Ano ang Pagsusuri ng Cluster?
Ang pagsusuri ng kumpol ay isang pamamaraan na ginagamit sa mga pangkat ng mga hanay ng mga bagay na nagbabahagi ng mga katulad na katangian. Karaniwan ito sa mga istatistika. Gumagamit ang mga mamumuhunan ng pagsusuri ng kumpol upang makabuo ng diskarte sa pangangalakal ng kumpol na makakatulong sa kanila na bumuo ng isang sari-saring portfolio. Ang mga stock na nagpapakita ng mga mataas na ugnayan sa pagbabalik ay nahulog sa isang basket, ang mga bahagyang hindi gaanong ugnayan sa isa pa, at iba pa, hanggang ang bawat stock ay inilalagay sa isang kategorya.
Kung tama nang tama, ang iba't ibang mga kumpol ay magpapakita ng kaunting ugnayan mula sa isa't isa. Sa ganitong paraan nakukuha ng mga namumuhunan ang lahat ng mga birtud ng pag-iba-iba: nabawasan ang mga pagkalugi ng downside, pagpapanatili ng kapital, at ang kakayahang gumawa ng mga riskier trading nang hindi nagdaragdag sa kabuuang panganib. Ang pagkakaiba-iba ay nananatiling isa sa mga sentral na nangungupahan ng pamumuhunan at pagsusuri ng kumpol ay isang channel lamang upang makamit ito.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtatasa ng kumpol ay tumutulong sa mga namumuhunan na bumuo ng isang diskarte sa kalakalan ng kumpol na nagtatayo ng isang sari-saring portfolio ng mga pamumuhunan.Pagsusuri ng pagsusuri ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na bumili at kumpol ng mga kumpol na may kaugnay na pagbabalik na magkasya sa magkakaibang mga segment ng merkado.Ang isa sa mga pakinabang ng kumpol ng kumpol ay makakatulong upang maprotektahan ang portfolio ng mamumuhunan laban sa mga sistematikong panganib na maaaring gawin ang portfolio na mahina laban sa mga pagkalugi. Isang pagpuna sa pagsusuri ng kumpol ay ang mga kumpol na may mataas na ugnayan sa pagbabalik kung minsan ay nagbabahagi ng magkatulad na mga kadahilanan ng peligro, nangangahulugan na ang mahina na pagganap sa isang kumpol ay maaaring isalin sa mahina na pagganap sa iba.
Pag-unawa sa Cluster Analysis
Pinapayagan ng pagtatasa ng kumpol na ang mga namumuhunan ay maalis ang overlap sa kanilang portfolio sa pamamagitan ng pagkilala ng mga seguridad na may mga kaugnay na pagbabalik. Halimbawa, ang isang portfolio ng mga stock na teknolohiya lamang ay maaaring mukhang ligtas at sari-sari sa ibabaw, ngunit kapag ang isang kaganapan tulad ng Dotcom Bubble strike, ang buong portfolio ay mahina sa mga makabuluhang pagkalugi. Ang pagbili at kumpol ng mga asset na umaangkop sa iba't ibang mga segment ng merkado ay mahalaga upang madagdagan ang pagkakaiba-iba at maprotektahan laban sa naturang mga sistemang peligro.
Pagpili ng Stock at Trading Batay sa Pagtatasa ng Cluster
Ang pamamaraan ay maaari ring alisan ng takip ang ilang mga kategorya ng mga stock tulad ng cyclical at stock ng paglago. Ang mga tiyak na estratehiya ay nahuhulog sa ilalim ng matalinong beta o factor ng pamumuhunan ng payong. Sinusubukan nilang makuha ang mas mahusay na nababagay na pagbabalik ng panganib mula sa mga tukoy na premium na panganib tulad ng minimum na pagkasumpungin, paglaki, at momentum.
Sa ilang mga paraan, ang matalinong beta o factor na pamumuhunan ay naglalaman ng mga konsepto ng pagpapangkat at pagkategorya na ipinangangaral ng pagsusuri ng kumpol. Ang lohika ng kumpol sa isang solong karaniwang pag-uugali ay sumasalamin sa pangunahing pamamaraan sa likod ng kadahilanan ng pamumuhunan, na nagpapakilala sa mga stock na madaling kapitan ng mga katulad na sistemang peligro at nagbabahagi ng mga katulad na katangian.
Hindi palaging ang kaso na ang mga assets sa isang kumpol ay nakatira sa parehong industriya. Kadalasan, ang mga kumpol ay humahawak ng stock mula sa maraming mga industriya tulad ng teknolohiya at pinansyal.
Kritikal na Pagtatasa ng Cluster
Ang isang halata na disbentaha sa pagsusuri ng kumpol ay ang antas ng overlap sa pagitan ng mga kumpol. Ang mga kumpol na malapit sa distansya, nangangahulugang isang mataas na ugnayan sa pagbabalik, madalas na nagbabahagi ng ilang magkatulad na mga kadahilanan sa peligro. Kaya, ang isang araw na pababa sa isang kumpol ay maaaring magsalin sa isang pantay na mahina na pagganap sa ibang kumpol. Para sa kadahilanang ito, ang mga namumuhunan ay dapat makahanap at mga kumpol ng kumpol na may malaking distansya sa pagitan nila. Sa ganoong paraan, ang mga kumpol ay naapektuhan ng iba't ibang mga kadahilanan sa merkado.
Iyon ay sinabi, ang malawak na mga pullback ng merkado tulad ng 2008 Resesyon ay i-throttle ang buong portfolio anuman ang pagtatayo nito. Kahit na ang pinaka-sari-saring kumpol ay magkakaproblema sa mga natitirang mga headwind sa pag-urong. Dito, ang pinakamahusay na pag-kumpol ay maaaring gawin ay mabawasan ang matinding pagbagsak sa pagbagsak.
