Ang naiulat na mga pahayag sa pananalapi para sa mga bangko ay medyo naiiba sa karamihan ng mga kumpanya na pinag-aaralan ng mga mamumuhunan. Halimbawa, walang mga natanggap na account o imbentaryo upang masukat kung tumataas o bumabagsak ang mga benta. Sa itaas ng mga ito, maraming mga natatanging katangian ng mga pahayag sa pananalapi sa bangko na kasama ang kung paano inilatag ang sheet ng balanse at pahayag ng kita. Gayunpaman, sa sandaling ang mga mamumuhunan ay may matatag na pag-unawa sa kung paano kumita ang kita ng mga bangko at kung paano suriin kung ano ang pagmamaneho ng kita, ang mga pahayag sa pananalapi sa bangko ay medyo madaling maunawaan.
Paano Kumita ng Pera ang mga Bangko
Ang mga bangko ay kumukuha ng mga deposito mula sa mga mamimili at negosyo at nagbabayad ng interes sa ilan sa mga account. Kaugnay nito, kukuha ng mga bangko ang mga deposito at alinman ay mamuhunan ng mga pondo na iyon sa mga seguridad o magpahiram sa mga kumpanya at mga mamimili. Yamang ang mga bangko ay tumatanggap ng interes sa kanilang mga pautang, ang kanilang kita ay nakukuha mula sa pagkalat sa pagitan ng rate na babayaran nila para sa mga deposito at ang rate na kanilang kikitain o natanggap mula sa mga nangungutang. Ang mga bangko ay kumikita din ng kita ng interes mula sa pamumuhunan ng kanilang cash sa mga panandaliang seguridad tulad ng US Treasury.
Gayunpaman, kumita ang mga bangko mula sa kita sa bayad na sinisingil nila para sa kanilang mga produkto at serbisyo na kasama ang payo sa pamamahala ng kayamanan, pagsuri sa mga bayarin sa account, bayad sa overdraft, bayad sa ATM, interes at bayad sa mga credit card.
Ang pangunahing negosyo ng isang bangko ay pamamahala ng pagkalat sa pagitan ng mga deposito na binabayaran nito ang mga mamimili at ang rate na natanggap mula sa kanilang mga pautang. Sa madaling salita, kapag ang interes na kinikita ng isang bangko mula sa mga pautang ay mas malaki kaysa sa interes na ibinibigay nito sa mga deposito, bumubuo ito ng kita mula sa pagkalat ng rate ng interes. Ang laki ng pagkalat na ito ay isang pangunahing determinant ng kita na nabuo ng isang bangko. Bagaman hindi namin masisiyasat kung paano tinukoy ang mga rate sa merkado, maraming mga kadahilanan na nagmamaneho ng mga rate kasama ang patakaran sa pananalapi na itinakda ng Federal Reserve Bank at ang mga ani sa US Treasury. Sa ibaba ay tingnan natin ang isang halimbawa kung paano ang hitsura ng pagkalat ng rate ng interes ay naghahanap ng isang malaking bangko.
Pag-aaral ng Pahayag sa Pananalapi ng Isang Bangko
Isang Sa loob Tumingin sa Bank of America Corporation (BAC)
Ang talahanayan sa ibaba ay magkasama magkasamang impormasyon mula sa sheet ng balanse at pahayag ng kita ng Bank of America upang ipakita ang ani na nabuo mula sa pagkamit ng mga assets at interest na ibinayad sa mga customer sa mga deposito na may interes. Karamihan sa mga bangko ay nagbibigay ng ganitong uri ng talahanayan sa kanilang taunang pahayag na 10K.
- Sa ibaba ay makikita natin (sa berde) ang interes o ani na nakuha ng BofA mula sa kanilang mga pamumuhunan at pautang noong 2017. Ang ilalim ng talahanayan (na pula) ay nagpapakita ng gastos sa interes at ang rate ng interes na ibinayad sa mga nagdeposito sa kanilang mga account na nagdadala ng interes.
