Ang Raytheon Company (RTN) at United Technologies Corp. (UTX) ay inihayag na magsasama sila sa isang all-stock deal upang makabuo ng isang pagtatanggol at aerospace konglomerya na nagkakahalaga ng halos $ 121 bilyon na inaasahang 2019 na benta ng humigit-kumulang $ 74 bilyon.
Ang mga namumuhunan ay pinalakas ang balita sa pamamagitan ng pagtulak ng pagbabahagi ng Raytheon at United Technologies na mas mataas sa 8.7% at 4.4%, ayon sa pagkakabanggit, sa pre-market trading noong Lunes ng umaga.
Ang "pagsasama ng pantay-pantay" ay inaasahan na magsara sa unang kalahati ng 2020 matapos ang Otis elevator at ang mga negosyo sa air conditioning ng Carrier ay nawala mula sa United Technologies. Ang bagong kumpanya, ang Raytheon Technologies Corporation, ay magiging 57% na pag-aari ng mga shareholders ng United Technologies at 43% na pag-aari ng mga shareholders ng Raytheon. Si Greg Hayes, Chairman at CEO ng United Technologies, ay bibigyan ng CEO, at si Tom Kennedy, Chairman ng CEO at Raytheon, ay hihirangin Executive Chairman. Ang bagong lupon ng mga direktor ay binubuo ng walong direktor mula sa United Technologies at pitong mula sa Raytheon kasama ang lead director mula sa huli.
"Ito ay higit sa lahat isang pag-iiba-iba ng paglalaro upang makabuo ng isang ganap na behemoth aerospace at pagtatayo ng kontratista, " sabi ni Douglas Rothacker, isang analyst sa Bloomberg Intelligence, sa Los Angeles Times. Ang dalawang kumpanya ay may karaniwang mga customer ngunit hindi gaanong magkakapatong pagdating sa kanilang mga negosyo. Ang pagsasama ay mabawasan ang panganib ng konsentrasyon at lumikha ng "isang malawak at pantulong na portfolio ng mga kakayahan ng platform-agnostic."
"Ang kumbinasyon ng United Technologies at Raytheon ay tukuyin ang hinaharap ng aerospace at pagtatanggol, " sabi ni Hayes sa isang press release. "Ang aming dalawang kumpanya ay may mga tatak na tatak na nagbabahagi ng isang mahabang kasaysayan ng pagbabago, pokus ng customer at napatunayan na pagpapatupad. Sa pamamagitan ng pagsali sa pwersa, magkakaroon kami ng hindi maunahan na teknolohiya at pinalawak ang mga kakayahan ng R&D na magpapahintulot sa amin na mamuhunan sa pamamagitan ng mga siklo ng negosyo at matugunan ang pinakamataas na prayoridad ng aming mga customer.. Ang pagsasama ng aming mga portfolio ay maghahatid din ng mga gastos at mga synergies ng gastos na lilikha ng pangmatagalang halaga para sa aming mga customer at mga nagbabahagi."
Sinabi ng dalawang kumpanya na ibabalik ng Raytheon Technologies ang $ 18- $ 20 bilyon na kapital sa mga shareholders sa unang tatlong taon pagkatapos ng pagkumpleto ng pagsasama. Inaasahang tatawid sa $ 1 bilyon sa pamamagitan ng taon ang apat na post-close, at tinatayang $ 500 milyon sa taunang pagtitipid ay inaasahang ibabalik sa mga customer. Ang net utang ng kumpanya sa oras ng pagsasara ay inaasahan na aabot sa $ 26 bilyon, na may higit sa 90% na naambag ng United Technologies.
