Nawawalan ng halaga ang iyong stock. Nais mong ibenta, ngunit hindi ka maaaring magpasya na pabor sa pagbebenta ngayon, bago ang karagdagang mga pagkalugi, o mamaya kapag ang mga pagkalugi ay maaaring o mas malaki. Ang alam mo lang ay nais mong mai-offload ang iyong mga hawak at mapanatili ang iyong kapital at muling ibalik ang pera sa isang mas kumikitang seguridad. Sa isang perpektong mundo, palagi mong makamit ang layuning ito at ibenta sa tamang oras.
Sa kasamaang palad, hindi ito madali sa totoong buhay. Nang sumabog ang bubble ng dotcom noong tagsibol ng 2000 at sinimulan ng mga stock ang kanilang pag-anak sa isang merkado ng oso, ang mga namumuhunan ay nagyelo tulad ng usa na nahuli sa mga panga ng isang grizzly. Marami ang hindi gumanti hanggang sa ang halaga ng kanilang mga paghawak sa portfolio ay tinanggihan ng halos 50 hanggang 60%.
Pag-usapan natin ang tungkol sa tiyempo ng pagbebenta ng mga stock at pagkatapos, talakayin ang isang nagbebenta ng pilosopiya na gumagana para sa anumang uri ng mamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Palaging isipin sa mga tuntunin ng potensyal na hinaharap - hindi mo magagawa ang anuman tungkol sa nakaraan, kaya itigil mo ang pagdidikit dito.Ang diskarte sa pagbebenta na matagumpay para sa isang tao ay maaaring hindi gumana para sa ibang tao.Kung may pagmamay-ari tayo, may posibilidad nating hayaan ang mga emosyon tulad ng kasakiman o takot makakuha sa paraan ng mabuting paghuhusga. Mahalagang mag-isip nang kritikal tungkol sa pagbebenta; malaman ang iyong istilo ng pamumuhunan at gamitin ang diskarte na manatiling disiplinado, pinapanatili ang iyong emosyon sa merkado.
Ang Pagbagsak ng Breakeven
Kapag ang kanilang mga stock ay bumaba, ang mga namumuhunan — tulad ng marami sa panahon ng sakuna ng dotcom - ay sinabi sa kanilang sarili, "Maghihintay ako at magbebenta kapag bumalik ang stock sa presyo na orihinal na binili ko. Sa ganoong paraan, kahit papaano ay masisira ko kahit na."
Ang galaw ng pipi. Una sa lahat, talagang walang garantiya na ang isang stock ay babalik. Pangalawa sa lahat, naghihintay na masira kahit na - ang punto kung saan ang katumbas ng mga pagkalugi - ay maaaring malubhang mabubura ang iyong mga pagbalik. Siyempre, nauunawaan natin ang tukso na "gagaling." Ngunit ang pagputol ng iyong mga pagkalugi ay maaaring maging mas mahalaga.
Upang ipakita, ang tsart sa ibaba ay nagpapakita ng halaga ng isang portfolio o seguridad na dapat tumaas pagkatapos ng isang pagbagsak para lamang makabalik sa punto ng breakeven.
| Pagkawala ng Porsyento | Porsyento na tumaas upang Masira Kahit |
| 10% | 11% |
| 15% | 18% |
| 20% | 25% |
| 25% | 33% |
| 30% | 43% |
| 35% | 54% |
| 40% | 67% |
| 45% | 82% |
| 50% | 100% |
Ang isang stock na tumanggi ng 50% ay dapat dagdagan ang 100% upang masira kahit na! Isipin ito sa mga termino ng dolyar: isang stock na bumaba ng 50% mula sa $ 10 hanggang $ 5 ($ 5 / $ 10 = 50%) ay dapat na tumaas ng $ 5, o 100% ($ 5 ÷ $ 5 = 100%), upang bumalik lamang sa orihinal na pagbili ng $ 10 presyo. Maraming mga mamumuhunan ang nakakalimutan tungkol sa mga simpleng matematika at kumukuha ng mga pagkalugi na mas malaki kaysa sa napagtanto nila. Mali silang naniniwala na kung ang isang stock ay bumaba ng 20%, kakailanganin lamang itong tumaas ng parehong porsyento upang masira kahit na.
