Ano ang isang Arbitrageur?
Ang isang arbitrageur ay isang uri ng mamumuhunan na nagtatangkang kumita mula sa mga kakulangan sa merkado. Ang mga kawalang-saysay na ito ay maaaring maiugnay sa anumang aspeto ng mga pamilihan, ito man ay presyo o dibahagi o regulasyon. Ang pinakakaraniwang anyo ng arbitrasyon ay ang presyo.
Sinasamantalahan ng mga Arbitrageurs ang mga hindi magagastos sa presyo sa pamamagitan ng paggawa ng sabay-sabay na mga trading na nag-offset sa bawat isa upang makuha ang mga kita na walang panganib. Halimbawa, ang isang arbitrageur, ay maghanap ng mga pagkakaiba-iba sa presyo sa pagitan ng mga stock na nakalista sa higit sa isang palitan sa pamamagitan ng pagbili ng mga namamahaging pagbabahagi sa isang palitan habang ang maiksing pagbebenta ng parehong bilang ng mga labis na halaga ng pagbabahagi sa isa pang palitan, kaya kumukuha ng mga panganib na walang panganib bilang mga presyo sa ang dalawang palitan ay nakikipag-usap.
Sa ilang mga pagkakataon, naghahangad din silang kumita sa pamamagitan ng pag-ukol sa mga pribadong impormasyon sa kita. Halimbawa, ang isang takeover arbitrageur ay maaaring gumamit ng impormasyon tungkol sa isang paparating na pag-aalis upang bumili ng stock ng kumpanya at kita mula sa kasunod na pagpapahalaga sa presyo.
Arbitrage
Pag-unawa sa isang Arbitrageur
Ang Arbitrageurs ay karaniwang nakaranas ng mga namumuhunan dahil ang mga pagkakataon sa arbitrasyon ay mahirap hanapin at nangangailangan ng medyo mabilis na kalakalan. Kailangan din nilang maging oriented sa detalye at komportable sa panganib. Ito ay dahil ang karamihan sa mga pag-play ng arbitrage ay nagsasangkot ng isang malaking halaga ng panganib. Ang mga ito ay taya din tungkol sa hinaharap na direksyon ng mga merkado.
Ang mga Arbitrageurs ay may mahalagang papel sa pagpapatakbo ng mga pamilihan ng kapital, dahil ang kanilang mga pagsisikap sa pagsasamantala sa mga kakulangan ng presyo ay panatilihing mas tumpak ang mga presyo kaysa sa kung hindi.
Mga Key Takeaways
- Ang Arbitrageurs ay mga namumuhunan na sinasamantala ang mga kakulangan sa merkado ng anumang uri. Kinakailangan nilang tiyakin na ang mga kawalang-saysay sa pagitan ng mga pamilihan ay may ironed o mananatili sa isang minimum.Arbitrageurs ay kailangang maging detalyado at komportable sa panganib.
Mga halimbawa ng Pag-play ng Arbitrageur
Bilang isang simpleng halimbawa ng gagawin ng isang arbitrageur, isaalang-alang ang sumusunod.
Ang stock ng Company X ay kalakalan sa $ 20 sa New York Stock Exchange (NYSE) samantalang, sa parehong sandali, ito ay nangangalakal para sa katumbas ng $ 20.05 sa London Stock Exchange (LSE). Ang isang negosyante ay maaaring bumili ng stock sa NYSE na agad na ibenta ang parehong pagbabahagi sa LSE, kumita ng isang kabuuang kita ng 5 sentimo bawat bahagi, mas kaunti ang anumang mga gastos sa pangangalakal. Sinasamantala ng mangangalakal ang pagkakataon sa pag-aakalang hanggang ang mga espesyalista sa NYSE ay naubusan ng imbentaryo ng stock ng Company X, o hanggang sa inaayos ng mga espesyalista sa NYSE o LSE ang kanilang mga presyo upang puksain ang pagkakataon.
Ang isang halimbawa ng isang arbitrageur ng impormasyon ay si Ivan F. Boesky. Siya ay itinuturing na isang master arbitrageur ng takeovers sa panahon ng 1980s. Halimbawa, siya ay nagpapalabas ng kita sa pamamagitan ng pagbili ng mga stock ng langis ng Gulf at langis ng Getty bago ang kanilang mga pagbili sa pamamagitan ng California Standard at Texaco ayon sa pagkakabanggit sa panahong iyon. Iniulat na gumawa siya sa pagitan ng $ 50 milyon hanggang $ 100 milyon sa bawat transaksyon.
Ang pagtaas ng mga cryptocurrencies ay inaalok ng isa pang pagkakataon para sa mga arbitrageurs. Habang naabot ang presyo ng bitcoin sa mga bagong tala, maraming mga pagkakataon upang pagsamantalahan ang mga pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng maraming mga palitan na nagpapatakbo sa buong mundo. Halimbawa, ipinagpalit ng bitcoin ang isang premium sa palitan ng cryptocurrency na matatagpuan sa Timog Korea kumpara sa mga matatagpuan sa Estados Unidos. Ang pagkakaiba sa mga presyo, na kilala rin bilang Kimchi Premium, ay pangunahing dahil sa mataas na pangangailangan para sa mga crypto sa mga rehiyon na ito. Ang mga negosyante ng Crypto ay nag-prof sa pamamagitan ng pag-arbitrasyon ng pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng dalawang lokasyon sa real time.
