Sa gitna ng isang delegasyong US na ipinadala sa Shanghai sa linggong ito upang ipagpatuloy ang napatigil na negosasyong pangkalakalan, pinatay ni Pangulong Donald Trump ang isang tweet na inaakusahan ang Tsina na hindi sumunod sa mga pangako na bumili ng higit pang mga produktong pang-agrikultura ng US. Sa isang mabilis na pag-agos na nahuli ng maraming mga tagamasid sa merkado sa pamamagitan ng sorpresa, inihayag ng pangulo noong Huwebes na sisimulan ng Estados Unidos ang pagpapataw ng 10% na mga taripa sa $ 300 bilyon na halaga ng karagdagang mga paninda ng Tsino, kabilang ang mga elektronikong damit, kasuotan ng paa, at mga laruan.
Ang balita ng isang sariwang pag-ikot ng mga tungkulin na na-level sa pangalawang pinakamalaking ekonomiya sa buong mundo ay dumating lamang ng dalawang araw matapos ang data ng pang-ekonomiya na inilabas mula sa National Bureau of Statistics (NBS) ng China na ang aktibidad ng pagmamanupaktura ay nanatiling tamad noong Hulyo. Habang ang mga tagapamahala ng pagbili ng tagabili ng manufacturing ng bansa (PMI) ay umabot ng hanggang 49.7 noong nakaraang buwan mula 49, 4 noong Hunyo, nananatili ito sa ilalim ng 50 threshold na naghihiwalay sa pagpapalawak mula sa pag-urong, na sumasalamin sa mga hamon mula sa patuloy na pag-igting sa kalakalan.
"Sa kabila ng pag-aalsa noong Hulyo, ang mga kondisyon sa pang-ekonomiya ay hindi napabuti mula noong Hunyo, " sinabi ni Larry Hu, isang ekonomista sa Macquarie Group Limited, sa The Wall Street Journal. "Ang ekonomiya ng Tsina ay nasa gitna pa rin ng isang pagbagsak ng ikot. Ang pinakamasama ay hindi pa dumating, " dagdag pa ni Hu.
Ang mga nais mag-posisyon para sa higit na pagkasumpungin sa mga stock ng Tsino habang ang digmaang pangkalakalan sa pagitan ng Washington at Beijing ay nagagalit ay dapat isaalang-alang ang pangangalakal ng tatlong mga baligtasang ipinagpalit na kalakalan (ETF) na mga stock market. Sa ibaba, sinusuri namin ang mga sukatan ng bawat pondo at isaalang-alang ang ilang mga pag-play sa kalakalan upang kumita mula sa karagdagang pagkilos ng presyo ng pagbaba.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Nabuo noong 2007 at singilin ang isang pamamahala ng 0.95% pamamahala, ang ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) ay naghahangad na bumalik ng dalawang beses ang kabaligtaran araw-araw na pagganap ng FTSE China 50 Index. Ang benchmark ng ETF ay binubuo ng 50 mga malalaking capital stock na nakalista sa Hong Kong Stock Exchange. Ang makabuluhang pagkakalantad sa mga pinansyal (45.70%) at mga serbisyo sa komunikasyon (18.90%) ay ginagawang angkop ang pondo para sa mga nais tumaya laban sa mga sektor na pinamumunuan ng mga negosyo ng estado. Ang teknolohiya ng konglomerya ng Tencent Holdings Limited (TCEHY) ay nag-uutos sa pinakamataas na paglalaan sa pinagbabatayan na indeks sa 9.18%. Ang pang-araw-araw na dami ng dami ng dolyar ng higit sa $ 5 milyon na pinagsama sa isang makitid na 0.03% average na pagkalat ay pinapanatili ang mga gastos sa pangangalakal. Hanggang Agosto 2, 2019, kinokontrol ng FXP ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 33.22 milyon, nag-aalok ng isang 0.81% na dividend ani, at bumagsak ng 16.94% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD).
Ang presyo ng pagbabahagi ng ETF ay masubaybayan nang mas mababa sa pagitan ng Enero at Abril bago mag-rally sa 20% noong Mayo. Bumagsak ang presyo patungo sa 2019 YTD mababa noong Hunyo dahil ang pag-asa sa isang pambihirang tagumpay sa kalakalan ay nakakuha ng momentum matapos ang pagkilala ni Pangulong Trump sa kanyang Chinese counterpart na si Xi Jinping sa isang sideline meeting sa Group of 20 (G-20) summit sa Japan. Ang mga balita ng mga sariwang taripa na ipinataw sa Tsina ay nakakita ng mga toro na bumalik sa pondo sa Huwebes, na tinulak ang presyo nito sa itaas ng isang linya ng downtrend na umaabot hanggang Oktubre 2018. Ang mga negosyante na naglalaro ng breakout ay dapat na naglalayong mag-book ng mga kita na malapit sa pangunahing pagtutol sa $ 78 at protektahan ang downside na huminto nakaposisyon sa ibaba ng 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA).
