Naghahanap ng mga payo sa propesyonal na pamumuhunan ay maaaring nakalilito at nakakabigo. Ang isa sa mga pinakamalaking balakid ay ang hanay ng mga pamagat na ginamit ng mga propesyonal sa serbisyo ng pinansiyal: "broker, " "tagapayo, " "tagaplano ng pinansiyal, " "coach" at iba pa.
Ayon sa kaugalian, ang mga broker ay nagbebenta ng mga stock para sa isang komisyon at nagbigay ng payo ang isang tagapayo. Sa mga araw na ito, ang mga linya sa pagitan ng mga posisyon na ito ay lalong lumabo. Mayroong mga broker na nagbibigay ng mahusay na serbisyo sa pagpaplano sa pananalapi, at ang mga tao na tumatawag sa kanilang mga sarili na tagaplano sa pananalapi na hindi gaanong nagbebenta ng mga stock at bono. Ngunit sa sandaling makuha mo ang mga pamagat, nagsisimula ang totoong pagpipilian. Pumili ka ba ng isang tagapayo mula sa isang firm sa Wall Street o nakikipagtulungan ka ba sa isang independiyenteng tagapayo? Susubukan natin ang mga pagkakaiba at kung paano maaapektuhan nito ang iyong desisyon.
Mga Tagapayo sa Wall Street
Kapag iniisip ng karamihan sa mga tao ang pamumuhunan, iniisip nila ang tungkol sa Wall Street. Nagmumula ito sa buong mundo na kinikilala, mga kumpanya ng pamumuhunan ng brand-name na kumakatawan sa mystique ng mga basahan-sa-kayamanan na kwento at mga papel na nakuha ng papel at natalo. Ang mga malalaking kumpanya ng pamumuhunan ay may malalim na bulsa at kamangha-manghang mga mapagkukunan: malaking badyet ng advertising, malaking gusali at mga kagawaran ng marketing. Mayroon silang libu-libong mga empleyado, kabilang ang mga analyst ng pananaliksik at mga tagapamahala ng pera — marami sa kanila ang maaaring makita sa CNN at CNBC na nagkomento sa pinakabagong mga nangyari sa stock market.
Siyempre, ang mas malaki ay hindi palaging nangangahulugang mas mahusay. Ang mga malalaking kumpanya ay madalas na walang kinikilingan. Dumating ang mga empleyado at umalis. Ang mga mandato ng korporasyon ay nagtutulak ng mga desisyon sa pagbebenta ng produkto. Ang pangangailangan na kumita ng isang quarterly profit upang masiyahan ang mga shareholders ay maaaring magsalin sa presyon upang ibenta ang mga produkto, anuman ang kailangan ng mga kliyente sa mga produktong iyon. Ang mga produktong nagmamay-ari ay naghihikayat ng mga salungatan ng interes. Ang napakaraming bilang ng mga broker ay madalas na isinasalin sa mga programa sa pagsasanay na nakatuon sa pinakamababang karaniwang denominador, na nagreresulta sa mga plano sa pananalapi ng cookie-cutter para sa lahat ng mga kliyente.
Ang kinahinatnan ng pagiging isang malaking kumpanya ay ang mas maliit na mga kliyente ay maaaring mawala sa kaladkarin. Ang mga firms ng Wall Street ay may posibilidad na hindi masilayan ang mas maliit na mga kliyente at tutukan ang kanilang mas malaking kliyente na maaaring magkaroon ng net na nagkakahalaga ng maraming beses sa ibang mga customer. Ang pagkawala ng isa sa mga kliyente na ito ay maaaring malubhang nakakaapekto sa taunang kita ng isang broker. Gayundin, marami sa mga produktong pamumuhunan na inaalok ng Wall Street — tulad ng mga bono, tala ng Treasury at mga pribadong pagkakalagay — ay hindi magagamit sa mga maliliit na kliyente.
Dahil sa lahat ng mga disbenteng ito para sa maliit na mamumuhunan, kung lumalaki ka ng isang portfolio, maaaring nais mong tumingin sa kung saan pinapahalagahan ang iyong pera.
Mga Tagapayo sa Main Street
Habang hindi mo makikita ang mga ito na itinampok sa CNN o pag-sponsor ng isang pangunahing golf tournament, ang isang malawak na iba't ibang mga tagapayo ng pamumuhunan ay matatagpuan sa "Main Street" ng mga lungsod at bayan sa buong bansa. Marami sa mga taong ito ang natutunan ang pangangalakal sa Wall Street, lumago nang hindi kanais-nais at umalis. Nagrenta sila ng isang opisina, naglagay ng isang senyas at itinayo ang kanilang mga negosyo nang kaunti o walang tulong. Ang mga independiyenteng tagapayo (sila ay independyente dahil sila ay nagtatrabaho sa sarili) ay may kakayahang umangkop sa pagpili ng mga produktong inaalok nila at ang kalayaan na kumilos na hindi sinagot ng mga patakaran sa korporasyon o mga pangangailangan ng mga shareholders. Ang mga independiyenteng tagapayo ay madalas na nag-aalok ng isang kamangha-manghang antas ng personal na serbisyo dahil mayroon silang isang stake sa negosyo. Bilang isang kliyente, nagtatrabaho ka nang direkta sa may-ari.
