Talaan ng nilalaman
- 1. Ang Mga Pamilihan Bumalik sa Kahulugan
- 2. Sobrang Pagsasalungat
- 3. Ang mga Labis ay Hindi kailanman Permanenteng
- 4. Ang Mga Pagwawasto ay Huwag Pumunta sa Mga patagilid
- 5. Bumili ng Marami sa Itaas, Mas kaunti sa Ibabang
- 6. Mas malakas ang takot at kasakiman
- 7. Mga merkado: Malakas kumpara sa Mahina
- 8. Ang Mga Bear Market ay May Tatlong Yugto
- 9. Mga Eksperto sa Isip at Pagtataya
- 10. Ang Mga Bullet Market ay Mas Masaya
- Ang Bottom Line
Si Bob Farrell ay gumugol ng mga dekada bilang pinuno ng pananaliksik sa Merrill Lynch, na itinatag ang kanyang sarili bilang isa sa nangungunang analyst ng merkado sa Wall Street. Ang kanyang pananaw sa pagsusuri sa teknikal at pangkalahatang mga tendencies sa merkado ay na-canonized bilang "10 Mga Panuntunan sa Market na Alalahanin" at ipinamamahagi nang malawak mula pa. Narito, susuriin namin ang mga walang tiyak na mga axioms at kung paano sila makakatulong sa iyo na makamit ang mas mahusay na pagbalik.
Mga Key Takeaways
- Dapat tandaan ng mga namumuhunan na ang mga presyo ay hindi kailanman mananatiling pareho at ang pagwawasto ay hindi maiwasan. Ang mga labis ay hindi kailanman permanente at subukan ang paggamit ng mga paghinto upang makuha ang damdamin sa labas ng pangangalakal.Hindi sumama sa kawan, ngunit alalahanin na ang takot at kasakiman ay kailangang kumuha ng backseat upang disiplinahin. Isaalang-alang ang mga kahaliliang index upang mapanood ang kalusugan ng pamilihan. Gumawa ng payo at mga pagtataya ng dalubhasa na may isang butil ng asin.
1. Bumalik ang Mga Pamilihan sa Kahulugang Kahulugan sa Oras
Nakaharap man sila ng matinding pag-optimize o pesimismo, ang mga merkado sa huli ay bumalik sa saner, pangmatagalang antas ng pagpapahalaga. Ayon sa teoryang ito, ang pagbabalik at ang mga presyo ay babalik sa kung saan sila nanggaling - ang pagbabalik sa pangkalahatan ay ibabalik ang merkado sa isang nakaraang estado. Kaya pagdating sa mga indibidwal na namumuhunan, malinaw ang aralin: Gumawa ng isang plano at manatili dito. Subukang timbangin ang kahalagahan ng lahat ng iba pa na nangyayari sa paligid mo at gamitin ang iyong pinakamahusay na paghuhusga. Huwag ihagis sa pang-araw-araw na chatter at kaguluhan ng merkado.
2. Ang labis na Patnubay sa isang Kalaban ng Sobrang
Tulad ng isang swending na sasakyan na minamaneho ng isang walang karanasan na kabataan, maaari nating asahan ang labis na pagkakamali kapag labis na naganap ang mga merkado. Tandaan, ang isang pagwawasto ay kinakatawan ng isang paglipat ng higit sa 10% ng presyo ng rurok ng isang asset, kaya ang isang labis na pagkalugi ay maaaring mangahulugan ng mas malaking paggalaw. Sa panahon ng isang pag-crash sa merkado, ang mga namumuhunan ay ipinakita sa talagang mahusay na mga pagkakataon sa pagbili. Ngunit ang mga ito ay may posibilidad na labis na mali sa alinman sa direksyon - paitaas o pababa - at ang kalakalan ay maaaring mangyari sa hindi kapani-paniwalang mga antas. Ang mga naka-target na mamumuhunan ay mag-iingat dito at magtataglay ng pasensya at malalaman kung paano gumawa ng sinusukat na pagkilos upang mapangalagaan ang kanilang kabisera.
