Ang Mga Pagbabahagi ng Advanced na Micro Devices Inc. (AMD), pagkatapos ng higit sa paglalakbay sa 2018, ay may mas maraming silid upang tumakbo habang ang demand para sa mga bagong produkto ay patuloy na pinalakas ang mga benta nito at tulungan ang kumpanya na magnakaw ng pagbabahagi ng merkado mula sa mga katunggaliang semiconductor, ayon sa isang koponan ng mga toro sa Street.
Sa isang tala sa mga kliyente noong Miyerkules, si Stifel analyst na si Kevin Cassidy ay umakyat sa kanyang 12-buwang target na presyo sa mga namamahagi ng AMD ng higit sa 80%, mula sa $ 21 hanggang $ 38, tulad ng iniulat ng CNBC. Ang kanyang bagong forecast ay nagpapahiwatig ng isang 22% baligtad mula sa Miyerkules malapit.
(Para sa higit pa, tingnan din: AMD isang Bumili sa AI Advantage Over Nvidia: Rosenblatt. )
Ang AMD Warrants Mas Mataas na Pagpapahalaga sa Pagpapalawak ng mga GM, Heightened Demand
Si Cassidy, na nagre-rate ng AMD sa pagbili, ay nagbubunga ng damdamin sa Kalye na nagpapahiwatig na ang AMD ay nakakakuha ng batayan laban sa pinakahabang pinuno ng industriya ng chip na Intel Corp. (INTC), na naantala ang paggawa ng susunod na gen-10 na nanometer processor. Samantala, ang AMD ay ramping up ng paggawa ng mas mabilis at mas mahusay na 7-nanometer graphics processing unit (GPU).
"Naniniwala kami na ang mga pagbabahagi ng AMD ay karapat-dapat sa isang mas mataas na pagpapahalaga sa P / S dahil sa pagpapalawak ng GM na hinihimok ng traksyon sa buong mga bagong produkto ng kumpanya, solidong pagpapatupad ng pamamahala at naantala ang pagtugon mula sa Intel, " isinulat ng Stifel analyst.
Inaasahan ni Cassidy ang mga bagong produkto na mapabuti ang Santa Clara, ang mga regalong tubo ng kita ng kumpanya na batay sa Calif nang hindi bababa sa susunod na apat na quarter. Tinatantya niya na ang gross margin ay tataas sa 45% sa mga darating na taon mula sa kanyang piskal na 2019 gross margin estimate sa 40.1%.
Samantala, habang ipinagpaliban ng Intel ang paglipat nito sa susunod na proseso ng paggawa ng chip, ipinapahiwatig ni Stifel na ang kumpanya ay nahaharap sa kakulangan sa processor.
"Ang Intel ay hindi lamang ay nagkaroon ng isang tugon na mapagkumpitensya ngunit malamang na nahihirapan upang matugunan ang demand. Binubuksan nito ang pintuan para sa patuloy na mga nakuha sa pagbabahagi ng merkado ng AMD, sa aming pananaw, " isinulat ni Cassidy.
Ang kalakalan ng 0.6% noong Huwebes ng umaga sa $ 31.41, ang mga pagbabahagi ng AMD ay sumasalamin sa isang paghihinang 205.5% na nakakuha ng taon hanggang sa kasalukuyan (YTD) kumpara sa 9.5% na pagbabalik ng S&P 500 sa parehong panahon, na ginagawang stock ang nangungunang gumaganap na pangalan sa index ngayong taon.
