Talaan ng nilalaman
- Kasaysayan ng Mga Binagong Kontrata ng Endowment (MEC)
- Ang Batas ng Koridor
- Pagbubuwis ng mga MEC
- Wastong Paggamit ng MECs
- Ang Bottom Line
Ang seguro sa buhay na may halaga ng cash ay palaging nagbibigay ng mga mamimili ng isang paraan ng paglago ng buwis sa loob ng patakaran na ma-access sa anumang oras, sa anumang kadahilanan. Ngunit ang Kongreso ay naglagay ng mga limitasyon sa dami ng pera na maaaring mailagay sa mga instrumento, at lahat ng mga patakaran na may halaga ng cash ay napapailalim sa kung ano ang pitong-pay test (nakasulat din bilang "7 pay test"), na naglilimita sa mga benepisyo ng buwis ng pag-withdraw ng cash-halaga. Ang mga patakaran na nabigo sa pagsubok na ito ay inuri ngayon bilang binagong mga kontrata ng endowment (MEC).
Mga Key Takeaways
- Ang mga patakarang may halaga ng cash ngayon ay sumasailalim sa Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA) na pitong-pay test.Ang pagsubok na ito ay naglilimita sa mga benepisyo ng buwis sa mga pag-alis sa mga patakarang ito. Ang binagong endowment contract (MEC) ay isang patakaran sa seguro sa buhay na ang mga benepisyo lumipas ang hangganan ng batas sa buwis na federal. Ang mga pag-alis ng buwis sa IRS sa ilalim ng isang binagong kontrata ng endowment ay katulad ng mga di-kwalipikadong pag-withdraw ng annuity.
Kasaysayan ng Mga Binagong Kontrata ng Endowment (MEC)
Ang paglago ng walang buwis ay isa sa mga pangunahing bentahe ng seguro sa buhay na may halaga ng cash, at samakatuwid maraming mga carrier ng seguro sa buhay ang sinubukan na samantalahin ang tampok na ito sa huling bahagi ng 1970s sa pamamagitan ng pag-alay ng solong premium at unibersal na mga produktong buhay na nagtatampok ng malaking pagtitipon ng halaga ng cash-value.
Ang mga may-ari ng patakaran ay maaaring alisin ang parehong interes at punong-guro bilang isang pautang na walang bayad sa buwis, hangga't ang patakaran ay hindi natapos bago namatay ang may-ari. Siyempre, ang estratehiyang ito ay epektibong pinapayagan ang patakaran na gumana bilang isang malaking saklaw na buwis. Gayunpaman, ang Kongreso ay hindi sumang-ayon na ang seguro sa buhay ay dapat gamitin sa paraang ito at sa gayon ay ipinasa ang Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA).
Ang gawaing ito ay lumikha ng MEC. Bago pa man maipasa ang batas na ito, ang lahat ng pag-alis mula sa anumang patakaran sa seguro na may halaga ng cash-tax ay binubuwis sa isang first-in-first-out (FIFO) na batayan. Nangangahulugan ito na ang mga orihinal na kontribusyon na bumubuo ng isang walang bayad na buwis ng punong-guro ay naalis bago ang alinman sa mga kita. Ngunit ang TAMRA ay naglalagay ng mga limitasyon sa halaga ng premium na maaaring bayaran ng isang may-ari ng patakaran sa patakaran at makatanggap pa rin ng paggamot sa buwis sa FIFO. Ang anumang patakaran na tumatanggap ng mga premium na higit sa mga limitasyong ito ay awtomatikong nagiging isang MEC.
Pag-iwas sa Binagong Trap ng Kontrata ng Endowment
Ang Batas ng Koridor
Sa pangkalahatang kahulugan, ang batas ng koridor ay nagsasaad na para sa anumang patakaran sa seguro sa buhay upang maiwasan na maiuri bilang isang MEC, dapat mayroong isang "corridor" ng pagkakaiba sa halaga ng dolyar sa pagitan ng benepisyo ng kamatayan at ang halaga ng cash ng patakaran. Lahat ng mga patakaran sa single-premium ay naiuri ngayon bilang mga MEC. Ang mga patakaran na may kakayahang umangkop-premium ay dapat pumasa sa pitong-pagsubok na pagsubok upang maiwasan ang katayuan ng MEC. Sinusubukan ng pagsubok na ito ang halaga ng premium na maaaring bayaran sa isang patakaran na may kakayahang umangkop-premium sa loob ng isang panahon ng pitong taon.
Kapag ang isang patakaran ay naiuri bilang isang MEC, hindi nito mabawi ang dating bentahe ng buwis sa ilalim ng anumang mga kalagayan. Ang pag-uuri ng MEC ay hindi maibabalik.
Ang bawat patakaran na inisyu ngayon ay magkakaroon ng sariling limitasyon sa premium ng MEC na batay sa ilang mga kadahilanan, kabilang ang edad ng may-ari ng patakaran at ang halaga ng mukha. Ang anumang premium na bayad sa patakaran na lampas sa limitasyong ito ay magreresulta sa pag-reclassification ng patakaran bilang isang MEC. Gayunpaman, ang hindi nagamit na puwang ng takip sa loob ng limitasyong ito ay pinagsama-sama. Halimbawa, kung ang limitasyon ng MEC para sa isang patakaran ay $ 5, 784 sa unang taon at $ 4, 000 ng premium ay binabayaran sa patakaran, kung gayon ang labis na $ 1, 784 ng hindi bayad na premium ay dinadala sa premium na limitasyon sa ikalawang taon.
