Ang term na balot ng account ay nilikha upang sumangguni sa isang produkto na nag-aalok ng maraming mga serbisyo na "balot" sa iisang bayad. Kapag ang negosyo sa pambalot ay isang hindi malabo na angkop na lugar na ginamit lalo na ng mga sopistikadong namumuhunan sa institusyonal at mga ultra-high-net-worth na mga namumuhunan, ang lahat na kasangkot sa industriya ng pambalot ay nauunawaan ang terminolohiya at mga benepisyo ng produkto. Mula noon, gayunpaman, ang industriya ng pambalot ay lumawak sa isang mas malawak na merkado.
Narito tinitingnan namin ang mga pagbabagong ito pati na rin ang mga benepisyo at mga sasakyan ng mga serbisyo na balot.
Ebolusyon ng Wrap at Brokerage bokabularyo
Kapag ang mga pagsulong sa teknolohiya ay nabawasan ang minimum na hinihiling na pamumuhunan, ang pambalot na account ay magagamit sa isang madla ng mga namumuhunan na mga namumuhunan. Ang bagong nasasakupan na ito ay hindi pamilyar sa mga benepisyo ng produkto, kaya't ang "balot account" ay pinalitan ng mas descriptive pinamamahalaang-pera (account). Ang pagbabago sa terminolohiya ay nakatuon nang higit pa sa pakikipag-usap sa mga benepisyo ng produkto pati na rin ang istruktura ng presyo nito (ang bayad ay ganap na isiwalat).
Ang paglikha ng pambalot na account ay nagdulot din ng mga pagbabago sa tradisyunal na wika ng industriya ng broker. Ang iba't ibang mga paksyon ng negosyo na payo ng pamumuhunan ay pinagtatalunan pa rin ang paggamit at pagiging angkop ng mga pamagat na "broker" at "tagapayo, " ngunit ang pinagbabatayan na ekonomiya ng debate ay hindi pinag-uusapan. Ang tradisyunal na kahulugan ng term broker ay tumutukoy sa isang propesyonal sa pamumuhunan na tumutulong sa mga tugma sa mga mamimili at nagbebenta kapalit ng isang komisyon. Ang laki ng sahod ng isang tradisyunal na broker ay batay sa dami ng mga transaksyon na brokered, kaya, kung walang mga trading na maganap, ang broker ay hindi mababayaran, anuman kung siya ay nagbigay ng anumang payo sa pamumuhunan sa mga kliyente.
Ang papel na ito ng broker ay nagbago, gayunpaman, habang sinimulan ng ilang mga broker na mag-alok ng mga account sa pambalot, na hinihiling sa kanila na pamahalaan ang pera pati na rin ang kumpletong mga transaksyon sa kliyente. Kaya, ang mga broker ay tumupad sa mga responsibilidad ng mga tagapayo, hindi lamang pagkumpleto ng mga transaksyon (isang serbisyo na sa sarili nito ay hindi isinasaalang-alang ang mga assets na nasa loob ng account ng kliyente) ngunit nagbibigay din ng pamamahala ng portfolio.
Kapag ang isang propesyonal sa pamumuhunan, maging isang broker o tagapayo, ay gumagana sa mga produkto ng pinamamahalaang pera, siya ay binabayaran ng isang patag na bayad batay sa mga pag-aari sa ilalim ng pamamahala. Ang bayad na ito ay umuulit kahit anuman ang bilang ng mga transaksyon na nagaganap sa account ng mamumuhunan. Ang pamumuhunan na nakabase sa bayad, dahil ang modelo ng negosyong ito ay tinatawag na, pinapunan ang mga propesyonal sa pamumuhunan para sa payo na ibinibigay nila, hindi para sa bilang ng mga transaksyon na kanilang nabuo.
Mga Pakinabang ng Pamamahala ng Pera
Kapag namuhunan ka sa mga produktong nakabatay sa bayad, natatanggap mo ang benepisyo ng patuloy na konsultasyon sa isang propesyonal na tagapayo sa pinansya kapalit ng isang mahuhulaan na bayad. Ang tagapayo ay may pananagutan sa pamamahala ng iyong pinansiyal na plano, na kasama ang pagsusuri sa iyong pangkalahatang sitwasyon sa pananalapi, pagtukoy sa iyong pagpapaubaya sa panganib, pagtulong sa iyo na magtakda ng mga layunin, magrekomenda ng isang paglalaan ng asset na angkop para sa iyong mga layunin, tumulong sa pagpili ng pamumuhunan, at pagsubaybay sa iyong portfolio at sumulong patungo sa iyong mga layunin.
Dahil ang tagapayo ay binabayaran batay sa isang porsyento ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, mayroon siyang isang personal na stake sa tagumpay ng iyong portfolio. Halimbawa, kung ang bayad sa iyong tagapayo ay 1% at ang iyong portfolio ay naglalaman ng $ 100, 000, kumikita siya ng $ 1, 000 bawat taon. Kung ang iyong portfolio ay lumalaki sa $ 200, 000, ang parehong 1% na bayad ngayon ay nagkakahalaga ng $ 2, 000. Maliwanag, ang tagapayo ay may isang insentibo sa pananalapi upang hanapin ang pinakamahusay na magagamit na mga produkto sa halip na ibebenta lamang ang mga nagbabayad ng pinakamataas na komisyon. Ang pag-aayos na ito ay binabawasan ang pag-aalala ng namumuhunan sa pagbagsak, at tinitiyak na ang mga tagapayo ay naglalaro para sa parehong koponan ng kanilang mga kliyente — kapwa kliyente at tagapayo ay manalo kung ang portfolio ay lumalaki sa halaga.
