sapat na ibinibigay na merkado na may mas kaunting pangangailangan para sa langis ay malamang na pinipilit ng mga refiner ng presyon para sa mahihintay na hinaharap. Habang ang mga stock ng refinery ay lilitaw na oversold sa maikling termino, dapat bantayan ng mga mangangalakal ang tatlong pangalan na ito sa industriya para sa pag-shorting ng mga pagkakataon sa mga pag-retracement pabalik sa mga kritikal na antas ng paglaban.
Valero Energy Corporation (VLO)
Ang headquartered sa San Antonio, Texas, ang Valero Energy ay ang pinakamalaking independiyenteng refinery sa Estados Unidos na may kabuuang throughput na kapasidad na 3.1 milyong bariles ng langis bawat araw. Sa kabila ng kumpanya na nagpo-post ng third quarter na kita ng $ 30.8 milyon, nahulog pa rin ito sa inaasahan ng mga analyst na $ 31.8 milyon. Ang trading sa $ 83.27, na may isang capitalization ng merkado na $ 35.3 bilyon, isang dividend ani na 3.89% at 1.7% maikling interes, ang stock ng Valero Energy ay bumaba ng 19.77% sa nakaraang buwan, na underperforming ang average ng industriya ng halos 4% sa parehong panahon ng Nobyembre 15, 2018.
Ang mga pagbabahagi ni Valero ay umakyat sa higit sa 37% sa pagitan ng Enero at unang bahagi ng Hunyo bago magbigay ng halos lahat ng mga natamo sa pagtatapos ng Oktubre. Ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya ay patuloy na bumabagsak noong Nobyembre, na may isang bagong taon-sa-date (YTD) na mababa sa $ 80.88 na pag-print noong Nobiyembre 15. Dapat tingnan ng mga negosyante na maikli ang stock sa mga pag-retracement sa antas ng $ 89, kung saan ang presyo ay dapat makahanap ng pagtutol mula sa 10-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) at pagkilos ng presyo ng pahalang na linya. Isaalang-alang ang paghihintay para sa stochastic oscillator, na kung saan ay isang tagapagpahiwatig ng momentum, upang bigyan ang isang labis na labis na pagbabasa sa itaas ng 80 upang matulungan ang oras ng pagpasok.
Phillips 66 (PSX)
Itinatag noong 1875, Phillips 66, na may isang $ 44, 4 bilyong cap ng merkado, ay nagpapatakbo bilang isang kumpanya ng paggawa ng enerhiya at kumpanya ng logistik na may kabuuang kapasidad ng pang-araw-araw na throughput na 2.1 milyong barrels ng langis. Ang Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) ay nagsiwalat noong Hunyo na binawasan nito ang mga paghawak nito ng 36% sa kumpanya na nakabase sa Houston. Bagaman ang stock ng Phillips 66 ay bumaba lamang ng 2.59% sa taon, bumagsak ito ng halos 16% sa nakaraang tatlong buwan hanggang noong Nobyembre 15, 2018, mas mababa ang pagsubaybay sa presyo ng langis. Ang kumpanya ay nagbabayad ng isang 3.35% na ani ng dividend at mayroong 1.03% ng inisyu nitong pagbabahagi na gaganapin.
Ang tsart para sa Phillips 66 ay nabuo ang isang pattern ng ulo at balikat sa loob ng isang anim na buwang panahon, kasama ang presyo ng pagbabahagi na kasalukuyang nakikipagpalitan ng halos $ 10 sa ibaba ng 200-araw na SMA. Ang mga naghahanap upang maikli ang stock ay dapat maghangad ng isang entry point sa antas ng $ 104 - isang lugar na may isang kumpol ng paglaban mula sa 38.2% antas ng retracement ng Fibonacci, pahalang na pagkilos ng presyo ng linya at ang pagbagsak ng 50-araw na SMA.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Ang Marathon Petroleum, na isinama noong 2009, pinino, transports at merkado ng mga produktong petrolyo. Ang kumpanya, na may market cap na $ 45.2 bilyon, ay may isang throughput na kapasidad ng 1.7 milyong bariles bawat araw at nagmamay-ari ng 2, 750 mga tingi na kung saan nagbebenta ito ng mga gasolina sa transportasyon. Hanggang sa Nobyembre 15, 2018, ang stock ng Marathon Petroleum ay bumagsak ng 15.98% sa nakaraang buwan, na may 1.72% ng float ng kumpanya na gaganapin. Tumatanggap ang mga namumuhunan ng 2.82% na ani ng dibidendo.
Ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya ay nabuo ng isang malalakas na itinayo na triple top sa pagitan ng Setyembre at Oktubre bago magsimula ng isang matalim na pagbebenta noong kalagitnaan ng Oktubre. Dapat isaalang-alang ng mga mangangalakal ang pagpapaliit sa mga rali sa $ 68 hanggang $ 70 na lugar, kung saan ang presyo ay dapat makatagpo ng paglaban mula sa mababang pag-inday ng Hulyo at ang 20 SMA.