Hindi ito sasabihin na ang mga rebound ay hindi mangyayari. Minsan ang isang stock ay hindi patas na pinukpok. Ngunit ang mahabang panahon ng paghihintay sa pag-ikot (halos tatlo hanggang limang taon) ay nangangahulugan din na ang stock ay tinali ang pera na maaaring mailagay sa ibang stock na may mas mahusay na potensyal. Laging mag-isip sa mga tuntunin ng potensyal na hinaharap — wala kang magagawa tungkol sa nakaraan, kaya itigil mo ang pagkapit dito!
Ang Pinakamahusay na Pagkakasala ay Isang Magandang Depensa
Ang mga koponan ng kampeonato ay may isang bagay sa karaniwan: isang mahusay na pagtatanggol. Ang prinsipyong ito ay maaaring mailapat din sa stock market. Hindi ka maaaring manalo maliban kung mayroon kang isang paunang natukoy na diskarte sa pagtatanggol upang maiwasan ang labis na pagkalugi. Sinasabi namin na "paunang natukoy" dahil sa alinman sa bago o sa oras ng pagbili ay ang oras na maaari mong isipin nang mas malinaw tungkol sa kung bakit nais mong ibenta. Wala kang emosyonal na pagkakabit bago ka bumili ng anupaman, kaya malamang ang isang nakapangangatwiran na desisyon. Kapag nagmamay-ari tayo ng isang bagay, malamang na hayaan natin ang mga emosyon tulad ng kasakiman o takot na makuha ang paraan ng mabuting paghuhusga.
Isang Estratehiyang Nagbebenta ng Kakayahan
Ang klasikong axiom ng pamumuhunan sa mga stock ay upang tumingin para sa mga kalidad ng mga kumpanya sa tamang presyo. Ang pagsunod sa alituntuning ito ay madaling maunawaan kung bakit walang mga simpleng patakaran sa pagbebenta at pagbili; bihirang bumaba ito sa isang bagay na madaling bilang isang pagbabago sa presyo, sayang. Dapat ding isaalang-alang ng mga namumuhunan ang mga katangian ng kumpanya mismo. Mayroon ding maraming iba't ibang mga uri ng mga namumuhunan, tulad ng halaga o paglaki sa pangunahing bahagi ng pagsusuri.
Ang isang diskarte sa pagbebenta na matagumpay para sa isang tao ay maaaring hindi gumana para sa ibang tao. Mag-isip tungkol sa isang negosyanteng panandaliang nagtatakda ng isang order para sa paghinto ng pagkawala para sa isang pagtanggi ng 3%; ito ay isang mahusay na diskarte upang mabawasan ang anumang malaking pagkalugi. Ang diskarte sa paghinto ng pagkawala ay maaaring magamit ng mga pangmatagalang mangangalakal din, tulad ng mga namumuhunan na may tatlong-hanggang limang taong oras ng pamumuhunan. Gayunpaman, ang pagtanggi ng porsyento ay magiging mas mataas, tulad ng 15%, kaysa sa ginagamit ng mga negosyante sa panandaliang. Sa kabilang banda, ang diskarte sa paghinto ng pagkawala ay nagiging mas mababa at hindi gaanong kapaki-pakinabang habang pinahaba ang oras ng pamumuhunan.
