Ang banking banking at trading powerhouse Goldman Sachs Group Inc. (GS) ay nagkaroon ng magaspang na paglalayag sa nakaraang 52 na linggo, kasama ang stock nito ng 31%, kumpara sa isang 20% na drop para sa KBW Bank Stock Index. Ang matagal na itinuturing na kabilang sa mga nangungunang mga franchise sa Wall Street, ang Goldman ay na-besh sa pamamagitan ng isang host ng mga problema, mula sa mga iskandalo hanggang sa mga isyu sa paglago.
Ang mga mangangaso ng Bargain ay maaaring ma-engganyo upang tumalon, batay sa mga inaasahan na tatagumpayan ng Goldman ang maikli at katamtamang mga hamon ng termino, na muling makuha ang pangunahing katayuan nito. Gayunpaman, ang mga nagdududa ay dumami. Ang respetado sa stock stock ng bangko na si Dick Bove ay sinabi sa CNBC, "Ayaw kong hawakan ang Goldman Sachs."
5 Mga Hamon na Nahaharap sa Goldman:
- Ang pagpapanatili ng barko sa gitna ng mga iskandalo at underperformanceDealing may mga iskandalo, na maaaring makagawa ng napakalaking multa at parusaMga pagsulong sa maling paggawi ay maaaring mag-drag saPagpapalakas ng mahina na mga yunit ng negosyoAng paggawa ng bagong pamamahala ng koponan, mga inisyatibo sa paglaki, at mga kontrol sa gastos ay gumagana
Kahalagahan para sa mga namumuhunan
Pagpapanatili ng barko: Si David Solomon, 57 taong gulang, ay naging CEO mula noong Oktubre 1, 2018, at chairman din mula noong Enero 1, 2019, na humalili kay Lloyd Blankfein sa parehong mga tungkulin. Sumali siya sa firm bilang isang kasosyo noong 1999, ay co-head ng investment banking mula 2006 hanggang 2016, pagkatapos ay pangulo at punong operating officer (COO), bawat Goldman. Si Solomon ay may isang mahirap na gawain sa unahan niya, kasama na ang pagpapanumbalik ng tiwala sa firm sa gitna ng mga iskandalo at underperformance. Ang ehersisyo sa pagbuo ng kumpiyansa ay kasangkot sa mga kliyente, empleyado at mamumuhunan magkamukha.
Mga iskandalo: Ang gobyerno ng Malaysia ay tinanong ang Goldman ng $ 7.5 bilyon sa reparations bilang resulta ng di-umano'y maling gawain sa pakikitungo nito sa pondo ng pamumuhunan ng estado na pinapatakbo ng 1MDB, ulat ng CNBC. Ang pondo ng 1MDB ay inakusahan ng katiwalian at pagkalugi ng salapi, at itinanggi ng Goldman ang anumang pagkakasala.
Gayunman, naniniwala ang analyst ng bangko na si Dick Bove na "ang kanilang mga operasyon sa pagsunod sa panloob ay tila nasira, " at binanggit ito bilang isang pangunahing dahilan kung bakit niya maiiwasan ang stock ni Goldman. Si Michael Carrier, isang analyst kasama ang Bank of America Merrill Lynch, ay tinantya na ang Goldman ay maaaring magkaroon ng parusa ng hanggang sa $ 2 bilyon bilang resulta ng pag-iibigan sa 1MDB, na kung saan ay katumbas ng halos isang-kapat na halaga ng mga kita, bawat Barron.
Mga Pagsisiyasat: Inaasahan ng Bove na ang pag-iibigan ng Malaysia ay nakasalalay upang ilagay ang Goldman sa ilalim ng mikroskopyo ng mga US securities at banking regulators sa dalawa o tatlong taon, na may halos bawat aspeto ng kompanya sa ilalim ng pagsisiyasat. Inisip ni Bove na ang proseso ay maaaring gastos ng libu-libong dolyar ng Goldman, at marahil daan-daang milyon.
