Ano ang Pamamahala ng Asset / Liability?
Ang pamamahala ng Asset / pananagutan ay ang proseso ng pamamahala ng paggamit ng mga ari-arian at daloy ng cash upang mabawasan ang panganib ng firm ng pagkawala mula sa hindi pagbabayad ng isang pananagutan sa oras. Ang mga mahusay na pinamamahalaang mga ari-arian at pananagutan ay nagdaragdag ng kita ng negosyo. Ang proseso ng pamamahala ng asset / pananagutan ay karaniwang inilalapat sa mga portfolio ng pautang sa bangko at mga plano sa pensiyon. Nagsasangkot din ito ng pang-ekonomiyang halaga ng equity.
Pag-unawa sa Asset / Liability Management
Ang konsepto ng pamamahala ng pag-aari / pananagutan ay nakatuon sa tiyempo ng mga daloy ng cash dahil dapat magplano ang mga tagapamahala ng kumpanya para sa pagbabayad ng mga pananagutan. Ang proseso ay dapat tiyakin na ang mga pag-aari ay magagamit upang magbayad ng mga utang sa oras na darating at ang mga pag-aari o kita ay maaaring ma-convert sa cash. Ang proseso ng pamamahala ng pag-aari / pananagutan ay nalalapat sa iba't ibang kategorya ng mga assets sa balanse.
Ang Factoring sa Tinukoy na Plano ng Pension ng Benepisyo
Ang isang tinukoy na plano ng pensiyon ng benepisyo ay nagbibigay ng isang nakapirming, paunang naitatag na benepisyo ng pensyon para sa mga empleyado sa pagretiro, at ang employer ay nagdadala ng peligro na ang mga asset na namuhunan sa pension plan ay maaaring hindi sapat upang mabayaran ang lahat ng mga benepisyo. Dapat matantya ng mga kumpanya ang dolyar na halaga ng mga assets na magagamit upang magbayad ng mga benepisyo na kinakailangan ng isang tinukoy na plano ng benepisyo.
Ipagpalagay, halimbawa, na ang isang pangkat ng mga empleyado ay dapat tumanggap ng kabuuang $ 1.5 milyon sa mga pagbabayad ng pensiyon na nagsisimula sa 10 taon. Dapat matantya ng kumpanya ang isang rate ng pagbabalik sa dolyar na namuhunan sa plano ng pensiyon at matukoy kung magkano ang dapat magbigay ng kompanya sa bawat taon bago magsimula ang mga unang pagbabayad sa 10 taon.
Mga halimbawa ng Panganib sa rate ng interes
Ang pamamahala ng Asset / pananagutan ay ginagamit din sa pagbabangko. Ang isang bangko ay dapat magbayad ng interes sa mga deposito at singilin din ang rate ng interes sa mga pautang. Upang pamahalaan ang dalawang variable na ito, sinusubaybayan ng mga tagabangko ang net interest margin o ang pagkakaiba sa pagitan ng interes na nabayaran sa mga deposito at interes na kinita sa mga pautang.
Ipagpalagay, halimbawa, na ang isang bangko ay kumikita ng isang average na rate ng 6% sa tatlong-taong pautang at nagbabayad ng 4% rate sa tatlong taong sertipiko ng deposito. Ang margin ng rate ng interes na binubuo ng bangko ay 6% - 4% = 2%. Dahil ang mga bangko ay napapailalim sa panganib sa rate ng interes, o ang panganib na tumaas ang rate ng interes, ang mga kliyente ay humihiling ng mas mataas na rate ng interes sa kanilang mga deposito upang mapanatili ang mga ari-arian sa bangko.
Ang Asset Coverage Ratio
Ang isang mahalagang ratio na ginagamit sa pamamahala ng mga asset at pananagutan ay ang ratio ng saklaw ng pag-aari na kinakalkula ang halaga ng mga ari-arian na magagamit upang mabayaran ang mga utang ng isang kompanya. Ang ratio ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Ratio ng Saklaw ng Asset = Kabuuang Natitirang Utang (BVTA − IA) - (CL − STDO) kung saan: BVTA = halaga ng libro ng kabuuang assetsIA = hindi nasusulat na mga assetsCL = kasalukuyang pananagutanSTDO = maikling term na mga obligasyon sa utang
Ang mga nahahawang assets, tulad ng kagamitan at makinarya, ay nakasaad sa kanilang halaga ng libro, na kung saan ay ang gastos ng asset na mas kaunting naipon na pagkalugi. Ang mga hindi nalalaman na mga ari-arian, tulad ng mga patente, ay ibabawas mula sa formula dahil ang mga pag-aari na ito ay mas mahirap pahalagahan at ibenta. Ang mga utang na babayaran nang mas mababa sa 12 buwan ay itinuturing na panandaliang utang, at ang mga pananagutan ay bawas din mula sa pormula.
Ang ratio ng saklaw ay nagkakolekta ng mga ari-arian na magagamit upang magbayad ng mga obligasyon sa utang, kahit na ang halaga ng pagpuksa ng ilang mga ari-arian, tulad ng real estate, ay maaaring mahirap makalkula. Walang panuntunan ng hinlalaki kung ano ang bumubuo sa isang mabuti o mahinang ratio dahil ang mga kalkulasyon ay nag-iiba ayon sa industriya.
Mga Key Takeaways
- Ang pamamahala ng Asset / pananagutan ay binabawasan ang panganib na ang isang kumpanya ay maaaring hindi matugunan ang mga obligasyon nito sa hinaharap. Ang tagumpay ng mga portfolio ng bank loan at mga plano sa pensyon ay nakasalalay sa mga proseso ng pamamahala ng asset / pananagutan. Sinusubaybayan ng mga bangko ang pagkakaiba sa pagitan ng interes na nabayaran sa mga deposito at interes na kinita sa mga pautang upang matiyak na maaari silang magbayad ng interes sa mga deposito at upang matukoy kung ano ang isang rate ng interes na singilin sa mga pautang.
