Talaan ng nilalaman
- Naglalagay At Tumawag
- Pagsusulat ng Opsyon ng Call para sa Kita
- Pinagsasama ang Opsyon ng Call
- Pagsulat ng Ilagay ang Opsyon para sa Kita
- Pinagsasama ang Mga Opsyon ng Ilagay
- Ang Bottom Line
Mga pagpipilian sa tawag at ilagay ang mga pagpipilian ay ang dalawang pangunahing uri ng mga diskarte sa pagpipilian. Nasa ibaba ang isang maikling pangkalahatang ideya ng kung paano kumita mula sa paggamit ng mga pagpipiliang ito sa iyong portfolio.
Mga Key Takeaways
- Para sa mga nagsisimula, maraming mga pangunahing mga diskarte sa mga pagpipilian na nagbibigay ng medyo simpleng istraktura at prangka na kita at pagkawala ng mga resulta. Ang mga pagpipilian sa pagbili ay maaaring magamit para sa proteksyon mula sa peligro, o upang mag-isip nang walang panganib sa kabiguan. Ang panganib.Higit pang kumplikadong kumbinasyon at pagkalat ng mga diskarte ay magagamit din, ngunit maaaring mangailangan ng isang mas malalim na pag-unawa sa mga pagpipilian sa kalakalan.
Naglalagay At Tumawag
Ang isang pagpipilian sa tawag ay nagbibigay ng isang namumuhunan ng tama, ngunit hindi ang obligasyong bumili ng stock sa isang tiyak na presyo. Ang presyo na ito ay kilala bilang welga, o presyo ng ehersisyo. Nagbibigay ang isang pagpipilian ng isang mamumuhunan ng tama, ngunit hindi ang obligasyong magbenta ng stock sa isang tiyak na presyo. Ang presyo na ito ay kilala rin bilang welga, o presyo ng ehersisyo. Ang iba pang mahahalagang termino ng kontrata ay kinabibilangan ng laki ng kontrata, na para sa mga stock ay karaniwang sa mga denominasyon ng 100 pagbabahagi bawat kontrata. Tinukoy ng petsa ng pag-expire kung kailan mag-expire ang pagpipilian, o maturing. Mahalaga rin ang estilo ng kontrata at maaaring nasa dalawang anyo. Hayaan ng mga pagpipilian sa Amerika ang isang mamumuhunan na mag-ehersisyo ng isang pagpipilian anumang oras bago ang petsa ng kapanahunan. Ang mga pagpipilian sa Europa ay maaari lamang maisagawa sa petsa ng pag-expire.
Pagsusulat ng Opsyon ng Call para sa Kita
Ang pagbili ng isang opsyon sa tawag ay kapareho ng pagpunta sa haba o pag-profite mula sa isang pagtaas sa presyo ng stock. Tulad ng mga stock, ang isang mamumuhunan ay maaari ring maikli o magsulat ng isang pagpipilian sa pagtawag, pagtanggap ng premium. Ang manunulat ng tawag ay may obligasyong ibenta ang stock sa may-ari ng opsyon sa tawag kung ang presyo ng stock ay tumaas sa itaas ng presyo ng ehersisyo.
Sa mga pagpipilian sa pagsulat ng tawag, ang namumuhunan na maikli ay pumusta na ang presyo ng stock ay mananatiling mas mababa sa presyo ng ehersisyo sa panahon ng pagpipilian. Hangga't nangyayari ito, kumikita ang mamumuhunan mula sa diskarte kasama ang premium.
Tatlong Mga paraan upang Kumita ng Paggamit ng Mga Pagpipilian sa Call
Pinagsasama ang Isang Tawag sa Isa pang Pagpipilian
Upang lumikha ng isang mas advanced na diskarte at ipakita ang paggamit ng mga pagpipilian sa tawag sa pagsasanay, isaalang-alang ang pagsasama-sama ng isang pagpipilian sa tawag sa pagsulat ng isang pagpipilian para sa kita. Ang diskarte na ito ay kilala bilang isang bull call call spread at binubuo ng pagbili, o pagpunta sa isang tawag na pagpipilian at pagsamahin ito sa isang maikling diskarte ng pagsulat ng parehong bilang ng mga tawag na may mas mataas na presyo ng welga. Sa kasong ito, ang hangarin ay upang kumita mula sa isang makitid na saklaw ng kalakalan.
