Ano ang isang Cash-on-Cash Return?
Ang cash-on-cash return ay isang rate ng pagbabalik na kadalasang ginagamit sa mga transaksyon sa real estate na kinakalkula ang kita na kinita sa cash na namuhunan sa isang ari-arian. Maglagay ng simple, cash-on-cash return na sumusukat sa taunang pagbabalik na ginawa ng mamumuhunan sa ari-arian na may kaugnayan sa halaga ng utang na bayad sa parehong taon. Ito ay itinuturing na madaling maunawaan at isa sa pinakamahalagang mga kalkulasyon ng real estate ROI.
Ang Formula para sa Cash-on-Cash Return
Cash sa Cash Return = Kabuuang Cash InvestedAnnual Pre-Tax Cash Flow kung saan: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Gross na naka-iskedyul na rentOI = Iba pang kitaV = VacancyOE = Operating expensesAMP = Taunang pagbabayad ng utang
Ano ang isang Cash-On-Cash Return?
Ano ang Sinasabi sa iyo ng Cash-on-Cash Return?
Ang cash-on-cash return ay isang sukatan na karaniwang ginagamit upang masukat ang pagganap ng pamumuhunan sa real estate. Minsan ito ay tinutukoy bilang cash ani sa isang pamumuhunan sa pag-aari. Ang cash-on-cash return rate ay nagbibigay ng mga may-ari ng negosyo at mamumuhunan sa isang pagsusuri ng plano ng negosyo para sa isang pag-aari at ang mga potensyal na pamamahagi ng cash sa buhay ng pamumuhunan.
Ang pagsusuri ng cash-on-cash return ay madalas na ginagamit para sa mga pag-aari ng pamumuhunan na nagsasangkot ng pangmatagalang utang. Kung ang utang ay kasama sa isang transaksyon sa real estate, tulad ng karamihan sa mga komersyal na pag-aari, ang tunay na cash return sa pamumuhunan ay naiiba sa karaniwang pagbabalik sa pamumuhunan (ROI).
Ang mga pagkalkula batay sa karaniwang ROI isinasaalang-alang ang kabuuang pagbabalik sa isang pamumuhunan. Ang cash-on-cash return, sa kabilang banda, ay sumusukat lamang sa pagbabalik sa aktwal na cash na namuhunan, na nagbibigay ng isang mas tumpak na pagsusuri sa pagganap ng pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Sinusukat ng cash-on-cash return ang halaga ng daloy ng cash na nauugnay sa halaga ng cash na namuhunan sa isang pamumuhunan sa pag-aari at kinakalkula sa isang pre-tax basis.Ang mga panukalang cash-on-cash return metric ay lamang ang pagbabalik para sa kasalukuyang panahon, karaniwang isang taon, sa halip na para sa buhay ng pamumuhunan o proyekto.Ang sukatan ay maaari ding magamit bilang isang tool ng pagtataya upang magtakda ng isang target para sa inaasahang kita at gastos.
Halimbawa ng Paano Gumamit ng Cash-on-Cash Return
Ang cash-on-cash return ay gumagamit ng pre-tax cash inflows na natanggap ng mamumuhunan at ang mga pre-tax outflows na binabayaran ng mamumuhunan. Halimbawa, ipagpalagay na ang isang komersyal na mamumuhunan sa real estate ay namuhunan sa isang piraso ng pag-aari na hindi gumagawa ng buwanang kita.
Ang kabuuang presyo ng pagbili ng pag-aari ay $ 1 milyon. Ang mamumuhunan ay nagbabayad ng $ 100, 000 cash bilang isang pagbabayad at humiram ng $ 900, 000 mula sa isang bangko. Ang mga nararapat na pagsasara ng mga bayad, mga premium premium, at mga gastos sa pagpapanatili ng $ 10, 000, na binabayaran din ng mamumuhunan sa labas ng bulsa.
Matapos ang isang taon, ang mamumuhunan ay nagbabayad ng $ 25, 000 sa mga pagbabayad sa pautang, kung saan ang $ 5, 000 ay isang pangunahing pagbabayad. Nagpapasya ang namumuhunan na ibenta ang ari-arian para sa $ 1.1 milyon pagkatapos ng isang taon. Nangangahulugan ito na ang kabuuang cash flow ng namumuhunan ay $ 135, 000, at pagkatapos mabayaran ang utang na $ 895, 000, siya ay naiwan na may isang cash inflow na $ 205, 000. Ang cash-on-cash return ng namumuhunan ay pagkatapos: ($ 205, 000 - $ 135, 000) / $ 135, 000 = 51.9%.
Bilang karagdagan sa pagkuha ng kasalukuyang pagbabalik, ang cash-on-cash return ay maaari ring magamit upang matantya ang inaasahang pamamahagi ng cash sa isang pamumuhunan. Gayunpaman, hindi tulad ng isang buwanang pamamahagi ng pagbabayad ng kupon, hindi ito ipinangakong pagbabalik ngunit sa halip ay isang target na ginamit upang masuri ang isang potensyal na pamumuhunan. Sa ganitong paraan, ang pagbabalik ng cash-on-cash ay isang pagtatantya ng maaaring matanggap ng mamumuhunan sa buhay ng pamumuhunan.
