Kahit na pumirma ang US at China ng isang sang-ayon sa kalakalan, ang kumpetisyon sa pagitan ng dalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo ay malamang na nasaktan ang mga stock ng US. Iyon ay dahil sa industriya ng teknolohiya, kung saan nangingibabaw ang Amerika, naging isang pangunahing larangan ng digmaan sa isang "Cold War" na tumataas sa pagitan ng Washington at Beijing.
Ang alitan na iyon ay malamang na tumindi, ayon sa isang pangunahing kwento sa Barron.
"Ang pang-unawa ay ang napakaraming ng impormasyon- at chain-supply ng teknolohiya ng komunikasyon ay nakasentro sa Tsina, " si Paul Triolo, pinuno ng geo-teknolohiya sa pampulitika na consulting firm na Eurasia Group, sinabi ni Barron.Dagdag pa niya, "Kung tayo ay sa isang salungatan at paggamit ng imprastraktura na itinayo ng Tsina, maaari silang teoretikal na tumama sa isang pindutan at isara ang lahat. Matapos ang 30 taon ng pagsasabi ng mga kumpanya ay dapat na-optimize ang mga supply chain at ilipat ang ilang mga bansa, ngayon sinasabi namin na isang pag-aalala sa seguridad."
Ang isang sampling ng mga kumpanya na nakabase sa US na partikular na mahina sa hidwaan na ito ay nakalista sa ibaba.
8 stock na nahuli sa Bagong 'Cold War'
- (FLEX) Broadcom Inc. (AVGO) Qualcomm Inc. (QCOM) Micron Technology Inc. (MU) Intel Corp. (INTC) Qorvo Inc. (QRVO) Advanced Micro Devices Inc. (AMD) Applied Materials Inc. AMAT)
Kahalagahan Para sa mga Namumuhunan
Nag-aalok ang Flex ng mga serbisyo ng logistik ng supply-chain, habang ang Qorvo ay bubuo ng mga advanced na teknolohiya sa komunikasyon na ginagamit sa mga mobile na komunikasyon, aerospace, at mga aplikasyon ng pagtatanggol. Ang mga Inilapat na Materyales ay isang nangungunang tagagawa ng kagamitan sa pabrika kung saan ginawa ang mga semiconductors. Ang iba pang mga kumpanya sa itaas ay nangungunang mga gumagawa ng chip.
Lima sa mga kumpanyang ito - Flex, Broadcom, Qualcomm, Micron, Intel, at Qorvo - ay nanganganib dahil sa mga pagsisikap na pinangunahan ng US na limitahan ang pandaigdigang pagbebenta ng mga kagamitan sa tech at telecom na nabili ng China ng Huawei Technologies Co. ang limang mga kumpanya ay nagkaroon ng hindi bababa sa $ 90 milyon sa mga benta sa Huawei sa 2017, ang pinakabagong taon kung saan magagamit ang data sa bawat Barron, Ang mga benta na ngayon ay maaaring maging pinsala sa collateral ng bagong malamig na digmaan. Ang Huawei ay lumago sa isang pangunahing katunggali ng US-based na Cisco Systems Inc. (CSCO) sa merkado para sa computer at komunikasyon na mga kagamitan at serbisyo.
Pinsala sa collateral
Ang Huawei ay na-target ng pangangasiwa ng Trump para sa maraming kadahilanan: ang malapit nitong ugnayan sa militar ng Tsina at pag-espiya ng patakaran ng pamahalaan, para sa paglabag sa internasyonal na parusa laban sa Iran, at para sa mga paratang na kasangkot ito sa pagnanakaw ng intelektuwal na pag-aari. Hinihimok ng US ang mga kaalyado nitong pagbawalan ang mga produktong Huawei na gamitin sa parehong aplikasyon ng komunikasyon ng sibilyan at militar. Ang mga kumpanya ng US ay malamang na ipinagbabawal mula sa pagbebenta sa Huawei, katulad ng pagbabawal na inilagay sa tagagawa ng kagamitan sa telecom ng Tsina na ZTE Corp. (ZTCOF) sa isang oras sa 2018. Kapag inihayag ang pagbabawal na iyon, ang mga pagbabahagi ng mga pangunahing tagapagtustos sa ZTE ay kumuha ng malaking hit, bawat Barron.
Chip Stocks Sa Panganib
Samantala, determinado ang Tsina na palawakin ang sarili nitong industriya ng semiconductor upang mabawasan ang mga pag-import at kalaunan upang maging isang pangunahing tagapagtustos. Ang Tsina ay kasalukuyang nag-import ng tungkol sa 70% ng mga chips na ginagamit nito. Malaki ang implikasyon nito para sa anim sa walong stock sa talahanayan, na umaasa sa merkado ng Tsino para sa makabuluhang proporsyon ng kanilang kabuuang kita, bawat pagsusuri ng Wolfe Research at Bloomberg na binanggit ng Barron's: Qualcomm, 67%; Micron, 57%; Broadcom, 49%; AMD, 39%; Nalalapat na Materyales, 30%; at Intel, 27%.
Tumingin sa Unahan
Ang mga kalakaran na ito ay nangangahulugang ang Tsina ay mabilis na nagsusulat mula sa isang lupain ng pagkakataon para sa mga mamumuhunan sa stock at korporasyon ng US sa isang potensyal na minahan. Ang Huawei ay lumago sa isang higanteng international tech player, na tinatayang kita ng piskal na 2018 na $ 108 bilyon, at mga benta sa 170 na bansa, bawat Barron's. Si Dan Wang, isang analyst na may Gavekal Research, ay naniniwala na ang laganap na pagbabawal ay maaaring masira ang kumpanya. Kung nangyari ito, ang mga hakbang sa paghihiganti ng gobyernong Tsino at isang nasyonalistikong backlash laban sa mga kumpanya ng US ng mga negosyong Tsino at mga mamimili ay maaaring sundin.
