Karamihan sa mga bahagi, ang mga Seguridad at Exchange Commission (SEC) at National Association of Securities Dealer (NASD) ay gumagawa ng isang medyo magandang trabaho sa pag-regulate at policing brokers. Kahit na, ang pinakamahusay na paraan upang maiwasan ang hindi tapat na mga broker ay ang gawin ang iyong araling-bahay. At kahit na noon, ang pinaka masusing background na tseke ng firm, broker o tagaplano ay hindi palaging pumipigil sa mga namumuhunan sa pagkahulog sa panloloko.
Narito tinitingnan namin ang pinaka-walang prinsipyong kasanayan na ginagamit ng mga broker upang mapalakas ang kanilang mga komisyon at itulak ang hindi magandang kalidad na pamumuhunan sa mga hindi namumuhunan na mamumuhunan.
Churning
Ang Churning ay ang kilos ng labis na pangangalakal sa account ng isang kliyente. Ang ilang mga broker na may awtoridad ng pagpapasya sa isang account ay gumagamit ng hindi pangkaraniwang kasanayan na ito upang madagdagan ang kanilang mga komisyon. Ang Churning ay ginagawa upang makinabang ang broker kaysa sa mamumuhunan, dahil ang tanging layunin ng kalakalan ay upang madagdagan ang mga komisyon, hindi kayamanan ng kliyente. Sa katunayan, kahit isang trade ay maaaring ituring na churning kung wala itong lehitimong layunin.
Ang isang babala sa pag-sign ng churning ay maaaring isang hindi pangkaraniwang pagtaas ng mga transaksyon nang walang anumang mga nadagdag sa halaga ng isang portfolio.
Kung talagang nababahala ka na baka mabulabog ang iyong account, baka gusto mong isaalang-alang ang isang balot na account. Ito ay isang account kung saan pinamamahalaan ng isang broker ang isang portfolio kapalit ng isang flat fee. Ang bentahe ng isang pambalot ay pinoprotektahan ka mula sa sobrang pag-overlay. Dahil ang broker ay nakakakuha ng isang patag na taunang bayad, siya ay nakikipagkalakalan lamang kapag ito ay kapaki-pakinabang sa iyong portfolio.
Kahit na pinayagan mo ang iyong broker na mangalakal para sa iyo, palaging maingat na panatilihin ang napapanahon sa kung ano ang nangyayari sa portfolio. Pagkatapos ng lahat, ito ang iyong pera!
Nagbebenta ng mga Dividya
Kung sinubukan ng mga broker na kumbinsihin ang isang customer na ang pagbili ng isang partikular na pamumuhunan tulad ng mga stock o mutual na pondo ay magiging kapaki-pakinabang dahil sa isang paparating na dividend, ito ay tinutukoy bilang pagbebenta ng dividend. Sa katotohanan, ang broker ay sinusubukan upang makabuo ng mga komisyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang kliyente sa isang mabilis at madaling makakuha.
Sabihin, halimbawa, na ang isang kumpanya ng kalakalan sa $ 50 bawat bahagi ay malapit nang mag-alok ng $ 1 na dibidendo. Nagbebenta ang isang broker ng dividends kung sinabi niya sa isang kliyente na magmadali at bumili ng stock upang makagawa ng isang 5% na pagbabalik. Sa pagiging totoo, ang kliyente ay hindi babalik sa lahat.
Ang presyo ng stock ay sa halip ay bababa ng $ 1 (ang dibidendo) kapag nakikipagpalitan ito ng ex-dividend. Sa kakanyahan, ang mamumuhunan ay kumita ng kaunti sa maikling panahon, at ang paglipat ay maaaring gumawa ng mga bagay na mas masahol kung ang dividend ay lumilikha ng isang pananagutan sa buwis para sa namumuhunan.
Ginagawa din ang pagsasanay na ito sa magkakaugnay na pondo: sasabihin ng isang tagapayo sa isang kliyente na bumili ng isang pondo dahil ang mga dibidendo ay binabayaran ng mga kumpanya sa pondo. Tulad ng presyo ng stock sa itaas, ang halaga ng net assets ng mutual fund ay na-diskwento sa halaga ng dividend, na nagreresulta sa isang pakinabang lamang para sa broker - sa anyo ng mga komisyon. Sa katunayan, ang mamumuhunan ay mas mahusay na maghintay hanggang matapos ang alok ng dibidendo: ang stock ay magiging sa mas mababang presyo at maiiwasan ng mamumuhunan ang medyo mas mataas na buwis sa kita mula sa dividend.