Ang Direxion Araw-araw na FTSE China ay nagdadala ng 3X Shares (YANG)
Sa mga net assets na halos $ 80 milyon, ang Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) ay naglalayong magbigay ng tatlong beses ang kabaligtaran araw-araw na pagbabalik ng FTSE China 50 Index. Ang karagdagang pakikinabang ng pondo ay ginagawang isang angkop na instrumento para sa mga mangangalakal na nais ng isang agresibong panandaliang pusta laban sa mga pantay na pantay. Sa pang-araw-araw na paglilipat ng humigit-kumulang 355, 000 na pagbabahagi at pagkalat ng 0.03%, nag-aalok ang YANG ng maraming pagkatubig upang punan ang mga order at mabawasan ang slippage. Ang mga mangangalakal ay dapat magkaroon ng kamalayan na ang pagbalanse ng ETF araw-araw, na gumagawa ng pagbabalik nang mas mahaba kaysa sa isang araw na napapailalim sa mga epekto ng compounding. Ang halaga ng gastos na 1.08% ng pondo ay nakaupo sa mapagkumpitensyang presyo para sa isang produkto na nakatuon. Ang YANG ay naglabas ng isang 1.43% na ani ng dividend at bumaba ng halos 25% sa taon ng Agosto 2, 2019.
Ang mga pagbabahagi ng YANG ay humalik nang masakit noong Hunyo ngunit pinamamahalaang humawak ng mas mataas sa swing ng Abril. Ang pinakahuling advance ay nagsimula noong unang bahagi ng Hulyo bago ang isang panahon ng mahigpit na pagsasama-sama. Bumalik ang presyo ng momentum sa pagtatapos ng nakaraang buwan at ipinagpatuloy ang pataas na tulak nito noong Agosto, na nagtataas sa itaas ng isang siyam na buwang takbo at ang 200-araw na SMA sa mabigat na dami sa sesyon ng pangangalakal ng Huwebes. Ang mga negosyante ay maaaring magpasya na masukat sa $ 70 at $ 77.50 - parehong mga lugar ng paglaban sa itaas. Isaalang-alang ang pagtatakda ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa ilalim ng mababang kahapon sa $ 50.28 upang maprotektahan laban sa isang biglaang pagbalik ng presyo.
Direxion Araw-araw CSI 300 Tsina Isang Share Bear 1X Shares (CHAD)
Ang Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) ay nagtangkang ibalik ang kabaligtaran na pang-araw-araw na pagganap ng CSI 300 Index. Ang ETF na ito ay nagbibigay ng mga namumuhunan sa US ng pagkakalantad sa mga pangunahing kumpanya na nakabase sa China na ipinagpapalit sa dalawang mga palitan ng stock ng China, ang Shanghai Stock Exchange (SSE) at ang Shenzhen Stock Exchange (SZSE) - tinukoy bilang China A-shares. Ang mga pangunahing stock sa index na sinusubaybayan ay kasama ang Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co, Ltd (600519.SS), at China Merchants Bank Co, Ltd (CIHHF). Ang CHAD ay nagsingil ng 0.85% pamamahala sa bayad, ay humigit-kumulang na $ 180 milyon sa mga ari-arian, at nagdadala ng pagbalik ng YTD na -23.97% hanggang sa Agosto 2, 2019.
Tulad ng unang dalawang natitirang pondo ng China, ang mga pagbabahagi ng CHAD ay nagtayo ng isang ilalim ng YTD noong Abril. Kahit na ang presyo ay nakikipagkalakalan sa ilalim ng pagtaas ng Mayo nang mataas, isang 3.60% na paggulong kahapon sa itaas ng 50-araw na SMA at isang malapit na napanood na linya ng downtrend ay maaaring mag-trigger ng isang bull stampede sa bear na ito na ETF habang ang mga negosyanteng breakout ay pumapasok. Ang pondo ay maaari ring makita ang pagbili ng presyon mula sa mga negosyante na nagmamadali upang masakop ang kanilang maikling posisyon. Ang mga nagpapasyang magpasok ay dapat maghanap ng paglipat sa antas ng $ 35, kung saan ang presyo ay maaaring makatagpo ng pagtutol mula sa mas mababang takbo ng isang nakaraang saklaw ng kalakalan. Pamahalaan ang peligro sa pamamagitan ng pagputol ng mga pagkalugi sa isang pag-ubos sa ibaba ng linya ng downtrend at paglipat ng mga hinto sa punong breakeven kung ang presyo ay umakyat sa itaas ng 200-araw na SMA.
StockCharts.com
