Ano ang Alokasyon ng Asset
Ang paglalaan ng Asset ay isang diskarte sa pamumuhunan na naglalayong balansehin ang panganib at gantimpala sa pamamagitan ng pagbabahagi ng mga ari-arian ng isang portfolio ayon sa mga layunin ng isang indibidwal, panganib ng pagtaya, at abot-tanaw na pamumuhunan. Ang tatlong pangunahing klase ng pag-aari - mga pagkakapantay-pantay, naayos na kita, at cash at katumbas - ay may iba't ibang mga antas ng panganib at pagbabalik, kaya ang bawat isa ay kumikilos nang naiiba sa paglipas ng panahon.
Strategic Assocation Alok sa Rebalance Portfolios
Bakit Mahalaga ang Paglalaan ng Asset
Walang simpleng pormula na maaaring makahanap ng tamang paglalaan ng pag-aari para sa bawat indibidwal. Gayunpaman, ang pinagkasunduan sa karamihan ng mga propesyonal sa pananalapi ay ang paglalaan ng asset ay isa sa pinakamahalagang desisyon na ginagawa ng mga namumuhunan. Sa madaling salita, ang pagpili ng mga indibidwal na security ay pangalawa sa paraan na ang mga asset ay inilalaan sa mga stock, bond, at cash at katumbas, na magiging pangunahing punong determinado ng iyong mga resulta ng pamumuhunan.
Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng iba't ibang mga paglalaan ng asset para sa iba't ibang mga layunin. Ang isang tao na nagse-save para sa isang bagong kotse sa susunod na taon, halimbawa, ay maaaring mamuhunan ng pondo sa pag-save ng kotse sa isang napaka-konserbatibong halo ng cash, mga sertipiko ng deposito (CD) at mga panandaliang bono. Ang isa pang indibidwal na nagse-save para sa pagretiro na maaaring mga dekada na malayo ay karaniwang namumuhunan sa karamihan ng kanyang indibidwal na account sa pagreretiro (IRA) sa mga stock, dahil marami siyang oras upang maipalabas ang mga panandaliang pagbabagu-bago ng merkado. Ang panganib na pagpapaubaya ay gumaganap din ng isang pangunahing kadahilanan. Ang isang tao na hindi komportable sa pamumuhunan sa mga stock ay maaaring ilagay ang kanyang pera sa isang mas konserbatibong alokasyon sa kabila ng mahabang panahon.
Alokasyong Batay sa Edad na Batay
Sa pangkalahatan, inirerekomenda ang mga stock para sa paghawak ng mga panahon ng limang taon o mas mahaba. Ang mga account sa merkado ng cash at pera ay angkop para sa mga layunin na mas mababa sa isang taon ang layo. Ang mga bono ay nahuhulog sa isang lugar sa pagitan. Sa nakaraan, inirerekomenda ng mga tagapayo sa pananalapi na ibawas ang edad ng mamumuhunan mula sa 100 upang matukoy kung magkano ang dapat na mai-invest sa mga stock. Halimbawa, ang isang 40 taong gulang ay 60% na namuhunan sa mga stock. Ang mga pagkakaiba-iba ng panuntunan inirerekumenda ang pagbabawas ng edad mula 110 o 120 na ibinigay na ang average na pag-asa sa buhay ay patuloy na lumalaki. Habang papalapit ang mga indibidwal sa edad ng pagreretiro, ang mga portfolio ay dapat na sa pangkalahatan ay lumipat sa isang mas konserbatibong alokasyon ng asset upang makatulong na maprotektahan ang mga assets na naipon na.
Pagkamit ng Paglalaan ng Asset sa pamamagitan ng Mga Pondo ng cycle ng Buhay
Ang mga pondo ng mutual-allocation, na kilala rin bilang life-cycle, o target-date, mga pondo, ay isang pagtatangka upang mabigyan ang mga namumuhunan ng mga istruktura ng portfolio na tumutugon sa edad ng mamumuhunan, gana sa peligro, at mga layunin ng pamumuhunan sa isang naaangkop na pagbahagi ng mga klase ng asset. Gayunpaman, itinuturo ng mga kritiko ng pamamaraang ito na ang pagdating sa isang pamantayang solusyon para sa paglalaan ng mga assets ng portfolio ay may problema dahil ang mga indibidwal na mamumuhunan ay nangangailangan ng mga indibidwal na solusyon.
Ang Vanguard Target Retirement 2030 Fund ay magiging halimbawa ng pondong target-date. Hanggang sa 2018, ang pondo ay may 12-taong oras na abot hanggang sa inaasahan ng shareholder na maabot ang pagretiro. Hanggang sa Enero 31, 2018, ang pondo ay may isang paglalaan ng 71% na stock at 29% na bono. Hanggang sa 2030, ang pondo ay unti-unting lumilipat sa isang mas konserbatibong 50/50 na halo, na sumasalamin sa pangangailangan ng indibidwal para sa higit pang pangangalaga sa kapital at hindi gaanong panganib. Sa mga sumusunod na taon, ang pondo ay lumilipat sa 67% na bono at 33% na stock.
