Ang mga pondo ng hedge ay maaaring mabanggit nang higit sa 1, 000 beses sa isang araw sa mga blog, pahayagan, magasin at sa mga istasyon ng radyo. Sa pagtatapos ng 2011, mayroong higit sa 9, 000 hedge pondo na mayroon nang 1, 113 simula ng taon, ayon sa Hedge Fund Research., tuklasin namin ang mga kadahilanan kung bakit ang mga pondong ito ay patuloy na maging tanyag at kung ano ang dapat mong isaalang-alang bago simulan ang iyong sariling pondo ng bakod.
TINGNAN: Isang Maikling Kasaysayan Ng Hedge Fund
Bakit Magsimula ng isang Hedge Fund?
Maraming mga kadahilanan kung bakit ang pagsisimula ng isang pondo ng halamang-bakod ay ang bagong pangarap na Amerikano. Narito ang ilan sa mga pinakatanyag:
- Halos lahat ay nabasa ang mga kwento ng balita tungkol sa ilang mga tagapamahala ng pondo ng bakod na nakakuha ng higit sa $ 1 bilyon sa isang taon na nagpapatakbo ng kanilang mga pondo. Ang pondo ng Hedge ay nagbibigay ng biyaya sa takip ng mga pahayagan ng pangunahing media at magasin sa halos pang-araw-araw na batayan. Ang lihim at eksklusibong katangian ng mga pondo ng halamang-bakod ay may mabubunot, kung ihahambing sa maraming iba pang mga lugar ng pananalapi at pamumuhunan, na kung minsan ay tila walang kabuluhan.
Sa pamamagitan ng kaunting kapital ay medyo madali upang magsimula ng isang pondo ng bakod. Gayunpaman, ang pagpapatupad ng mga kontrol sa peligro, lumalaking asset, pag-upa ng kawani at pagpapatakbo ng samahan bilang isang kumikitang negosyo, habang gumagawa ng positibong pagganap, ay napakahirap.
Sa pagitan ng 4 at 10% ng lahat ng mga pondong halamang-bakod ay nabigo o nagsasara bawat taon, at hindi mabilang na iba pa ang kalahati ng pagsisimula, inabandona o muling nabuo sa mga pribadong pool para sa mga kaibigan at pamilya. Hindi ito sasabihin na ang pagsisimula ng pondo ng halamang-bakod ay isang masamang ideya, ngunit mahalaga na mapagtanto na ito ay isang napakahirap na pagpupunyagi - isang dapat na lapitan na may parehong pang-matagalang pananaw na kinakailangan para sa pagpapatakbo ng isang negosyo.
Mga tip para sa Mga Startup Fund ng Hedge
Kung nakatakda kang magsimula ng isang pondo ng bakod, mayroong dose-dosenang mga kadahilanan na matukoy ang iyong tagumpay. Narito ang pitong mga tip o mahahalagang lugar ng iyong bagong pakikipagsapalaran na dapat mong mapag-isipan at isipin, bago ipakita ang anumang mga potensyal na mamumuhunan o kasosyo sa iyong plano sa negosyo para sa iyong pondo.
1. Competitive Advantage
Ang iyong halamang pondo ay dapat magkaroon ng isang karampatang kalamangan sa iba sa merkado. Maaaring ito ay isang bentahe sa marketing, bentahe ng impormasyon, bentahe sa pangangalakal o bentahe ng mapagkukunan. Ang isang bentahe sa pagmemerkado ay maaaring maging malapit na relasyon sa karera sa daan-daang mga mataas na halaga ng mga namumuhunan, o mga tanggapan ng pamilya. Ang isang halimbawa ng isang bentahe ng mapagkukunan ay kung nagtatrabaho ka para sa isang malaking kompanya ng pamamahala ng pag-aari na nais mabigat na mamuhunan sa paglulunsad ng pondo ng bakod.
2. Kahulugan ng Diskarte
Ang ilang mga startup na pondo ng halamang-singaw ay nagpapahiwatig ng kahalagahan ng malinaw na pagtukoy sa diskarte sa pamumuhunan ng kanilang pondo.