3. Ang mga Labis ay Hindi kailanman Permanenteng
Ang pagkahilig sa mga kahit na ang pinakamatagumpay na namumuhunan ay naniniwala na kapag ang mga bagay ay gumagalaw sa kanilang pabor, ang mga kita ay walang hanggan. Hindi lang iyon totoo, at walang tumatagal magpakailanman — lalo na sa pinansiyal na mundo. Kung nakasakay ka sa mga lows ng merkado na kumakatawan sa mga oportunidad sa pagbili, o pag-salimbay sa mga mataas upang makagawa sila ng pera sa pamamagitan ng pagbebenta, huwag mabibilang ang iyong mga manok bago pa man sila hatched. Pagkatapos ng lahat, maaaring kailanganin mong gumawa ng isang paglipat sa ilang mga punto, dahil tulad ng ipinahihiwatig ng unang dalawang patakaran, ang mga merkado ay bumalik sa kahulugan.
Ang mga merkado ay laging baligtad sa ibig sabihin.
4. Ang Mga Pagwawasto ng Market ay Huwag Pumunta sa Mga Singsing
Ang mga patlang na lumipat sa merkado ay may posibilidad na iwasto nang husto, na maaaring mapigilan ang mga namumuhunan sa pagninilay-nilay sa kanilang susunod na paglipat sa katahimikan. Ang aralin dito ay upang maging mapagpasya sa pangangalakal ng mabilis na paglipat ng mga pamilihan at upang ilagay ang mga paghinto sa iyong mga kalakalan upang maiwasan ang emosyonal na mga tugon.
Tumulong ang mga order ng tulong sa mga mangangalakal sa dalawang paraan kung ang mga presyo ng asset ay lumipat nang higit sa isang partikular na punto. Sa pamamagitan ng pagtukoy ng isang tiyak na pagpasok o exit point, makakatulong sila sa mga namumuhunan na limitahan ang halaga ng pera na kanilang nawala, o tulungan silang mai-lock sa isang kita kapag ang mga presyo ay nag-indayog sa alinmang direksyon.
5. Pinamimili ng Karamihan sa Pinakamataas at Pinakamababa sa Ubos
Nabasa ng karaniwang mamumuhunan ang pinakabagong balita sa kanyang mobile phone, nanonood ng mga programa sa merkado, at naniniwala sa sinabi niya. Sa kasamaang palad, sa oras na ang pinansiyal na pindutin ay makakakuha ng pag-uulat sa isang naibigay na paglipat ng presyo, ang paggalaw na ay kumpleto na at ang pagbabalik ay karaniwang isinasagawa. Ito ay tiyak na sandali kung nagpasya si John Q na bumili sa tuktok o ibenta sa ibaba.
Ang pangangailangan na maging isang kontratista ay may salungguhit sa panuntunang ito. Ang independiyenteng pag-iisip ay palaging napapabago ng pangkataw na pag-iisip.
6. Takot at kasakiman: Mas malakas kaysa sa Long-Term Resolve
Ang pangunahing batayan ng tao ay marahil ang pinakamalaking kaaway ng matagumpay na pamumuhunan. Ngunit kung ikaw ay isang pangmatagalang mamumuhunan o isang negosyante sa isang araw, ang isang disiplinang diskarte sa pangangalakal ay susi sa kita. Dapat kang magkaroon ng plano sa pangangalakal sa bawat kalakalan. Dapat mong malaman nang eksakto sa kung anong antas ikaw ay isang nagbebenta ng iyong stock - sa baligtad at pababa.
Ang pag-alam kung kailan makalabas ng isang kalakalan ay mas mahirap kaysa sa pag-alam kung kailan makakapasok. Ang pag-alam kung kailan kukuha ng kita o magputol ng isang pagkawala ay napakadali upang malaman ang abstract, ngunit kapag may hawak kang isang seguridad na mabilis ilipat, takot at kasakiman kumilos nang mabilis upang paghiwalayin ka mula sa katotohanan at iyong pera.
7. Mga Merkado: Malakas Kapag Malawak, Mahina Kapag Makitid
Habang maraming dapat makuha mula sa isang pagtuon sa mga tanyag na average na index, ang lakas ng isang paglipat ng merkado ay tinutukoy ng pinagbabatayan na lakas ng merkado sa kabuuan. Kaya ang mas malawak na mga average ay nag-aalok ng isang mas mahusay na kumuha sa lakas ng merkado. Iyon ang dahilan kung bakit maaaring magbayad upang sundin ang iba't ibang mga index - hindi bababa sa mga na lampas sa karaniwang mga suspect tulad ng S&P 500.
