Ano ang isang Bullet Trade?
Pinapayagan ng isang bullet trade ang isang mamumuhunan na lumahok sa pagbaba ng stock ng stock, nang hindi aktwal na nagbebenta ng stock, sa pamamagitan ng pagbili ng opsyon na in-the-money (ITM) ng stock na iyon.
Mga Key Takeaways
- Ang trade bullet ay isang pangalawang pamilihan sa merkado na nagsasangkot sa pagkilos ng pagbili ng isang in-the-money na opsyon sa isang seguridad upang ang mabibili ng mamimili ay maaaring epektibong makamit ang paglipat sa pinagbabatayan ng seguridad nang walang, sa ilang mga pagkakataon, naghihintay para sa ipinag-uutos na palitan. pagbabago ng presyo.Bullet trading ay higit sa lahat na nauugnay sa mga bearish market.Para halimbawa, ang isang kalakalan ng bullet ay nagbibigay-daan sa isang mamumuhunan na lumahok sa isang paglipat ng stock ng stock, nang hindi talaga ipinagbibili ang stock, sa pamamagitan ng pagbili ng opsyon na in-the-money (ITM) ng stock na iyon.
Pag-unawa sa Bullet Trade
Ang trade bullet ay isang pangalawang pamilihan sa merkado na nagsasangkot sa pagkilos ng pagbili ng isang in-the-money na opsyon sa isang seguridad upang ang mabibili ng mamimili ay maaaring epektibong makamit ang paglipat sa pinagbabatayan ng seguridad nang walang, sa ilang mga pagkakataon, naghihintay para sa ipinag-uutos na palitan. pagbabago ng presyo.
Ang mga trading sa bullet ay higit sa lahat na nauugnay sa mga bearish market. Nais ng isang namumuhunan na ibenta ang kanyang stock o makilahok sa pagbaba ng presyo ng isang stock, ngunit hinihiling ng mga regulasyon na kailangang magkaroon ng isang marka ng presyo nang mas mataas bago nila ibenta ang kanilang stock o simulan ang isang maikling pagbebenta. Ang mamumuhunan ay maaaring bumili ng isang in-the-money na opsyon na ilagay, na nagpapahintulot sa kanila na maging malaking halaga sa pagbaba sa presyo ng seguridad.
Ang trade bullet ay isang diskarte na karaniwang ginagamit ng mga namumuhunan na nais na mag-isip ng mga pagbabago sa presyo. Maaaring mayroong maraming mga sitwasyon kung saan mangyayari ang trade trade. Ang konsepto ng isang bullet trade ay batay sa pagkakaroon ng agarang kita. Ang dalawang pinaka-karaniwang isama ang pagbili ng isang in-the-money na pagpipilian o ilagay ang opsyon na tawag sa tawag na pera. Ang lahat ng mga trading options ay nangangailangan ng pag-access sa derivative trading sa pamamagitan ng isang platform ng broker o broker.
Halimbawa, isaalang-alang ang isang sitwasyong pangkalakalan ng bullet kung saan ang presyo ng seguridad ay bumababa at ang mamumuhunan ay bumili ng isang pagpipilian upang mapalaki ang hakbang na mas mababa. Ang may-ari ay may dalawang variable upang isaalang-alang, lalo na ang presyo ng pagpipilian at ang presyo ng pinagbabatayan ng seguridad. Ang inilalagay na may-ari ng opsyon na may kita mula sa pagkakaiba-iba sa presyo ng welga at presyo sa merkado, bawas ang gastos ng pagpipilian na ilagay. Matapos mabili ang pagpipilian na ilagay, ang may-ari ay may maraming mga pagpipilian. Ang may-ari ay maaaring agad na kumita sa ehersisyo ng pagpipilian. Maaari rin nilang panoorin ang mga presyo ng merkado para sa pagbawas bago mag-ehersisyo. Sa sitwasyong ito, upang makuha ang pinakadakilang tubo, nais ng isang may-ari ng opsyon na nais na mag-ehersisyo kapag naniniwala sila na naabot ng seguridad ang pinakamababang punto nito.
In-the-Money (ITM) Put Option
Upang maisakatuparan ang negosyong ito, ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang pagpipilian na wala sa pera. Nagbibigay ang pagpipilian ng mamumuhunan ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, na ibenta ang tinukoy na seguridad sa tinukoy na presyo. Ang mga pagpipilian sa paglalagay ay may maraming mga termino. Maglagay ng mga pagpipilian ay magkakaroon ng isang tinukoy na presyo ng ehersisyo na kilala rin bilang isang presyo ng welga. Mayroong gastos na nauugnay sa pagbili ng isang pagpipilian na ilagay sa pamamagitan ng isang broker. Ang mga pagpipilian sa paglalagay ay hindi kinakailangan upang maisagawa, na naglalagay ng upfront na gastos, na tinatawag na premium, bilang ang halaga ng panganib ng mamumuhunan. Maaari ring tukuyin ng namumuhunan ang petsa ng pag-expire ng pagpipilian, na isang takdang oras para sa pagpapatupad na pagpipilian.
Ang pagbili ng isang in-the-money na pagpipilian ay ang susi sa kita ng bullet trade. Ang isang opsyon na ilagay sa pera ay tumutukoy sa isang pagpipilian na ilagay sa presyo ng welga na mas mataas kaysa sa kasalukuyang presyo ng merkado para sa pinagbabatayan na seguridad. Technically ang presyo ng welga ay dapat na mas mataas kaysa sa presyo ng merkado kasama ang gastos (premium) ng pagpipilian. Pinapayagan nito ang may-ari ng pagpipilian na ilagay upang makabuo ng isang kita mula sa ehersisyo ang pagpipilian.
Upang magamit ang opsyon ang kailangang maglagay ng may-ari ay kailangang bumili ng seguridad sa presyo ng merkado nito at pagkatapos ay ibenta sa kapalit nitong opsyon sa presyo ng welga. Karaniwan, ang may-ari ng ilagay ay mananagot para sa anumang mga gastos sa pangangalakal na nauugnay sa pagbili ng pinagbabatayan na seguridad para sa pagpapatupad, na kung saan din ang mga kadahilanan sa kita.
Opsyon ng Call-In-the-Money (ITM)
Upang maisakatuparan ang kalakalan na ito, ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang opsyon na tawag sa tawag na pera. Binibigyan ng opsyon ng tawag ang mamumuhunan ng pagpipilian upang bumili ng isang tinukoy na seguridad. Ang mga pagpipilian sa tawag ay may maraming mga termino, kabilang ang isang tinukoy na presyo ng ehersisyo, isang bayad, at isang tinukoy na time frame upang mag-expire.
Ang pagbili ng isang opsyon na tawag sa tawag na pera ay tumutukoy sa isang pagpipilian ng tawag na may isang presyo ng ehersisyo na mas mababa kaysa sa presyo ng merkado. Pinapayagan nito ang may-ari ng opsyon ng tawag na makabuo ng isang agarang kita mula sa pagpipilian. Sa isang in-the-money call options bullet trade, ang may-ari ng opsyon ng tawag ay kailangang mag-ehersisyo ang pagpipilian, makuha ang seguridad, at agad itong ibenta sa pangalawang merkado. Ang sitwasyong ito ay nagsasama ng higit pang mga gastos sa pangangalakal, na nangangailangan ng mas malawak na pagkalat upang kumita.