- Ano ang iyong diskarte, at paano mo tukuyin at ipaliwanag ang iyong proseso ng pamumuhunan sa iyong sariling koponan at paunang namumuhunan? Ang pagbuo ng isang maaaring ulitin, mapagkakatiwalaan, kapaki-pakinabang na proseso ng pamumuhunan matapos na isinasaalang-alang ang mga gastos sa pagpapatakbo ng isang pondo ng halamang-singaw ay maaaring maging mahirap. Ang mga ideya na hindi nasubok (o na-backtested lamang) sa totoong merkado ay hindi humawak ng maraming tubig sa mga namumuhunan at tagapayo, na nakakakita ng daan-daang mga tagapamahala ng pondo ng pag-alaga ng wannabe sa isang taon. Makakatulong ito na gumawa ng ilang pananaliksik sa pagganap ng pondo ng bakod kung hindi mo pa alam at alam kung aling mga diskarte ang kasalukuyang gumagana nang maayos, na hindi at kung bakit ito ang maaaring mangyari. Inililunsad mo ba ang iyong pondo sa isang oras na ang iyong diskarte ay napakataas na hinihingi, o ang palawit ay nag-swow sa ibang paraan para sa oras?
Simulan ang pagbuo ng isang listahan ng iba pang mga pondo ng bakod na nagpapatakbo ng parehong diskarte bilang iyong firm at nagsasagawa ng maraming mapagkumpitensyang intelihensiya sa mga ito bilang magagawa mo, ayon sa batas at legal.
3. Kapital at Binhi ng Binhi
Mahalaga na ang iyong bagong pondo ng halamang-bakod ay mahusay na mapalaki. Ang halaga ng mga ari-arian na kailangan ng iyong pondo upang pamahalaan upang maging kita ay depende sa tatlong bagay:
- Mga sukat ng Pangkat Mga kasosyo sa pamumuhunan Natatanging istraktura ng gastos
Ang ilang mga tagapamahala ng pondo ng halamang-singaw ay inaangkin ang kakayahang kumita ng mas mababa sa $ 10 milyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, habang ang iba ay nagsasabing dapat mong pamahalaan ang $ 110 milyon hanggang $ 125 milyon sa mga ari-arian na maituturing na isang seryosong pakikipagsapalaran sa negosyo na may ilang pangmatagalang pag-asam para mabuhay. Ang bilang ay marahil sa isang lugar sa gitna, ngunit ang negosyo ng lahat ay natatangi at dahil sa mga bayad sa pagganap, maaari mong makita ang malalaking kita na may medyo mababang antas ng pag-aari.
4. Plano sa Pagbebenta at Pagbebenta
Tulad ng anumang negosyo, walang mangyayari hanggang sa isang pagbebenta ay ginawa. Mahalagang bumuo ng isang plano sa pagbebenta para sa pagtaas ng mga ari-arian bago mo buksan ang iyong mga pintuan para sa negosyo. Ang isa sa mga unang hakbang sa paggawa nito ay ang pagpapasya kung saan susubukan mong itaas ang mga ari-arian. Maraming potensyal na mapagkukunan ng mga namumuhunan, kabilang ang:
- Mga tagabigay ng benepisyo ng Binhi at pamilya Mga taong may mataas na halaga na may halaga ng mga indibidwal Mga tagapayo sa pananalapi Mga tanggapan sa pamamahala ng yaman at mga RIA na nag-iisa at multi-pamilya na tanggapan Pananalapi pondo ng mga korporasyon Mga pundasyon at mga endowment Pensiyon Mga relasyon sa sub-payo
Ang mga maliliit na pondo sa pag-alaga ng halamang-singaw ay karaniwang sinusubukan upang makabuo ng mga pangmatagalang relasyon sa mga tagabigay ng kapital ng binhi, pamilya at mga kaibigan at mga taong mataas na halaga ng net (direkta o sa pamamagitan ng kanilang mga tagapayo sa pananalapi). Ang pakikipagtulungan sa mga namumuhunan na may kalidad ng institusyonal na maaaring mamuhunan ng $ 25 milyon hanggang $ 100 milyon sa isang pagkakataon ay maaaring maging mahirap hanggang sa mayroon kang isang two-to-three year track record at mahusay sa higit sa $ 100 milyon sa kabuuang mga asset sa ilalim ng pamamahala.