Maaaring lumilitaw na hindi mapag-aalinlanganan na ang mga deposito ay pula at ang mga pautang ay berde. Gayunpaman, para sa isang bangko, ang isang deposito ay isang pananagutan sa sheet ng balanse nito samantalang ang mga pautang ay mga ari-arian sapagkat ang bangko ay nagbabayad ng interes sa mga nagdeposito, ngunit kumikita ng kita mula sa mga pautang . Sa madaling salita, kapag binigyan ka ng iyong lokal na bangko ng isang mortgage, binabayaran mo ang interes ng bangko at punong-guro para sa buhay ng pautang. Ang iyong mga pagbabayad ay isang stream ng kita para sa bangko na katulad ng isang dibidendo na maaari mong kumita para sa pamumuhunan sa isang stock.
Mapapansin mo ang mga item ng sheet ng balanse ay mga average na balanse para sa bawat item na linya, sa halip na ang balanse sa pagtatapos ng panahon. Ang average na balanse ay nagbibigay ng isang mas mahusay na balangkas ng analitikal upang makatulong na maunawaan ang pinansiyal na pagganap ng bangko. Mayroon ding kaukulang kita na nauugnay sa interes, o item na gastos, at ang ani para sa tagal ng oras.
Sa talahanayan sa itaas, nakakuha ang BofA ng $ 58.5 bilyon na kita mula sa mga pautang at pamumuhunan (na naka-highlight sa lila) habang sabay na nagbabayad ng $ 12.9 bilyon na interes para sa mga deposito (na naka-highlight sa lite asul). Ang mga numero sa itaas ay nagsasabi lamang ng bahagi ng kuwento. Ang kabuuang kita na kinita ng bangko ay matatagpuan sa pahayag ng kita.
Pahayag ng Kita
Ang pahayag ng kita ng Bank of America ay nasa ibaba mula sa kanilang taunang 10K para sa 2017. Narito ang mga pangunahing lugar na nakatuon:
- Ang kabuuang interes na kinita ay $ 57.5 bilyon (berde) para sa bangko mula sa kanilang mga pautang at lahat ng pamumuhunan at posisyon sa cash. Ang kita ng interes sa net (sa asul) ay nagkakahalaga ng $ 44.6 bilyon para sa 2017 at ang kita na kinita kapag ang mga gastos ay nakuha mula sa kita ng interes. Muli, ang netong kita ng interes ay kadalasang binubuo ng pagkalat sa pagitan ng kita na kinita mula sa mga pautang at ang interes na ibinayad sa mga nagdeposito. Ang kita na hindi interes ay nagkakahalaga ng $ 42.6 bilyon para sa 2017, at ang kita na ito ay kasama ang kita sa bayad para sa mga produkto at serbisyo. Mahalaga na pag-iba-ibahin ng mga bangko ang kanilang mga stream ng kita sa pamamagitan ng pagkikita ng kita mula sa mga produktong hindi nauugnay sa interes na interes upang protektahan sila mula sa anumang mga negatibong galaw sa ani. Kabilang sa kita sa ilalim ng kategoryang ito kasama ang bank account at mga bayarin sa serbisyo, kita ng tiwala, utang at mortgage fees, bayad sa brokerage at kita sa serbisyo sa pamamahala ng yaman, at kita mula sa mga operasyon sa pangangalakal. Makikita natin na ang kita ng BofA ay maayos na balanse sa halos kalahati ng kita ng bangko na nagmumula sa bayad at kita sa serbisyo. Ang netong $ 18.2 bilyon ay ang kita na nakuha ng bangko para sa 2017.
Ang kita para sa isang bangko ay naiiba kaysa sa isang kumpanya tulad ng Apple Inc. (AAPL). Ang pahayag ng kita ng Apple ay magkakaroon ng linya ng kita sa tuktok na may titulong net sales o kita. Gayunpaman, naiiba ang nagpapatakbo ng isang bangko. Para sa isang bangko, ang kita ay ang kabuuan ng kita ng net-interest at di-interes na kita. Upang gawing nakalilito ang mga bagay, kung minsan ang mga analyst ay nagsipi ng kabuuang kita ng interes sa halip na netong kita ng interes kapag kinakalkula ang kita para sa mga bangko, na pinalalaki ang bilang ng kita mula noong mga gastos ay hindi nakuha mula sa kabuuang kita ng interes.