Isaalang-alang ang pagtingin sa index ng Wilshire 5000 o ang ilan sa mga index ng Russell upang makakuha ng isang mas mahusay na pagpapahalaga sa kalusugan ng anumang paglipat ng merkado. Ang index ng Wilshire 5000 ay binubuo ng humigit-kumulang na 6, 800 na mga kumpanya na nakabase sa US na ipinagpalit sa isang Amerikanong palitan at ang presyo ay magagamit sa publiko. Ang mga index ng Russell tulad ng Russell 1000 at Russell 3000 ay binibigyang timbang ng cap ng merkado at nagbibigay din ng pagkakalantad sa mga namumuhunan sa merkado ng stock ng US.
8. Ang Mga Bear Market ay May Tatlong Yugto
Nakahanap ang mga technician ng merkado ng karaniwang mga pattern sa parehong toro at aksyon sa merkado. Ang tipikal na pattern ng oso, tulad ng inilarawan dito, una ay nagsasangkot ng isang matalim na pagbebenta. Sa panahon ng isang bear market, ang mga presyo ay may posibilidad na bumaba ng 20% o higit pa. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga merkado ng bear ay nagsasangkot ng buong index. Ang ganitong uri ng pamilihan ay karaniwang sanhi ng mahina o pagbagal ng aktibidad ng pang-ekonomiya.
Sinusundan ito ng tinatawag na rally ng sucker. Ang mga namumuhunan ay maaaring iguguhit sa merkado sa pamamagitan ng mga presyo na mabilis na tumalon bago gumawa ng isang matalim na pagwawasto sa pababang muli. Ang mga rally na ito, na maaaring maging resulta ng haka-haka at hype, ay hindi magtatagal. Ngunit sino ang mga nagsususo? Ang mga namumuhunan, siyempre. Tinatawag silang mga pasusuhin dahil maaari silang bumili sa pansamantalang highs, ngunit nagtatapos sa pagkawala ng pera kapag bumababa ang mga presyo ng asset.
Ang pangwakas na yugto ng merkado ng oso ay ang pahirap na gumiling pababa sa mga antas kung saan ang mga pagpapahalaga ay mas makatwiran at isang pangkalahatang estado ng pagkalumbay ang nanaig patungkol sa pangkalahatang pamumuhunan.
9. Mag-isip ng mga Eksperto at Pagtataya
Hindi ito magic. Kapag ang lahat na nais bumili ay bumili, wala nang mga mamimili. Sa puntong ito, ang merkado ay dapat bumababa. Katulad nito, kapag ang lahat na nais magbenta, wala nang nagbebenta. Kaya't kapag sinasabi sa iyo ng mga eksperto sa merkado at mga pagtataya na magbenta, magbenta, magbenta — o bumili, bumili, bumili — siguraduhing malaman na ang lahat ay tumatalon sa banda na iyon, kaya't wala nang naiwan upang mabenta o bumili. Sa puntong tumalon ka, may iba pang posibilidad na mangyari.
10. Ang Mga Bullet Market ay Mas Masaya Kaysa sa Mga Pasilyo
Totoo ito para sa karamihan ng mga namumuhunan dahil ang mga presyo ay patuloy na tumaas sa mga panahong ito. Sino ang hindi mahilig makita ang pagtaas ng kanilang kita? Well, maliban kung ikaw ay isang maikling nagbebenta. Ang isang maikling benta ay kapag nagbebenta ka ng isang asset na hindi mo pagmamay-ari ang iyong sarili. Ang mga mangangalakal na gumagamit ng diskarte na ito ay nagbebenta ng mga hiniram na seguridad na umaasang bababa ang presyo. Pagkatapos ay ibabalik ng nagbebenta ang isang pantay na halaga ng pagbabahagi sa hinaharap.
Ang Bottom Line
Walang sinabi na madali ang pamumuhunan. Mayroong maraming nakataya, at napakaraming dapat gawin. Kahit na ikaw ay isang negosyante o isang taong nanonood ng mga merkado sa napakaraming oras, madali itong mahuli sa mga pagbago ng mga balita sa pamilihan, emosyon, at ang libre-para sa lahat ng merkado. Ngunit kung susundin mo ang mga lihim na nasubok sa oras ni Bob Ferrell, maaaring lumabas ka lamang sa isang nagwagi.
