Average taunang pagbabalik sa pang-matagalang pamumuhunan sa real estate ay nag-iiba ayon sa lugar ng konsentrasyon sa sektor. Average na 20-taong nagbabalik sa komersyal na real estate na bahagyang napalaki ang S&P 500 Index, na tumatakbo sa paligid ng 9.5%. Ang mga residente at sari-saring pamumuhunan sa real estate ay medyo mas mahusay, na average ng 10.6%. Ang mga tiwala sa pamumuhunan sa real estate (REITS) ay pinakamahusay na gumaganap, na may average na taunang pagbabalik ng 11.8%.
S&P 500 Index
Ang average na taunang pagbabalik ng S&P 500 Index sa nakaraang 20 taon ay humigit-kumulang na 8.6%. Sa pamamagitan ng anumang pagsukat, ang sektor ng real estate ay naipalabas ang pangkalahatang merkado, kahit na ang pag-facture sa marahas na pagbagsak sa mga presyo ng pabahay sa panahon ng krisis sa pananalapi noong 2008.
Ang sektor ng real estate ay nahahati sa dalawang pangunahing kategorya: tirahan at komersyal na real estate. Sa loob ng alinman sa kategorya, mayroong malawak at iba't ibang mga pagkakataon para sa mga namumuhunan, tulad ng hilaw na lupa, mga indibidwal na bahay, mga gusali sa apartment, at malalaking komersyal na mga gusali ng opisina o mga shopping complex. Ang mga namumuhunan ay maaaring pumili upang mamuhunan nang direkta sa tirahan o komersyal na real estate o mamuhunan sa mga stock o bono ng kumpanya ng real estate. Mayroon ding mga kapwa pondo at mga pondo na ipinagpalit ng exchange (ETF) na magagamit na subaybayan ang sektor ng real estate.
Pagkakaiba-iba
Ang isang paraan na ang mga mamumuhunan ay madaling makakuha ng pag-iiba-iba sa mga pamumuhunan sa real estate ay sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isa sa mga pinakamahusay na gumaganap na mga instrumento sa pamumuhunan ng real estate, REITS. Ang REITS ay mga seguridad na nangangalakal sa isang palitan, tulad ng mga regular na stock. Ang mga REIT ay maaaring mamuhunan sa mga ari-arian, mga kumpanya sa pamamahala ng real estate o pamamahala ng ari-arian, mga mortgage, o anumang pagsasama nito. Espesyal na kinokontrol ang mga ito at nag-aalok ng mga benepisyo sa buwis at mga bentahe sa pamumuhunan, tulad ng mga plano ng pagbahagi ng pagbawas. Ang mga REIT ay nagtatag ng isang reputasyon para sa pag-aalok ng mga pamumuhunan ng pagkatubig, pag-iba-iba at mahusay na pangkalahatang pagbabalik ng pamumuhunan.
Ang mga namumuhunan ay maaaring mamuhunan nang direkta sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagbabahagi ng mga REIT o makakuha ng pag-access sa kanila sa pamamagitan ng mga pondo ng isa sa sektor ng real estate o mga ETF na may pangunahing paghawak ng portfolio ng REIT.
Tagapayo ng Tagapayo
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Habang maaari itong tiyak na maging bahagi ng isang portfolio, ang mga pagbabalik ng tunay na pagmamay-ari ng real estate ay maaaring hindi lubos na sa tingin mo. Sa iyong pangunahing tahanan, sa karamihan ng mga kaso, ikaw ay mapalad na makasabay sa inflation, mga palabas sa pananaliksik. Mag-aalok ako ng isang salita ng pag-iingat. Kami ay nasa isang mababang rate ng kapaligiran sa loob ng mahabang panahon. Ang real estate ay madalas na nagbabayad ng isang mataas na dibidendo. Kung ang pagbabalik ay nagmula mula sa mas mataas kaysa sa normal na daloy ng cash, kung tataas ang mga rate, maaaring mahulog ang halaga.
Ang pamumuhunan sa REIT ay isang mahusay na paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa real estate, alamin lamang ang iyong binibili. Ang mga pribadong paglalagay ng REIT ay nakalagay sa mga bayarin at salungatan ng interes. Unawain kung ano ang iyong binibili sa mga REIT na ipinapalit sa publiko. Halimbawa, nagmamay-ari ba sila ng maraming mga pag-aari ng mall na dadaan sa isang sekular na pagbabago habang mas maraming namimili sa online.