Pagpigil ng Rekomendasyon na Mamuhunan sa Breakpoint
Maraming mga broker at magkakasamang pondo ng kumpanya ay may singil sa pagbebenta sa ilang mga pamumuhunan. Hindi ito ang mga singil sa pagbebenta ay ilegal, ngunit kung minsan ang mga singil sa pagbebenta ay nagiging sanhi ng mga mamumuhunan na magbayad nang higit pa sa dapat nilang gawin. Halimbawa, sabihin natin na ang isang kumpanya ng kapwa pondo ay nagkakasuhan ng 5% para sa mga pamumuhunan sa ilalim ng $ 25, 000, ngunit 4% lamang para sa mga pamumuhunan na $ 25, 000 o higit pa. Ang pagbebenta ng breakpoint ay magaganap kung mamuhunan ka ng $ 25, 000 dahil sa halagang ito ang iyong pamumuhunan ay nasa isang mas mababang bracket na singil sa pagbebenta.
Gayunpaman, upang mapanatili ang kanilang mga benta, maaaring inirerekumenda ng mga hindi nagpapasyang tagapayo na mamuhunan ka ng $ 24, 750 sa pondo kahit na makatipid ka ng $ 250, o 1%, sa singil sa pagbebenta sa pamamagitan ng pamumuhunan ng $ 25, 000. Maaaring panatilihin ka ng mga tagapayo mula sa pag-ani ng mga benepisyo ng mga breakpoints sa pamamagitan ng paghahati ng iyong pera sa gitna ng iba't ibang mga kumpanya ng pamumuhunan, kahit na ang bawat kumpanya ay nag-aalok ng magkatulad na serbisyo. Ito ay humahantong sa higit pang mga komisyon para sa tagapayo at mas kaunting pag-iimpok sa gastos sa iyo dahil hindi mo kayang samantalahin ang mas mababang mga rate ng komisyon kapag naabot mo ang mas mataas na mga breakpoints.
Hindi angkop na Transaksyon
Upang mabuo ang likas na katangian ng lahat ng mga kasanayang ito, nais naming bigyang-diin ang kahulugan ng "hindi angkop na mga transaksyon, " isang pangkalahatang termino para sa mga pamumuhunan na ginawa sa isang paraan na hindi naaayon sa mga kalagayan ng kliyente o mga layunin sa pamumuhunan. Dapat mong malaman na ang iyong Ang broker ay tungkulin upang malaman ang iyong mga pangangailangan sa pananalapi (at mga pagpilit) at gumawa ng mga rekomendasyon sa pamumuhunan nang naaayon.
Ang isang halimbawa ng isang hindi angkop na transaksyon ay dobleng mga pagbubukod sa buwis. Narito kung paano sila gumagana: ang isang tagapayo ng pamumuhunan ay naglalagay ng pera na ang mga nakuha ay protektado na mula sa buwis sa kita, tulad ng pera sa isang IRA, sa mga bono na walang buwis o iba pang mga seguridad. Ito ay karaniwang hindi nararapat dahil ang mamumuhunan ay hindi nangangailangan ng pamumuhunan na walang buwis at ang mga pamumuhunan ay karaniwang hindi nagbubunga ng iba pang mga pamumuhunan. Hindi angkop ang transaksyon dahil hindi umaangkop sa mga pangangailangan ng kliyente.
Ang iba pang mga transaksyon na maaaring mailalarawan bilang hindi angkop ay kabilang ang:
- Mataas na panganib na pamumuhunan kung mayroon kang mababang panganib na pagpapaubaya.Paglalagay ng isang mataas na konsentrasyon ng iyong pera sa isang stock o security.Illiquid na pamumuhunan para sa mga nangangailangan ng madaling pag-access sa mga pondo.
Ang Bottom Line
Mahalaga para sa lahat ng mga namumuhunan, anuman ang kanilang mga pinansiyal na background, upang mapanatili ang pagtuon sa kanilang mga account. Hindi ito nangangahulugan na kailangan mong suriin ang iyong account araw-araw, ngunit dapat mong suriin nang regular upang manatili sa tuktok ng nangyayari. Kung ito ay tapos na kasama ang isang masusing pagsusuri sa mga panukalang pamumuhunan ng isang broker, dapat mong iwasan ang karamihan sa mga uri ng pandaraya sa broker.