Halimbawa, ipalagay ang isang stock trading sa $ 10, ang isang tawag ay binili sa isang presyo ng welga na $ 15 at isang tawag ay nakasulat sa $ 20 para sa isang premium na $ 0.04 bawat kontrata. Ipinapalagay nito ang isang solong kontrata para sa premium na kita ng $ 4, o $ 0, 04 x 100 pagbabahagi. Panatilihin ng namumuhunan ang premium na kita kahit na ano ang sitwasyon. Kung ang stock ay nananatili sa pagitan ng $ 15 at $ 20, ang mamumuhunan ay mananatili ang kita ng premium at kumikita din mula sa mahabang posisyon ng tawag. Sa ibaba ng $ 15, ang matagal na pagpipilian ng tawag ay walang halaga. Sa itaas ng $ 20, pinanatili ng namumuhunan ang premium na kita ng $ 4 pati na rin ang isang $ 5 na kita mula sa matagal na pagpipilian ng tawag, ngunit natalo sa anumang baligtad na $ 20 bilang ang maikling posisyon ay nangangahulugang ang stock ay tatawagin ang layo.
Pagsulat ng Ilagay ang Opsyon para sa Kita
Ang pagbili ng isang pagpipilian na ilagay ay katulad ng pagpunta sa maikli sa isang stock, o pag-prof mula sa pagkahulog sa presyo ng stock. Gayunpaman, maaari ding maikli ang isang mamumuhunan, o magsulat ng isang pagpipilian. Pinapayagan siya na makatanggap siya ng premium at umaasa ang stock ay nananatili sa itaas ng presyo ng welga. Kung ang stock ay bumaba sa ibaba ng presyo ng welga, ang obligasyong manunulat ay may obligasyong bilhin ang stock (dahil ito ay mabisang "inilalagay" sa kanya) mula sa may-hawak na opsyon na ilagay. Muli, nangyayari ito kung ang presyo ng stock ay bumaba sa ibaba ng presyo ng ehersisyo.
Kapag nagsusulat ng mga pagpipilian ng pagsulat, ang namumuhunan na maikli ay pumipusta na ang presyo ng stock ay mananatiling higit sa presyo ng ehersisyo sa panahon ng pagpipilian. Hangga't nangyayari ito, kumikita ang mamumuhunan mula sa diskarte kasama ang premium.
Pagsasama-sama ng Isang Ilagay sa Isa pang Pagpipilian
Upang lumikha ng isang mas advanced na diskarte at ipakita ang paggamit ng mga pagpipilian sa ilagay sa pagsasanay, isaalang-alang ang pagsasama ng isang ilagay na opsyon na may isang pagpipilian sa pagtawag. Ang diskarte na ito ay kilala bilang isang straddle at binubuo ng pagbili ng isang pagpipilian na ilagay pati na rin ang pagpunta mahaba ng isang pagpipilian sa tawag. Sa kasong ito, hinuhulaan ng mamumuhunan na ang stock ay magkakaroon ng medyo makabuluhang ilipat kahit paitaas o pababa.
Halimbawa, ipagpalagay ang isang stock trading sa $ 11. Ang estratehiya ng straddle ay maaaring medyo prangka at binubuo ng pagbili ng parehong ilagay at tumawag sa isang presyo ng welga na $ 11. Dalawang mahahabang pagpipilian ang binili na may parehong petsa ng pag-expire at ang kita ay naabot kung ang stock ay gumagalaw pataas o pababa ng higit sa gastos upang bilhin ang parehong mga pagpipilian.
Ipagpalagay ang pagbabahagi ng XYZ kamakailan na ipinagpalit sa $ 11 bawat bahagi. Ang isang pagpipilian sa pagtawag ay nagkakahalaga ng $ 0.20 at ang isang pagpipilian ay naglalagay ng $ 0.15 para sa isang kabuuang gastos na $ 0.35. Sa kasong ito, ang stock ay dapat na rally sa itaas ng $ 11.35 para sa pagpipilian ng tawag na magbayad at mas mababa sa $ 10.65 para sa pagpipilian na magbayad.
Ang Bottom Line
Ang mga simpleng tawag at ilagay ang mga diskarte sa pagpipilian ay maaaring pagsamahin sa isang malawak na hanay ng mga mas kakaibang posisyon upang makabuo ng kita at makontrol ang panganib.