Ang mga pagbabago sa mga rate ng interes ay maaaring makaapekto sa dami ng ilang mga uri ng mga aktibidad sa pagbabangko na bumubuo ng kita na may kaugnayan sa bayad. Halimbawa, ang dami ng mga pinagmulan ng pautang sa pautang sa pabahay ay karaniwang tumatanggi habang tumataas ang mga rate ng interes, na nagreresulta sa mas mababang mga bayarin sa nagmula. Sa kabaligtaran, ang mga pool-service service ng mortgage ay madalas na nahaharap sa mas mabagal na prepayment kapag tumataas ang mga rate, dahil ang mga nanghihiram ay mas malamang na mag-refinance. Bilang isang resulta, ang kita ng bayad at nauugnay na halaga ng ekonomiya na nagmula sa mga negosyong may kaugnayan sa mortgage ay maaaring tumaas o mananatiling matatag sa mga panahon ng katamtamang pagtaas ng mga rate ng interes.
Gayundin, habang tumataas ang mga rate ng interes, ang mga bangko ay may posibilidad na kumita ng mas maraming kita sa interes sa variable-rate na pautang dahil maaari nilang dagdagan ang rate na sinisingil nila ang mga nangungutang tulad ng kaso ng mga credit card. Gayunpaman, ang labis na mataas na rate ng interes ay maaaring saktan ang ekonomiya at humantong sa mas mababang demand para sa kredito, sa gayon binabawasan ang kita ng isang bangko.
Sheet ng Balanse
Ang sheet ng Bank of America ay nasa ibaba mula sa kanilang taunang 10K para sa 2017.
Mayroong tatlong pangunahing mga lugar na nakatuon:
- Ang cash ay gaganapin sa deposito, at kung minsan ang mga bangko ay may hawak na cash para sa iba pang mga bangko. Ang BofA ay humigit-kumulang na $ 157 bilyon na cash na isang mahalagang pokus para sa mga namumuhunan na umaasa sa bangko na dagdagan ang dividend o magbahagi ng mga pagbili. Ang mga seguridad ay karaniwang panandaliang pamumuhunan na kumita ang bangko mula sa na kinabibilangan ng mga kayamanan ng US at mga ahensya ng gobyerno. Ang mga pautang ay ang tinapay at mantikilya para sa karamihan sa mga bangko at karaniwang ang pinakamalaking pag-aari sa sheet ng balanse. Ang BofA ay mayroong $ 926 bilyon sa pautang. Sinusubaybayan ng mga namumuhunan ang paglaki ng pautang upang matukoy kung ang isang bangko ay nagdaragdag ng kanilang mga pautang at inilalagay upang magamit ang mga deposito ng bangko upang kumita ng isang kanais-nais na ani. Ang mga deposito ay ang pinakamalaking pananagutan para sa bangko at may kasamang mga account sa market-market, pagtitipid, at mga pagsusuri sa mga account. Ang parehong mga account na nagbubunga ng interes at hindi interes na interes ay kasama. Bagaman ang mga deposito ay nahuhulog sa ilalim ng mga pananagutan, kritikal sila sa kakayahan ng bangko na magpahiram. Kung ang isang bangko ay walang sapat na mga deposito, ang mabagal na paglaki ng pautang ay maaaring magreresulta, o maaaring kailanganin ng bangko sa utang upang matugunan ang hinihingi ng pautang na mas magastos sa serbisyo kaysa sa interes na binayaran sa mga deposito.
Pag-gamit at Panganib
Ang pagbabangko ay isang mataas na may kakayahang negosyo na nangangailangan ng mga regulators na magdikta ng minimal na mga antas ng kapital upang makatulong na matiyak ang solvency ng bawat bangko at sistema ng pagbabangko. Sa US, ang mga bangko ay kinokontrol ng maraming mga ahensya, at ilan sa mga ito ay kasama ang Federal Reserve System (FRS), ang Opisina ng Comptroller ng Pera, ang Opisina ng Thrift Supervision, at ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ang mga regulator na ito ay nakatuon sa pagtiyak ng pagsunod upang mapanindigan ang pagiging maayos at integridad ng sistema ng pagbabangko.
Panganib sa rate ng interes
Ang mga bangko ay nanganganib sa pinansiyal na peligro kapag nagpapahiram sila sa mga rate ng interes na naiiba kaysa sa mga rate na binabayaran sa mga nagdeposisyon Ang panganib sa rate ng interes ay ang pamamahala ng pagkalat sa pagitan ng interes na bayad sa mga deposito at natanggap sa mga pautang sa paglipas ng panahon.