Sa pagbabagsak, ang mga independiyenteng tagapayo ay hindi karaniwang may malaking paraan sa isang tatak ng pangalan. Habang mayroon silang access sa marami sa mga parehong produkto at serbisyo na inaalok ng mga kumpanya ng Wall Street, ang mga independiyenteng tagapayo ay nag-access sa mga produktong ito mula sa mga service provider na maraming mga mamumuhunan ay hindi malamang na makilala. At may ilang mga serbisyo na maaaring hindi magagamit sa pamamagitan ng mga independiyenteng tagapayo. Ang paunang mga pampublikong alay ay isang halimbawa ng mataas na profile. Kung nais mong pare-pareho ang pag-access sa mga stock ng mga darling ng Wall Street, malamang na nahihirapan ka sa paghahanap nito sa Main Street.
Sa wakas, ang mga independiyenteng tagapayo ay hindi suportado ng mga kilalang mapagkukunan na inaalok ng mga kumpanya ng Wall Street. Wala silang malaking badyet at mga departamento sa pagmemerkado, at maaaring kahit na wala silang isang corporate brochure. Ang kawani ay malamang na medyo maliit o kahit na limitado sa isang solong tao.
Mga Tanong na Itanong
Kapag pinag-iisipan mo kung pumili ng isang tagapayo mula sa alinman sa Wall Street o Main Street, may ilang mga pangunahing katanungan na makakatulong sa pagsusuri:
Paano ka mababayaran?
Tanungin ang tagapayo kung paano siya nabayaran. Ang kabayaran sa tagapayo ay tumatagal ng anyo ng mga komisyon, bayad (alinman sa oras-oras o batay sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala) o ilang pagsasama ng mga bayarin at komisyon. Sa mga komisyon, babayaran mo lamang ang iyong binili. Siyempre, nangangahulugan ito na ang iyong tagapayo ay babayaran lamang kung siya ay nagbebenta sa iyo ng isang bagay, na nagtataas ng isang katanungan tungkol sa kung ito ay sa iyong pinakamahusay na interes na bumili ng ibinebenta ng iyong tagapayo.
Ang mga tagapayo na nakabatay sa bayad ay kumikita ng parehong suweldo kahit na ano ang iyong bibilhin. Maraming mga namumuhunan ang nagpapahiwatig na ito ay nakahanay sa mga interes ng tagapayo sa interes ng mga namumuhunan. Sa pagbagsak, ang bayad na babayaran mo ay maaaring mas mataas kaysa sa gastos ng komisyon para sa isang katulad na halaga ng mga pagbili.
Anong mga serbisyo ang inaalok mo?
Ang iyong tagapayo ay dalubhasa sa pagpaplano sa pagretiro? Nag-aalok ba siya ng komprehensibong pagpaplano sa pananalapi? Ang pagsasanay ba ay isang "tanggapan ng pamilya, " na nag-aalok ng mga serbisyo sa pananalapi na umaalaga sa mga pamilya, tulad ng edukasyon sa pananalapi, pagbabadyet ng sambahayan o pagpaplano sa estate? Ihambing ang listahan ng mga serbisyo na inaalok ng tagapayo sa listahan ng mga serbisyong kailangan mo.
Anong mga produkto ang inaalok mo?
Nag-aalok ang arena ng serbisyo sa pinansya ng isang host ng mga produkto mula sa magkaparehong pondo at mga indibidwal na mga seguridad (tulad ng stock at bono) sa pinamamahalaang pera, limitadong pakikipagsosyo at seguro. Alamin kung ano ang tagapayo na isinasaalang-alang mo ang mga alok at ihambing ang mga alok laban sa iyong personal na mga pangangailangan.
Ang iyong kasanayan ay dalubhasa sa isang tiyak na kliyente?
Itinataguyod ng mga tagapayo ang kanilang mga kasanayan sa iba't ibang paraan. Ang ilan ay nakikipagtulungan sa bawat kliyente na naglalakad sa pintuan, habang ang iba ay nakikipagtulungan lamang sa mga dentista, doktor, artista o piloto. Ang ilang mga kasanayan sa pagpapayo ay dalubhasa sa pagtugon sa mga pangangailangan ng maliliit na may-ari ng negosyo o empleyado ng isang partikular na kumpanya. Makipag-usap sa iyong potensyal na tagapayo tungkol sa kanyang lugar ng kadalubhasaan.
Ang Bottom Line
Hindi alintana kung nakasandal ka sa isang tagapayo mula sa Wall Street o Main Street, ang iyong mga interes ay pinakamahusay na ihahatid kung magtanong ka ng maraming mga katanungan at gumawa ng maraming pakikinig at pagmamasid bago ka magpasya. Kung umupo ka para sa isang konsultasyon, bigyang pansin kung anong mga lugar ang sakop ng iyong konsulta at kung ang iyong pinakamahusay na interes ay pinananatili sa gitna ng talakayan. Nagtatanong ba ang iyong tagapayo ng mga tamang katanungan o nagsisimula ba siya sa pamamagitan ng pagsisikap na ibenta ka ng isang produkto? Pumasok ba ang talakayan ng buwis sa pamumuhunan? Ipinapaliwanag ba ng tagapayo ang kanyang proseso? Tandaan, sa pagtatapos ng araw, ang pagpapasya kung kanino magtiwala sa iyong kagalingan sa pananalapi ay dapat na batay sa kung ano ang magagawa ng tagapayo para sa iyo, hindi ang pangalan o lokasyon ng firm sa card ng negosyo ng tagapayo.
