Ang mga stock na may pare-pareho na kasaysayan ng paglaki ng dibidendo ay may posibilidad na higit na mapalaki ang merkado sa parehong magandang panahon at masama, ayon sa pananaliksik ng BMO Capital Markets, isang dibisyon ng Bank of Montréal (BMO), tulad ng iniulat ng CNBC. Mahalagang tandaan na ang mga stock ng paglago ng dividend na ito ay hindi kinakailangang mga may pinakamataas na kasalukuyang ani ng dividend. "Hindi tulad ng mga diskarte lamang ng dividend-ani, na karaniwang isang koleksyon ng mga stock ng pagtatanggol, ang mga stock ng dividend na paglaki ay karaniwang naglalaman ng malawak na representasyon mula sa mga lugar na siklista, " tulad ng Brian Belski, punong strategist ng pamumuhunan sa BMO, inilalagay ito sa isang tala sa mga kliyente, tulad ng sinipi ng CNBC.
Ang BMO ay nagtipon ng isang portfolio ng modelo ng paglago ng dibidendo na may kasamang 40 na stock, idinagdag ng CNBC. Kabilang sa mga stock na mayroon ding mga rating ng outperform ay ang mga ito 12, kasama ang kanilang kasalukuyang ani ng dividend, isang taon na mga nakuha na presyo, at pasulong na mga P / E ratios ng malapit sa Pebrero 22, din bawat CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2.6% ani; + 9% 1-taon; P / E 16Morgan Stanley (MS): 1.8% ani; + 18% 1-taon; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1.8% ani; + 43% 1-taon; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2.6% ani; + 27% 1-taon; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2.3% ani; + 1% 1-taon; P / E 16Merck & Co Inc. (MRK): 3.5% ani; -16% 1-taon; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): ani ng 1.3%; + 43% 1-taon; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3.8% ani; + 6% 1-taon; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): ani na 1.9%; + 23% 1-taon; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5.1% ani; -17% 1-taon; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2.4% ani; + 35% 1-taon; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): 1.3% ani; + 41% 1-taon; P / E 18
Sa paglaki ng dividend, ang epektibong ani sa paunang pamumuhunan ay tataas sa paglipas ng panahon. Bukod dito, ang mabisang ani sa huli ay maaaring malampasan ang mga stock na may mas mataas na kasalukuyang ani bilang resulta ng hindi magandang prospek sa hinaharap at mga presyo na binugbog. (Para sa higit pa, tingnan din: 10 Mga Bangko na May Soaring Dividend Payout .)
Piliin ang Mga Kwento
Habang ang Johnson & Johnson, Merck, at Pfizer ay naghatid ng mas mababang isang taon na mga nadagdag na presyo mula sa pagtaas ng 14.4% na pagtaas para sa S&P 500 Index (SPX), gayunpaman pinalo nila ang paltry 1.8% na nakuha para sa S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH), bawat S&P Dow Jones Indeks. Ang mga stock ng gamot ay nalulumbay ng mga alalahanin sa mga presyur ng presyo, na may isang kamakailan-lamang na pag-atake ng sindak na sapilitan sa kanilang mga shareholders sa pamamagitan ng anunsyo ng isang alyansa sa mga bigay ng korporasyon upang mabawasan ang mga gastos sa medikal ng empleyado. (Para sa higit pa, tingnan din: Buffett, Bezos, Dimon hanggang sa Nahanap na Pangangalaga sa Pangangalagang Pangkalusugan .)
Si Simon ay isa pang kagiliw-giliw na pagpipilian, na ibinigay na ito ay isang pangunahing operator ng mga shopping mall. Samantala, ang Brick-and-mortar retailing ay nasa sekular na pagtanggi dahil sa walang tigil na pagsalakay sa online mula sa Amazon.com Inc. (AMZN) at iba pang mga negosyante na nakabase sa internet.
Mga Paghahanap sa Pananaliksik
Sa pagtingin sa data na nagsisimula noong 1990, natukoy ng pag-aaral ng BMO ang mga buwan kapag ang pagkasumpungin, tulad ng sinusukat ng CBOE Volatility Index (VIX), ay nasa itaas-average na antas. Sa mga buwan na ito, ang mga stock ng paglago ng dibidendo ay nag-post ng isang average na taunang kabuuan ng pagbabalik ng 5.8%, habang ang S&P 500 Index (SPX) ay nagdusa ng isang average na taunang pagkawala ng 2.1%. Sa pag-rehistro ng Investopedia An pagkabangkong Index (IAI) na nagrehistro ng napakataas na antas ng mga alalahanin tungkol sa mga merkado ng seguridad sa gitna ng aming milyon-milyong mga mambabasa sa buong mundo, na bahagya dahil sa pagtaas ng pagkasumpong, ito ay isang partikular na napapanahong obserbasyon.
Gamit ang parehong data, kinilala rin ng BMO ang mga lumiligid na 12-buwan na panahon kung saan ang S&P 500 ay tumaas ng hindi bababa sa 10%. Habang ang average annualized total return para sa S&P 500 ay 21.2% sa mga panahong ito ng bullish, ang average annualized total return para sa dividend growth stock ay mas mahusay, sa 27.2%.