Ang ilang mga simpleng aktibidad sa marketing at benta upang makumpleto at lumikha bago ilunsad ang iyong pondo ay kasama ang:
- Newsletters Website Dalawang-pahina na piraso ng marketing 20-pahina PowerPoint presentasyon Propesyonal na logo Letterhead Business card Mga folder na may mga logo para sa mga presentasyon
Marami sa mga ito ay mga detalye ng uri ng Negosyo na 101, ngunit madalas silang hindi napapansin o hindi maganda pinapatay. Ang sinumang makakatulong talaga sa iyong negosyo ay nakakakita ng daan-daang, kung hindi libu-libo, ng mga tagapamahala ng pondo ng halamang-singaw sa isang taon, at madali para sa kanila na makita kung aling mga tagapamahala ang namuhunan sa kanilang oras at pagsisikap at na nagtapon ng isang bagay sa huling minuto. Ang lahat ng mga materyales sa pagmemerkado at benta ay dapat gawin sa ilalim ng direksyon ng iyong punong opisyal sa pagsunod sa tagasunod o consultant ng pagsunod, dahil maraming mga limitasyon at mga detalye na kailangang maaprubahan at susuriin.
5. Pamamahala sa Panganib
Ang pamamahala sa peligro ay isang mahalagang piraso ng puzzle kapag nagpapatakbo ng isang matagumpay na pondo ng bakod. Ang iyong firm ay dapat magkaroon ng isang kongkreto at mapagkumpitensyang pamamaraan para sa pamamahala ng parehong panganib sa negosyo at portfolio o ikaw ay lalabas na hindi seryoso tungkol sa iyong negosyo o pangmatagalang mga layunin sa paglago. Maraming mga consultant at consulting firms na walang ginawa kundi payuhan ang mga hedge pondo sa portfolio at mga isyu sa pamamahala sa peligro ng pagpapatakbo.
6. Pagsunod at Legal na Tulong
Ang pagkakaroon ng mahusay na ligal na payo ay dapat makita bilang isang pamumuhunan. Ang isang bihasang abogado ng pondo ng pondo na makakatulong sa iyo na maiwasan ang mga pitfalls at bumuo ng mga relasyon at mag-anyaya sa iyo sa mga kaganapan sa networking tulad ng mga hapunan sa pagpapakilala ng pribadong-capital. Ipapakita rin ito sa iba sa industriya na namuhunan ka sa iyong sariling negosyo dahil layunin mong maging sa industriya para sa mahabang pagbatak.
7. Pagpapasya sa Punong Brokerage
Maraming mga manager ng startup hedge fund na napapababa ang kahalagahan ng pagpili ng isang prime firm firmage, na maaaring kumilos bilang isang kasosyo sa kanilang negosyo. Ang pangunahing broker ay tulad ng isang mahalagang bahagi ng kung paano ang iyong pondo ng halamang-bakod ay mangangalakal at magpapatakbo na dapat kang kumuha ng ilang linggo o buwan upang masuri ang iyong mga pagpipilian at timbangin ang mga gastos at benepisyo ng paggawa ng negosyo sa iba't ibang mga kumpanya na nakatagpo mo.
Karaniwan nang matalino na pumili ng isang punong koponan ng broker na labis na nakaganyak upang maihatid ang iyong mga pangangailangan, ngunit hindi gaanong maliit na hindi nila maaaring matugunan ang lahat ng iyong mga kinakailangan sa pangangalakal at kalakasan ng broker. Habang ang mga serbisyo sa pagpapakilala ng kapital ay maaaring maging isang mahusay na bagay para sa iyong pangunahing broker na mag-alok, alamin na madalas silang nangangailangan ng isang siyam hanggang 12 buwan na record record sa isang minimum bago sila magagawa nang labis para sa iyo na higit sa pagtulong sa pag-explore ng mga mapagkukunan ng punong kapital. Sa sandaling napatunayan ng iyong koponan ang sarili nito, isang mahusay na kalakasan na broker ang makakatulong na gumawa ng mga pagpapakilala kung mayroon kang mahusay na pagganap at isang solidong koponan sa likod ng portfolio.
Ang Bottom Line
Ang pagsisimula ng isang pondo ng halamang-bakod ay isang mapaghamong pagpupunyagi na tumatanggap ng isang multi-taong pangako sa pagpino ng iyong diskarte, pagbuo ng isang koponan, at paghahanap ng parehong mga nice sa kalakalan at marketing kung saan maaaring kumita ang iyong firm. Habang maraming mga pondo ng bakod ang nabigo bago sila maging sapat na malaki upang maging mabubuhay na mga negosyo, ang pagsunod sa mga tip sa itaas ay makakatulong na makatipid ka ng oras at makakuha ng ilang maagang momentum sa marketing ng iyong portfolio.