Kung iniisip mong magbenta, tanungin ang iyong sarili ng mga katanungang ito:
1. Bakit mo binili ang stock?
2. Ano ang nagbago?
3. Ang pagbabago ba ay nakakaapekto sa iyong mga dahilan para sa pamumuhunan sa kumpanya?
Ang pamamaraang ito ay nangangailangan sa iyo na malaman ang isang bagay tungkol sa iyong estilo ng pamumuhunan. Kung bumili ka ng stock dahil sinabi ng tiyuhin mong si Bob na sasabog ito, mahihirapan kang gumawa ng pinakamahusay na desisyon para sa iyo. Kung, gayunpaman, naisip mo ang iyong pamumuhunan, makakatulong ang balangkas na ito.
Ang unang tanong ay magiging madali. Bumili ka ba ng isang kumpanya dahil mayroon itong isang solidong sheet ng balanse? Nag-develop ba sila ng isang bagong teknolohiya na sa isang araw ay dadalhin ang merkado sa pamamagitan ng bagyo? Anuman ang dahilan, humahantong ito sa pangalawang tanong. Nabago ba ang dahilan na binili mo ang kumpanya? Kung ang isang stock ay bumaba sa presyo, karaniwang may dahilan para dito. Mayroon bang kalidad na orihinal na nagustuhan mo sa kumpanya na mayroon pa rin, o nagbago ba ang kumpanya? Mahalagang huwag limitahan ang iyong pananaliksik sa mga orihinal na dahilan ng pagbili lamang. Suriin ang lahat ng pinakabagong mga ulo ng balita na may kaugnayan sa firm na iyon pati na rin ang mga filing ng Securities & Exchange Commission para sa anumang mga kaganapan na maaaring mabawasan ang mga kadahilanan sa likod ng pamumuhunan. Kung pagkatapos ng ilang pananaliksik nakita mo ang mga parehong katangian tulad ng dati, panatilihin ang stock.
Diskarte ng Isang namumuhunan
Ipakita natin kung paano gagamitin ng isang mamumuhunan ng halaga ang pamamaraang ito. Nang simple, ang pamumuhunan sa halaga ay ang pagbili ng mga de-kalidad na kumpanya sa isang diskwento. Ang diskarte ay nangangailangan ng malawak na pananaliksik sa mga batayan ng isang kumpanya.
1. Bakit mo binili ang stock?
Sabihin nating ang aming namumuhunan sa halaga ay bibili lamang ng mga kumpanya na may P / E ratio sa ilalim ng 10% ng merkado ng equity, na may pagtaas ng kita ng 10% bawat taon.
2. Ano ang nagbago?
Sabihin ang pagtanggi ng stock sa presyo ng 20%. Karamihan sa mga namumuhunan ay mananalo nang makita ito ng marami sa kanilang masipag na kuwarta na lumiliit sa manipis na hangin. Ang halaga ng mamumuhunan, gayunpaman, ay hindi nagbebenta dahil lamang sa isang pagbaba ng presyo, ngunit dahil sa isang pangunahing pagbabago sa mga katangian na naging kaakit-akit sa stock. Alam ng namumuhunan ng halaga na kinakailangan ng pananaliksik upang matukoy kung mayroon pa ring mababang P / E at mataas na kita.
3. Ang pagbabago ba ay nakakaapekto sa iyong mga dahilan para sa pamumuhunan sa kumpanya?
Matapos ang pagsisiyasat kung paano / kung nagbago ang kumpanya, malalaman ng aming namumuhunan sa halaga na ang kumpanya ay nakakaranas ng isa sa dalawang posibleng sitwasyon: Ito ay mayroon pa ring mababang P / E at paglaki ng mataas na kita, o hindi na nakakatugon sa mga pamantayang ito. Kung natutugunan pa rin ng kumpanya ang mga pamantayan sa pamumuhunan, ang hango ng mamumuhunan. Sa katunayan, siya / maaari talaga siyang bumili ng mas maraming stock sapagkat ito ay nagbebenta sa naturang diskwento.
