Ano ang Core Plus?
Ang Core plus ay isang istilo ng pamamahala ng pamumuhunan na nagpapahintulot sa mga tagapamahala na dagdagan ang isang pangunahing base ng mga paghawak, sa loob ng isang tinukoy na layunin na portfolio, na may mga instrumento na may higit na panganib at mas malaking potensyal na pagbabalik. Ang mga pondo na gumagamit ng diskarte na ito ay tinatawag na mga pondo ng core-plus.
Ang mga pondo ng pangunahing plus ay karaniwang nauugnay sa mga pondo na naayos na kita, pagdaragdag ng mga alternatibong pamumuhunan tulad ng high-ani, global, at umuusbong na utang sa merkado sa isang pangunahing portfolio ng mga bono na may marka na pamumuhunan. Ang mga pondo ng core at equity ay mayroon ding isang katulad na diskarte: Gumagamit sila ng mga alternatibong pamumuhunan upang mapahusay ang pagbabalik mula sa isang segment ng pangunahing merkado.
pangunahing takeaways
- Ang Core plus ay isang istilo ng pamamahala ng pamumuhunan na nagpapahintulot sa mga tagapamahala na dagdagan ang isang pangunahing batayan ng mga paghawak na may mga instrumento na nag-aalok ng higit na peligro ngunit mas malaking potensyal na pagbabalik. Ang mga diskarte sa pamumuhunan ay pangunahing nauugnay sa mga naayos na pondo ng kita.Ang mga pondo ng salapi ay maaari ring gumamit ng mga pangunahing diskarte.
Pag-unawa sa Core Plus
Ang mga pangunahing diskarte sa pamumuhunan ay pangunahing nauugnay sa mga naayos na pondo ng kita. Nagbibigay sila ng isang manager ng pondo ng ilang kakayahang umangkop upang mapagbuti ang mga pagbabalik mula sa mga pamumuhunan na lampas sa pangunahing layunin ng isang pondo. Ang mga security na ginamit para sa mga dagdag na pagbabalik ay karaniwang din naayos na kita na pamumuhunan, na madalas na riskier, ngunit potensyal na mas kapaki-pakinabang, kaysa sa mga pangunahing paghawak ng pondo.
Ang mga tagapayo ng pamumuhunan sa isang pondo ng pangunahing plus ay bubuo ng mga pangunahing assets nito partikular sa paligid ng mga seguridad na nakakatugon sa isang tinukoy na layunin. Ang bahaging ito ng portfolio ay idinisenyo upang mapanatili bilang isang pangmatagalang pamumuhunan, na may balak na humawak ng mga mahalagang papel sa magpakailanman. Ang nasabing mga paghawak ay maaaring kumatawan ng halos 75% ng portfolio. Ang natitirang balanse ay pagkatapos ay binubuo ng mga mas mataas na panganib na paghawak, na maaaring magkaroon ng mas maiikling mga abot-tanaw na pamumuhunan kaysa sa mga pangunahing sangkap ng portfolio. Tulad nito, ang mga pangunahing pamumuhunan ng isang portfolio ay kumakatawan sa isang matibay na pundasyon kung saan mas agresibo, iba't ibang pamumuhunan ang maaaring maidagdag.
Mga halimbawa ng pamumuhunan sa Plus Plus
Ang mga pangunahing pondo ay maaaring magtampok sa alinman sa nakapirming kita o pamumuhunan sa equity. Ang lahat ng impormasyon ay tumpak hanggang Oktubre 2019.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
Ang JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) ay isang halimbawa ng isang core kasama ang nakapirming kita. Ang Pondo ay namumuhunan lalo na sa mga bono na grade-investment, ngunit mayroon itong kakayahang umangkop upang taktikal na mamuhunan ng 35% ng mga ari-arian ng portfolio sa mga seguridad sa labas ng gitnang kategorya na ito na pinahusay ang potensyal na pagbabalik. Ang Pondo ay karaniwang namumuhunan sa mga pag-aari ng pagpapahusay na ito sa mataas na ani na kita at utang sa ibang bansa. Ang kabuuang mga ari-arian sa Pondo ay katumbas ng $ 15.59 bilyon. Ang klase ng bahagi ng Pondo ay nangangailangan ng isang minimum na pamumuhunan ng $ 1, 000. Ang Pondo ay may isang taunang ratio ng gastos sa taunang gastos na 0.91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
Ang American Century Core Plus Fund ay isa pang halimbawa ng isang core kasama ang nakapirming kita na pamumuhunan. Ang Pondo ay namumuhunan lalo na sa mataas na kalidad, mga intermediate na corporate bond na may dalawa hanggang apat na taong durasyon. Ngunit namumuhunan din ito hanggang sa 35% ng pangkalahatang portfolio sa mga alternatibong naayos na pamumuhunan sa kita sa labas ng mga pangunahing paghawak — tulad ng mababang-grade, "junk bond" - upang mapalaki ang kita. Ang pagbabahagi ng namuhunan sa Pondo ay mayroong $ 2, 500 paunang kinakailangan sa pamumuhunan. Ang Pondo ay may kabuuang halaga ng gastos na 0.55%. Ang mga ari-arian ay nagkakahalaga ng $ 152.9 milyon.
JPMorgan US Malaking Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Ang JPMorgan US Malaki na Cap Core Plus Fund ay nagpapakita ng isang pondo ng equity-plus equity. Habang ang Pondo ay nakatuon sa nakararami ng pangunahing portfolio nito sa paligid ng pagbili at paghawak ng mga malalaking kumpanya ng malaking kapitalismo ng US na itinuturing nitong undervalued, mayroon din itong kakayahang magbenta ng mga maikling naturang pagkakapantay-pantay upang makamit ang mga karagdagang pagbabalik sa benchmark nito, ang S&P 500 Index. Ang pondo ng mga pondo ay katumbas ng $ 4.6 bilyon. Mayroon itong isang minimum na pamumuhunan ng $ 1, 000 at isang gross ratio na gastos ng 2.11%.