Ang mga deposito ay karaniwang mga panandaliang pamumuhunan at nababagay sa kasalukuyang mga rate ng interes nang mas mabilis kaysa sa mga rate sa mga pautang na naayos na rate. Kung tumataas ang rate ng interes, ang mga bangko ay maaaring singilin ang isang mas mataas na rate sa kanilang variable-rate na pautang at isang mas mataas na rate sa kanilang bagong nakapirming rate na pautang. Gayunpaman, ang mga rate ng deposito ay hindi karaniwang nag-aayos ng mas maraming bilang ng mga pangmatagalang mga rate na ginagamit sa mga rate ng pautang. Bilang isang resulta, habang tumataas ang mga rate ng interes, ang mga bangko ay may posibilidad na kumita ng mas maraming kita, ngunit kapag bumagsak ang mga rate, ang mga bangko ay nasa panganib dahil ang kanilang kita sa interes ay bumaba.
Ang isang paraan na sinusubukan ng mga bangko na malampasan ang panganib sa rate ng interes ay sa pamamagitan ng kita ng bayad para sa mga produkto at serbisyo. Habang pinapataas ng isang bangko ang kita nito, nagiging mas mababa ang pag-asa sa kita ng interes mula sa mga pautang, na nagpapagaan ng panganib sa rate ng interes (medyo).
Panganib sa Credit
Ang panganib sa kredito ay ang posibilidad na ang isang borrower ay default sa isang pautang o pag-upa, na magdulot ng pagkawala ng anumang potensyal na interes na kinita pati na ang punong-guro na hiniram sa nangutang. Bilang mga namumuhunan, ito ang mga pangunahing elemento ng panganib na kailangang maunawaan kapag sinusuri ang pahayag sa pananalapi ng isang bangko. Upang ma-absorb ang mga pagkalugi na ito, ang mga bangko ay nagpapanatili ng isang allowance para sa mga pagkalugi sa utang at pagpapaupa.
Sa esensya, ang allowance na ito ay maaaring matingnan bilang isang pool ng kapital na partikular na isantabi upang ma-absorb ang tinantyang pagkalugi sa pautang. Ang allowance na ito ay dapat mapanatili sa isang antas na sapat upang makuha ang tinatayang halaga ng maaaring pagkalugi sa portfolio ng pautang ng institusyon.
- Ang probisyon ng pagkawala ng pautang ay matatagpuan sa pahayag ng kita tulad ng nakita mula sa 10K pahayag ni BofA.Bank of America ay nagtabi ng humigit-kumulang na $ 3.4 bilyon para sa kanilang $ 926 bilyong libro sa pautang.
Pagdating sa pagkakaloob para sa mga pagkalugi sa utang ay nagsasangkot ng isang mataas na antas ng paghuhusga, na kumakatawan sa pinakamahusay na pagsusuri ng pamamahala ng naaangkop na pagkawala upang mapanatili. Dahil ito ay isang paghuhusga sa pamamahala, ang pagkakaloob ng mga pagkalugi sa pautang ay maaaring magamit upang pamahalaan ang mga kita ng isang bangko. Sa pagtingin sa pahayag ng kita sa itaas, nakita namin na ang pagkakaloob ng pagkawala ng pautang sa huli ay nabawasan ang netong kita o kita ng bangko.
Dapat masubaybayan ng mga namumuhunan kung mayroong isang pataas na kalakaran sa mga probisyon sa pagkawala ng pautang dahil maaari itong magpahiwatig na inaasahan ng pamamahala ang isang pagtaas ng bilang ng mga pautang sa problema. Ang mas mataas na mas mataas na utang at pagkalugi sa pag-upa ay maaaring maging sanhi ng isang bangko na mag-ulat ng pagkawala ng kita. Gayundin, ang mga regulator ay maaaring maglagay ng bangko sa isang listahan ng relo at posibleng mangailangan na gumawa ng karagdagang pagwawasto, tulad ng pag-iisyu ng karagdagang kapital. Wala sa mga sitwasyong ito ang nakikinabang sa mga namumuhunan.
Sa pangkalahatan, ang isang maingat na pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ng bangko ay maaaring i-highlight ang mga pangunahing mga kadahilanan na dapat isaalang-alang bago gumawa ng desisyon sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay kailangang magkaroon ng isang mahusay na pag-unawa sa siklo ng negosyo at mga rate ng interes dahil kapwa maaaring magkaroon ng makabuluhang epekto sa pinansiyal na pagganap ng mga bangko.