Ang limitasyong ito ay naganap matapos ang pitong taon, hangga't walang mga pagbabago sa materyal, tulad ng pagtaas ng benepisyo sa kamatayan, nagaganap. Ang anumang materyal na pagbabago ay epektibong mai-restart ang pitong taong pagsubok. Ang pagbaba ng benepisyo sa kamatayan ay hindi ma-restart ang pagsubok, ngunit maaaring magresulta ito sa patakaran na agad na inuri bilang isang MEC sa ilang mga kaso.
Pagbubuwis ng MECs
Ang anumang mga pautang o pag-alis mula sa isang MEC ay binubuwis sa isang huling-out-first-out na batayan (LIFO) sa halip na FIFO. Samakatuwid, ang anumang nakakuha ng buwis na lumabas mula sa kontrata ay iniulat bago ang pagbalik ng punong-guro. Bukod dito, ang mga may-ari ng patakaran sa ilalim ng edad na 59.5 ay dapat magbayad ng isang 10% na parusa para sa maagang pag-alis. Dapat ding tandaan na ang IRS ay may sariling hanay ng mga patnubay na patnubay na dapat matugunan upang mapanatili ang mga patakaran sa halaga ng cash na mapanatili ang kanilang katayuan sa FIFO.
Ang mga pamantayang ito ay naaangkop sa kapwa may kakayahang umangkop at iisang premium at supersede ang mga nasa pitong-pay test. Para sa anumang naibigay na patakaran na may kakayahang umangkop-premium, ang IRS ay may isang limitasyong pang-premium na ang pinagsama-samang taunang bayad sa premium ay hindi maaaring lumampas. Halimbawa, ang IRS ay maaaring magtalaga ng isang limang taong limitasyong pang-solong premium na $ 24, 000 sa isang patakaran.
Kung ang taunang limitasyon ng MEC ay $ 5, 000, pagkatapos ang may-ari ng patakaran ay lalampas sa $ 24, 000 na limitasyon sa ikalimang taon ng patakaran. Samakatuwid ang may-ari ay maaari lamang magbigay ng $ 4, 000 sa taong iyon upang maiwasan ang katayuan sa MEC. Siya ay dapat na maghintay hanggang sa ang taunang mga premium ng gabay sa IRS ay makamit ang kanilang kabuuang bayad sa premium sa susunod na taon. Ang mga kahihinatnan ng paglampas sa mga premium ng patnubay ng IRS ay napakabigat; anumang patakaran na tumatanggap ng premium sa itaas ng threshold na ito ay mawawala ang lahat ng mga tradisyunal na benepisyo sa buwis na iginawad sa mga patakaran sa seguro sa buhay. Ang mga kompanya ng seguro sa buhay ay karaniwang hindi papayag sa anumang bayad sa premium na lumampas sa mga alituntunin ng IRS para sa kadahilanang ito.
Wastong Paggamit ng MECs
Sa kabila ng nabawasan na benepisyo sa buwis at iba pang mga limitasyon ng mga MEC, madalas silang ipinagbebenta bilang isang matatag na tool sa pagpaplano sa pagreretiro. Karaniwan silang tinutukoy bilang isang kahalili sa mga kita, na agad na nabubuwis sa pagkamatay ng may-ari. Ngunit ang MECs ay kahawig din ng mga patakaran sa seguro sa buhay na ipinapasa nila ang kanilang mga ari-arian na walang tax sa mga tagapagmana. Ang mga sasakyan na ito ay maaaring maging angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang paraan upang mag-iwan ng isang walang kabilin na buwis sa mga miyembro ng kanilang pamilya. Gayunpaman, hindi dapat bilhin ng may-ari ang isang MEC na may balak na ma-access ang cash bago ang pinapayagan na tagal ng oras, bagaman ang mga pag-urong ng emergency ay karaniwang pinapayagan.
Ang Bottom Line
Siyempre, ang karamihan sa mga may-ari ng patakaran ay walang ideya na umiiral ang mga patnubay na ito. Ang mga may-ari ng patakaran na nag-aalala tungkol sa kung ang kanilang patakaran ay maaaring maging isang MEC ay dapat kumunsulta sa kanilang ahente ng seguro o carrier upang makita kung ano ang kanilang patakaran para sa paghawak ng labis na mga premium na magiging patakaran sa MEC. Sinusubaybayan ng mga carrier ng seguro ang bagay na ito at ipapaalam sa kanilang mga may-ari ng patakaran kung ang alinman sa pitong-pay test o ang mga premium na gabay sa IRS ay lumampas. Para sa karagdagang impormasyon sa mga MEC at kanilang tamang paggamit, kumunsulta sa iyong ahente ng seguro o tagapayo sa pananalapi.