Mga Sasakyan na Pamamahala ng Pera-Pamamahala
Mayroong limang pangunahing mga sasakyan sa pamumuhunan sa pinamamahalaang-pera na kapaligiran, ang bawat isa ay nag-aalok ng iba't ibang mga tampok at benepisyo. Ang mga detalye ng bawat isa ay nag-iiba batay sa firm na nagbibigay ng mga serbisyo, ngunit narito ang mga pangkalahatang kategorya:
- Tradisyonal na Pinamamahalaan- o Hiwalay-Account na Programa: Hindi tulad ng mga pondo sa isa't isa, kung saan maraming mamumuhunan ang nagko- pool ng kanilang mga ari-arian upang ma-access ang mga serbisyo ng isang propesyonal na tagapamahala ng pera, tradisyonal na mga pinamamahalaang account-account (na kilala rin bilang "magkahiwalay na account") ay pinapayagan ang mga namumuhunan na kontrata ang mga serbisyo ng isang propesyonal na manager ng pera para sa isang account na hiwalay at naiiba sa mga account ng iba pang mga namumuhunan. Kasama sa mga serbisyong ito ang makabuluhang pamamahala ng buwis at pagpapasadya ng portfolio. Ang mga desisyon sa pamumuhunan ay batay sa mga indibidwal na pangangailangan ng mamumuhunan, hindi sa pangkaraniwang pangangailangan ng isang portfolio na idinisenyo upang kumatawan sa isang pool ng mga namumuhunan na maaaring numero nang mabuti sa libu-libo. Mga Programa ng Advisory ng Mutual-Fund: Ang salitang "mutual fund wrap" ay higit na pinalitan ng "mutual fund advisory program" upang ilarawan ang isang portfolio ng mga pondo ng kapwa na napili upang tumugma sa isang preset na modelo ng paglalaan ng asset na naaangkop para sa mga layunin ng mamumuhunan, na inaalok sa iisang pamumuhunan account kasama ang mga serbisyo ng isang propesyonal na tagapayo ng pamumuhunan. Ang account ay awtomatikong muling nabalanse upang mapanatili ang modelo ng paglalaan ng asset at nagbibigay ng pinagsama-samang pag-uulat ng pagganap anuman ang bilang ng magkaparehong pondo sa modelo. Ang iba't ibang mga modelo ng paglalaan ng asset ay magagamit sa mga proporsyon ng equity-to-fixed-income, tulad ng 100% equity, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 o 100% naayos na kita. Ang isang propesyonal na tagapayo sa pinansiyal ay nagtatrabaho sa mamumuhunan upang matukoy kung aling modelo ng paglalaan ng asset ay naaangkop para sa mga layunin ng mamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, abot-tanaw, atbp at nagbibigay ng patuloy na patnubay sa hangarin ng mga layunin ng pinansiyal na namumuhunan ng mga Accounting batay sa bayad ng Brokerage: Walang limitasyong pakikipagkalakalan sa walang bayad sa komisyon na ginagawang ang account na batay sa bayad sa brokerage ay isang kaakit-akit na tool para sa madalas na mga mangangalakal. Kasama sa bayad ang patuloy na paggabay ng isang propesyonal na tagapayo sa pinansya at nagbibigay ng isang sukatan ng kaginhawaan para sa do-it-yourselfer na mas pinipili ang kaunting tulong ng dalubhasa. Mga Account ng Multidisiplina: Pinagsasama ng mga account ng Multidisc disipl ang mga serbisyo ng maraming magkakahiwalay na mga tagapamahala ng account sa isang solong portfolio. Nag-aalok ang portfolio na ito ng lahat ng mga benepisyo ng isang tradisyunal na portfolio ng account na pinamamahalaang-at higit pa — sa nabawasan na mga minimum na pamumuhunan. Ang mga aktibidad sa bawat iba`t ibang mga managers ng portfolio ay naayos sa pamamagitan ng isang overlay manger upang mapanatili ang pagsunod sa panuntunan sa paghuhugas at pagbawas ng mga pananagutan sa kita ng buwis. Ang Mga Balot ng ETF: Ang pambalot ng ETF ay isa sa pinakabagong mga nagdadala sa arena ng pinamamahalaang-pera at katulad ng mga balut ng magkaparehong pondo ngunit gumamit ng mga pondo na ipinagpalit ng pera sa halip na mga pondo ng magkasama bilang kanilang mga sasakyan sa pamumuhunan. Dahil ang mga ETF ay may mas mababang mga ratio ng gastos kaysa sa magkakaugnay na pondo, ang mga pambalot ng ETF ay may malakas na apela sa mga namumuhunan na may kamalayan sa gastos.
Tama ba ang Pamahalaan ng Pera para sa Iyo?
Ang pinamamahalaang pera ay nag-aalok ng isang antas ng kahusayan ng buwis, kakayahang umangkop, kaginhawaan at kapayapaan ng isip na maaaring ibigay ang ilan pang mga pagpipilian sa pamumuhunan. Ang mga tampok na ito ay nakagawa ng pamumuhunan na nakabatay sa bayad at pinamamahalaang-pera na mga sasakyan sa pamumuhunan na medyo sikat sa mga mayayaman, mga sensitibong mamumuhunan. Ngunit ang mga sasakyan na ito ay nagpapatuloy pa rin ng ilang pagiging kumplikado na ginagawang hindi naaangkop sa kanila para sa isang malaking bahagi ng publiko. Bago magpatuloy sa pinamamahalaang pera, alamin kung tama para sa iyong portfolio sa pamamagitan ng pagkonsulta sa isang propesyonal na tagapayo sa pinansiyal. Balot!)
