Ang mga ipinagpalit na pondo ng Exchange (ETF) ay isang makabagong pamumuhunan na pagsamahin ang pinakamahusay na mga tampok ng mga pondo sa index na kapwa sa kakayahang umangkop sa kalakalan ng mga indibidwal na securities Ang mga ETF ay nag-aalok ng pag-iiba-iba, ratios ng mababang gastos at kahusayan sa buwis sa isang kakayahang umangkop na pamumuhunan na maaaring maiangkop upang umangkop sa maraming mga layunin. Gayunpaman, upang maani ang tunay na mga pakinabang ng pamumuhunan sa mga ETF, kailangan mong gamitin ang mga ito nang madiskarteng.
1. Pagpapuhunan sa Index sa mga ETF
Mula sa isang madiskarteng pananaw, ang una at pinaka-halata na paggamit ng mga ETF ay bilang isang tool upang mamuhunan sa malawak na mga index ng merkado. Sa panig ng equity, mayroong mga ETF na sumasalamin sa S&P 500, ang Nasdaq 100, ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) at halos lahat ng iba pang pangunahing index ng merkado. Sa nakapirming kinikita, mayroong mga ETF na sumusubaybay sa iba't ibang mga index ng bono sa pangmatagalan at panandali kasama ang Lehman 1-3 Year Treasury, ang Lehman 20-Year Treasury at ang Lehman Aggregate Bond Index.
Gamit ang mga ETF upang masakop ang mga pangunahing sektor ng pamilihan, maaari mong mabilis at madaling mag-ipon ng isang mababang gastos, malawak na iba't ibang portfolio ng index. Sa dalawa o tatlong mga ETF lamang, maaari kang lumikha ng isang portfolio na sumasaklaw sa halos buong merkado ng equity at isang malaking bahagi ng merkado ng nakapirming kita. Kapag nakumpleto ang mga trading, maaari ka lamang manatili sa isang diskarte ng buy-and-hold, tulad ng gagawin mo sa anumang iba pang produkto ng index, at ang iyong portfolio ay lilipat sa pagkakasunod-sunod sa benchmark nito.
2. Aktibong Pamamahala ng isang Long-Term Portfolio na may mga ETF
Sa isang katulad na fashion, maaari kang lumikha ng isang malawak na sari-saring portfolio ngunit pumili ng isang aktibong diskarte sa pamamahala sa halip na pagbili lamang at paghawak upang subaybayan ang mga pangunahing index (na kung saan ay passive management). Habang ang mga ETF mismo ay mga pondo ng index (nangangahulugang walang aktibong pamamahala sa bahagi ng pera ng manager ng pangangasiwa ng portfolio), hindi ito tumitigil sa mga namumuhunan sa aktibong pamamahala ng kanilang mga hawak. Halimbawa, sabihin mong naniniwala ka na ang mga panandaliang bono ay nakatakda para sa isang pagtaas ng meteoric; maaari mong ibenta ang iyong (mga) posisyon sa mas malawak na merkado ng bono at sa halip bumili ng isang ETF na dalubhasa sa mga panandaliang isyu - maaari mo ring gawin ang parehong para sa iyong mga inaasahan para sa mga pagkakapantay-pantay.
Siyempre, ang mga pangunahing index index ay kumakatawan lamang sa isang bahagi ng maraming mga pagkakataon sa pamumuhunan na ibinibigay ng mga ETF. Kung ang iyong pangunahing portfolio ay nasa lugar na, maaari mong dagdagan ang iyong mga pangunahing paghawak na may mas dalubhasang mga ETF, na nagbibigay ng pagpasok sa isang malawak na hanay ng mga maliliit na cap, sektor, kalakal, internasyonal, umuusbong na merkado at iba pang mga pagkakataon sa pamumuhunan. May mga ETF na nagsusubaybay sa mga index sa halos lahat ng lugar, kabilang ang biotechnology, pangangalaga sa kalusugan, REIT, ginto, Japan, Spain at marami pa.
Sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga maliliit na posisyon sa mga angkop na lugar na ito sa iyong paglalaan ng asset, nagdagdag ka ng isang mas agresibong pandagdag sa iyong portfolio. Muli, maaari kang bumili at hawakan upang lumikha ng isang pangmatagalang portfolio, ngunit maaari mo ring gamitin ang mas aktibong mga diskarte sa pangangalakal. Halimbawa, kung sa palagay mo ang mga REIT ay nakatuon upang tumalsik at ang ginto ay nakatakdang tumaas, maaari kang makalakal mula sa iyong posisyon sa REIT at sa ginto sa isang bagay ng sandali sa anumang oras sa araw ng pangangalakal.
3. Aktibong Trading sa mga ETF
Kung ang aktibong pamamahala ng isang pangmatagalang portfolio ay hindi sapat na maanghang para sa iyong panlasa, ang mga ETF ay maaaring pa rin ang tamang lasa para sa iyong palette. Habang ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay maaaring mag-eschew ng aktibo at mga diskarte sa pang-araw-araw na kalakalan, ang mga ETF ay ang perpektong sasakyan kung naghahanap ka ng isang paraan upang madalas na lumipat sa loob at labas ng isang buong merkado o isang partikular na angkop na merkado. Dahil ang kalakalan ng ETFs, tulad ng mga stock o bono, maaari silang mabili at mabenta nang mabilis bilang tugon sa mga paggalaw sa merkado, at hindi katulad ng maraming mga kapwa pondo, ang mga ETF ay hindi nagpapataw ng mga parusa kapag ipinagbibili mo ang mga ito nang hindi pinipigil ang mga ito sa isang itinakdang panahon.
Bagaman totoo na dapat kang magbayad ng isang komisyon sa tuwing ikakalakal mo ang mga ETF, kung alam mo ang gastos na ito at ang halaga ng dolyar ng iyong kalakalan ay sapat na, ito ay nominal.
Gayundin, dahil sa kalakalan ng ETFs, maaari silang mabili ng mahaba o ibenta nang maikli, ginamit sa mga diskarte sa pag-alaga at binili sa margin. Kung maaari mong isipin ang isang diskarte na maaaring maipatupad gamit ang isang stock o bono, ang diskarte na iyon ay maaaring mailapat sa isang ETF - ngunit sa halip na ipagpalit ang stock o bono na inisyu ng isang solong kumpanya, ikaw ay nangangalakal ng isang buong merkado o segment ng merkado.
4. Wrap Investing sa mga ETF
Para sa mga namumuhunan na mas gusto ang mga pamumuhunan na batay sa bayad kumpara sa trading na nakabase sa komisyon, ang mga ETF ay bahagi din ng iba't ibang mga programa ng pambalot. Habang ang mga produkto ng pambalot na ETF ay nasa kanilang pagkabata pa rin, ito ay isang ligtas na pusta na marami pa ang darating sa lalong madaling panahon.
Ang Bottom Line
Sa pangkalahatan, ang mga ETF ay maginhawa, mabisa sa gastos, mahusay ang buwis at nababaluktot. Madali silang maunawaan at madaling gamitin, at nakakakuha sila ng katanyagan sa isang mabilis na bilis na inaasahan ng ilang mga eksperto na sa isang araw ay lalampas ang pagiging popular ng mga pondo ng kapwa. Kung ang mga ETF ay hindi pa nakakahanap ng isang lugar sa iyong portfolio, mayroong isang magandang magandang pagkakataon na sila ay sa hinaharap.