Sa anumang iba pang sitwasyon, tulad ng mataas na P / E at mababang paglago ng kita, ang mamumuhunan ay malamang na ibenta ang stock, sana mabawasan ang mga pagkalugi. Ang pamamaraang ito ay gumagana sa anumang estilo ng pamumuhunan. Ang isang mamumuhunan sa paglago, halimbawa, ay magkakaroon ng iba't ibang pamantayan sa pagsusuri ng stock. Ngunit ang mga tanong na itatanong ay mananatiling pareho.
Ang Bottom Line
Pansinin na tinukoy namin ang pamamaraang ito bilang isang gabay. Kinakailangan ang pag-iisip at magtrabaho sa iyong bahagi upang matiyak na ang mga patnubay na ito ay mapakinabangan ang pagiging epektibo ng istilo ng iyong pamumuhunan. Ang lahat ng mga namumuhunan ay magkakaiba, kaya walang matigas na patakaran sa pagbebenta na dapat sundin ng lahat ng mga namumuhunan. Kahit na sa mga pagkakaibang ito, mahalaga na ang lahat ng mga namumuhunan ay may ilang uri ng diskarte sa paglabas. Ito ay lubos na mapapabuti ang mga logro na ang mamumuhunan ay hindi magtatapos na may hawak na walang bayad na mga sertipiko sa pagbabahagi sa pagtatapos ng araw.
Ang punto dito ay mag-isip ng kritikal tungkol sa pagbebenta. Alamin kung ano ang istilo ng iyong pamumuhunan at pagkatapos ay gamitin ang diskarte na manatiling disiplina, pinapanatili ang iyong emosyon sa merkado.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Mga mahahalagang pamumuhunan
Mga Estratehiya sa Pamumuhunan Upang Matuto Bago Mag-trade
Istratehiya ng Stock Trading at Edukasyon
Maaari bang Mapigilan ng Regular na mga Mamumuhunan ang Market?
Pangunahing Edukasyong Pangalakal
Ang Sining ng Pagputol ng Iyong Pagkawala
Mga mahahalagang pamumuhunan
10 Walang Batas na Panuntunan para sa mga Namumuhunan
Real Estate Investing
Nangungunang Mga Pagkakamali sa House-Hunting
Istratehiya ng Stock Trading at Edukasyon
Maaari kang Kumita ng Pera sa Mga stock?
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Halaga ng Pamumuhunan: Paano Mamuhunan Tulad ng Warren Buffett Ang mga namumuhunan na tulad ng Warren Buffett ay pumili ng undervalued stock trading na mas mababa kaysa sa kanilang intrinsic na halaga ng libro na may pangmatagalang potensyal. higit pang Kahulugan ng Pagkawala ng Sikolohiya Ang pagkawala ng sikolohiya ay tumutukoy sa emosyonal na bahagi ng pamumuhunan, lalo na ang negatibong sentimento na nauugnay sa pagkilala sa isang pagkawala at mga sikolohikal na epekto nito. higit pang Kahulugan ng Mutual Fund Ang kapwa pondo ay isang uri ng sasakyan ng pamumuhunan na binubuo ng isang portfolio ng mga stock, bond, o iba pang mga security, na pinangangasiwaan ng isang propesyonal na tagapamahala ng pera. higit pa si Benjamin Graham Benjamin Graham ay isang maimpluwensyang mamumuhunan na itinuturing bilang ama ng pamumuhunan sa halaga. higit pa Ang Kailangan mong Malaman tungkol sa Sumpa ng Nagwagi Ang sumpa ng nagwagi ay isang ugali para sa panalong pag-bid sa isang auction na lalampas sa totoong halaga ng isang item. higit pang Kahulugan ng Synthetic na Call Ang isang sintetikong tawag ay isang diskarte sa mga pagpipilian kung saan ang isang mamumuhunan, na may hawak na isang mahabang posisyon, ay bumili ng isang ilagay sa parehong stock upang gayahin ang isang pagpipilian sa pagtawag. higit pa