Napansin na ang Goldman "ay maaaring harapin ang mga multa, parusa at iba pang mga parusa, " sinabi rin ni Michael Carrier na ang mga pagsisiyasat ay maaaring i-drag ang ilang oras. Bukod dito, hindi siya naniniwala na ang stock ay maaaring magsimulang mabawi hanggang sa may higit na kalinawan tungkol sa mga potensyal na epekto. Sa kabilang banda, naniniwala siya na "ang stock ay may higit sa diskwento sa kinalabasan" na siya ay proyekto, partikular na parusa hanggang sa $ 2 bilyon.
Pagpapabuti ng pagganap: Ang seguro sa pangangalakal ng seguridad ng Goldman ay bumababa mula sa paghahatid ng higit sa kalahati ng kita ng kompanya noong 2012 hanggang sa higit sa isang katlo lamang sa 2017, bawat isa sa ulat ng CNBC, na nagpapahiwatig na ang isang pag-ikot sa pangangalakal ay dapat na isang pangunahing prayoridad para kay David Solomon. Mas maaga sa 2018, ipinahiwatig niya na ang kumpanya ay namumuhunan sa pag-upgrade ng teknolohiyang pangkalakal nito.
Ang mga inisyatibo ng paglago: Ang Goldman ay may isang plano upang madagdagan ang taunang kita sa pamamagitan ng $ 5 bilyon sa pamamagitan ng 2020, na bahagyang sa pamamagitan ng mga bagong hakbangin sa negosyo, mga tala ng CNBC. Halimbawa, ang firm ay nagpasok sa merkado para sa online banking sa consumer kasama ang online na mga account sa Marcus, kung saan ito kamakailan ay pinalakas ang mga rate ng interes, bawat isang ikatlong ulat ng CNBC.
"Mayroon kaming ambisyon na magtayo ng isang malaki, naiiba, lubos na kapaki-pakinabang na platform ng consumer sa pananalapi ng consumer, " sinabi ni Solomon noong Mayo 2018, tulad ng sinipi ng CNBC. Posible na ang Goldman ay maaaring tumingin upang mapalawak ang bakas ng paa sa mga serbisyo sa pananalapi ng mamimili sa pamamagitan ng pag-aalok ng insurance, mortgages, auto loan, at mga serbisyo sa pamamahala ng yaman, napansin din ng CNBC.
Sa totoo lang, ang Goldman ay nag-aalok ng mga serbisyo sa pamamahala ng kayamanan, ngunit sa mga kliyente ng ultra-mayaman lamang na may $ 10 milyon o higit pa upang mamuhunan, bawat SmartAsset. Sa pamamagitan lamang ng 700 tagapayo sa pinansya at $ 184 bilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, ang Goldman ay may makabuluhang potensyal na paglago kung magpasya silang babaan ang kanilang mga minimum na account. Halimbawa, si Morgan Stanley (MS), na may mga minimum na account na umaabot mula $ 100, 000 hanggang $ 250, 000, ay mayroong 15, 712 pinansiyal na tagapayo at $ 2.4 trilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, sa bawat parehong pinagmulan.
Tumingin sa Unahan
Ang analyst na si Michael Carrier ng BofAML ay nag-iisip na ang Goldman ay may magandang pangmatagalang mga prospect batay sa kanyang pagtatasa ng kanilang bagong koponan sa pamamahala, mga hakbangin sa paglago, at mga pagsisikap sa control ng gastos. Sa katunayan, sa kabila ng mga kamakailan-lamang na problema, ang Goldman ay nananatiling isa sa mga pinaka-nakapangingilabot na mga pangalan sa mga serbisyo sa pananalapi, na dapat makatulong sa mga pagsisikap sa pagpapalawak nito.
Kung maaaring mailagay ng kompanya ang iskandalo ng Malaysia, na may kaunting pinsala sa pananalapi at reputasyon, habang naghahatid din ng mga hakbangin sa paglago nito at pag-iiba-iba, ang stock ay maaaring bumili. Gayunpaman, ang mga pagsisikap na pag-iba-ibahin ang modelo ng negosyo sa pamamagitan ng pagpapalawak sa mas maraming banking-market banking at pinansiyal na serbisyo ay tatakbo sa mga itinatag na karibal.
