Ano ang isang Cash-Out Refinance?
Sa mundo ng real estate, ang refinancing ay ang proseso ng pagpapalit ng isang umiiral na mortgage sa isang bago na karaniwang nagpapalawak ng mas kanais-nais na mga termino sa nangungutang. Sa pamamagitan ng muling pagpopondo, ang borrower ay maaaring mabawasan ang kanilang buwanang pagbabayad ng utang, makipag-ayos ng isang mas mababang rate ng interes, muling pag-aayos ng bilang ng mga taon - o termino - ng pautang, alisin ang iba pang mga nangungutang mula sa obligasyon sa pautang, o mag-access ng cash sa pamamagitan ng equity ng bahay na mayroon built up sa paglipas ng panahon.
Ang cash-out refinance ay isang pagpipilian sa refinancing ng mortgage kung saan ang bagong mortgage ay para sa isang mas malaking halaga kaysa sa umiiral na halaga ng pautang upang mai-convert ang equity sa bahay.
Mga Key Takeaways
- Sa isang cash-out refinance, ang isang bagong mortgage ay higit sa isang nakaraang balanse sa mortgage, at ang pagkakaiba ay binabayaran sa cash.Karaniwan kang nagbabayad ng mas mataas na rate ng interes o higit pang mga puntos sa isang cash-out refinance mortgage, kumpara sa isang rate- and-term refinance, kung saan ang halaga ng iyong utang ay mananatiling pareho. Depende sa ratio ng utang-sa-halaga ng iyong pag-aari, ang tagapagpahiram ay magtatakda ng isang maximum sa kung magkano ang cash na maaari mong gawin kapag muling pinapananalapi.
Rate-and-Term kumpara sa Cash-Out Refinancing
Ang pinaka-pangunahing pagpapautang ng utang sa mortgage ay ang rate-at-term. Sa ganitong uri, ang borrower ay nagtatangkang makakuha ng isang mas mababang rate ng interes at / o ayusin ang term ng utang. Halimbawa, kung ang isang ari-arian ay binili mga taon na ang nakalilipas kapag ang mga rate ay mas mataas, ang borrower ay maaaring makahanap ng kapaki-pakinabang sa refinance upang samantalahin ang mas mababang mga rate ng interes na mayroon na ngayon.
Gayundin, ang mga variable ay maaaring nagbago sa buhay ng isang nanghihiram upang maaari na nilang hawakan ang isang 15-taong mortgage (pag-save ng malawak sa pagbabayad ng interes), kahit na nangangahulugan ito na ibigay ang mas mababang buwanang pagbabayad ng kanilang kasalukuyang 30-taong mortgage.
Ang cash-out refinance ay may ibang layunin. Pinapayagan nitong i-convert ng mga nangungutang ang equity ng bahay sa pamamagitan ng paglikha ng isang bagong utang para sa isang mas malaking halaga kaysa sa kasalukuyang pagkakautang. Ang borrower ay tumatanggap ng pagkakaiba sa pagitan ng dalawang pautang sa cash. Posible ito sapagkat ang nangungutang ay may utang lamang sa institusyong pagpapahiram kung ano ang naiwan sa orihinal na halaga ng utang. Ang karagdagang halaga ng pautang, muling cash mortgage ay binabayaran sa borrower nang cash sa pagsasara.
Kumpara sa rate-at-term, ang mga cash-out pautang sa pangkalahatan ay may mas mataas na rate ng interes o iba pang mga gastos, tulad ng mga puntos. Ang mga nagpapahiram ay nag-aalala na ang mga nangungutang na nakakuha na ng malaking equity ay maaaring mas malamang na maglakad sa kanilang bagong pautang, kahit na ang isang mataas na marka ng kredito at mababang utang-sa-halaga na ratio (LTV) ay maaaring mapagbigay-pansin ang mga alalahanin at matulungan ang mangutang na makakuha ng kanais-nais na pakikitungo.
Halimbawa ng isang Cash-Out Refinance
Ang isang may-ari ng bahay ay kumuha ng isang $ 200, 000 mortgage upang bumili ng isang ari-arian at, pagkatapos ng maraming taon, may utang pa rin ng $ 100, 000. Nangangahulugan ito na ang may-ari ay nakabuo ng hindi bababa sa $ 100, 000 sa equity ng bahay (sa pag-aakalang ang halaga ng ari-arian ay hindi bumaba sa ibaba $ 200, 000). Upang ma-convert ang isang bahagi ng equity na iyon, ang may-ari ay maaaring pumili para sa isang cash-out refinance.
Kung nais nilang mai-convert ang $ 50, 000 ng kanilang katarungan, maaari silang muling pagbawi sa pamamagitan ng pagkuha ng isang bagong pautang sa halagang $ 150, 000. Ang bagong utang ay binubuo ng $ 100, 000 na natitirang balanse mula sa orihinal na pautang kasama ang nais na $ 50, 000 na maaaring makuha sa cash. Sa madaling salita, maaari nilang ipalagay ang isang $ 150, 000 bagong mortgage, bayaran ang $ 100, 000 na utang sa unang mortgage at may natitirang $ 50, 000.
Ang maximum na halaga ng cash na magagamit sa isang may-ari sa isang cash-out refinance ay depende sa ratio ng utang-sa-halaga na pag-aari ng ari-arian.
Mga Limitasyon sa Mga Opsyon sa Refinancing ng Cash-Out
Sa pamamagitan ng pagkalkula ng kasalukuyang loan-to-halaga ratio (LTV), ang isang tagapagpahiram ay maaaring magtatag ng isang maximum na halaga ng pautang para sa isang cash-out refinance. Ang tagapagpahiram ay tumitingin sa kasalukuyang halaga ng merkado ng pag-aari kumpara sa natitirang balanse ng utang ng borrower sa umiiral na pautang.
Kung gagamitin natin ang nakaraang halimbawa — at ipinapalagay na ang kasalukuyang halaga ng merkado ng ari-arian ay $ 250, 000 - at na ang tagapagpahiram ay nagtakda ng isang maximum na LTV na 80%, ang maximum na cash-out refinance na halaga ay $ 100, 000. Itatatag ng 80% na LTV na ang maximum na halaga ng bagong pautang ay $ 200, 000, o $ 250, 000 x.80. Matapos mabayaran ang paunang mortgage ($ 100, 000), mayroong $ 100, 000 na cash na magagamit sa nangutang.
