Sa anumang klase ng pag-aari, ang pangunahing motibo para sa anumang negosyante, mamumuhunan, o multo ay upang gumawa ng kalakalan hangga't maaari. Sa mga kalakal, na kinabibilangan ng lahat mula sa kape hanggang langis na krudo, susuriin natin ang mga pamamaraan ng pangunahing pagsusuri at teknikal na pagsusuri, na ginagamit ng mga mangangalakal sa kanilang pagbili, pagbebenta, o paghawak ng mga pagpapasya.
Ang pamamaraan ng pangunahing pagsusuri ay pinaniniwalaang mainam para sa mga pamumuhunan na kinasasangkutan ng mas mahabang tagal ng panahon. Ito ay mas batay sa pananaliksik; pinag-aaralan nito ang mga sitwasyon ng demand-supply, mga patakaran sa ekonomiya, at pinansyal bilang pamantayan sa paggawa ng desisyon.
Ang mga mangangalakal ay karaniwang gumagamit ng teknikal na pagsusuri, dahil nararapat para sa panandaliang paghuhusga sa mga pamilihan at pinag-aaralan ang mga nakaraang pattern ng presyo, uso, at dami upang bumuo ng mga tsart upang matukoy ang paggalaw sa hinaharap.
Pagkilala sa Market for Commodities
Ang mga tagapagpahiwatig ng momentum ay ang pinakapopular para sa pangangalakal ng kalakal, na nag-aambag sa mapagkakatiwalaang adage, "bumili ng mababa at magbenta ng mataas." Ang mga tagapagpahiwatig ng momentum ay higit na nahati sa mga oscillator at sumusunod sa mga tagapagpahiwatig. Kailangang kilalanin muna ng mga mangangalakal ang merkado (ibig sabihin, kung ang merkado ay nagte-trend o sumasaklaw bago ilapat ang alinman sa mga tagapagpahiwatig na ito). Mahalaga ang impormasyong ito dahil ang pagsunod sa mga tagapagpahiwatig ay hindi gumanap nang maayos sa isang palasak na merkado; Katulad nito, ang mga oscillator ay may posibilidad na mapanligaw sa isang trending market.
Mga Key Takeaways
- Ang pangunahing motibo para sa anumang negosyante ay upang makagawa ng mas maraming kita hangga't maaari. Kailangan munang kilalanin ng mga tagapanguna ang mga tagapagpahiwatig ng merkado.Momentum ay ang pinakatanyag para sa pangangalakal ng kalakal.
Mga Indikasyon ng Kalakal sa Kalakal
1. Mga Average na Paglipat
Ang isa sa pinakasimpleng at pinaka-malawak na ginagamit na mga tagapagpahiwatig sa teknikal na pagsusuri ay ang paglipat average (MA), na kung saan ay ang average na presyo sa isang tinukoy na panahon para sa isang kalakal o stock. Halimbawa, ang isang limang-panahong MA ang magiging average ng mga presyo ng pagsasara sa huling limang araw, kabilang ang kasalukuyang panahon. Kapag ang tagapagpahiwatig na ito ay ginagamit intra-day, ang pagkalkula ay batay sa kasalukuyang data ng presyo sa halip na presyo ng pagsasara.
Ang MA ay may posibilidad na pakinisin ang random na kilusan ng presyo upang mailabas ang mga nakatagong mga uso. Ito ay nakikita bilang isang lagging tagapagpahiwatig at ginagamit upang obserbahan ang mga pattern ng presyo. Ang isang signal ng pagbili ay nabuo kapag ang presyo ay tumatawid sa itaas ng MA mula sa ibaba ng sentimento sa pag-iisip, habang ang kabaligtaran ay nagpapahiwatig ng mga sentimos sa pagbagsak, samakatuwid ay isang signal ng nagbebenta.
Maraming mga bersyon ng MA na mas detalyado, tulad ng average na paglipat average average (Ema), dami na nababagay sa paglipat ng average, at linear na may timbang na paglipat average. Ang MA ay hindi angkop para sa isang sumasaklaw na merkado, dahil may posibilidad na makabuo ng mga maling signal dahil sa mga pagbabago sa presyo. Sa halimbawa sa ibaba, pansinin na ang slope ng MA ay sumasalamin sa direksyon ng kalakaran. Ipinakita ng isang steeper MA ang momentum na sumusuporta sa takbo, habang ang isang flattening MA ay isang babala na signal ay maaaring may pagbabalik ng takbo dahil sa pagbagsak ng momentum.
Sa tsart sa itaas, ang asul na linya ay naglalarawan ng siyam na araw na MA, habang ang pulang linya ay ang 20-araw na average na paglipat, at ang 40-araw na MA ay inilalarawan ng berdeng linya. Ang 40-araw na MA ay ang pinakamadulas at hindi bababa sa pabagu-bago, habang ang 9-araw na MA ay nagpapakita ng maximum na paggalaw, at ang 20-araw na MA ay nahuhulog sa pagitan.
2. Paglipat ng Average na Pagkakaiba-iba ng Pagkakaiba-iba (MACD)
Ang Paglipat ng Average Convergence Divergence, kung hindi man kilala bilang MACD, ay isang karaniwang ginagamit at epektibong tagapagpahiwatig na binuo ng manager ng pera na si Gerald Appel. Ito ay isang kalakaran na sumusunod sa tagapagpahiwatig ng momentum na gumagamit ng paglipat ng mga average o exponential na paglipat ng mga average para sa mga kalkulasyon. Karaniwan, ang MACD ay kinakalkula bilang 12-araw na EMA minus 26-araw na EMA. Ang siyam na araw na EMA ng MACD ay tinatawag na linya ng signal, na nakikilala ang mga tagapagpahiwatig ng toro at bear.
Ang isang bullish signal ay nabuo kapag ang MACD ay isang positibong halaga, dahil ang mas maiikling panahon ay mas mataas (mas malakas) kaysa sa mas matagal na panahon ng EMA. Nagpapahiwatig ito ng isang pagtaas sa tibo ng momentum, ngunit habang nagsisimula ang pagtanggi ng halaga, nagpapakita ito ng pagkawala sa momentum. Katulad nito, ang isang negatibong halaga ng MACD ay nagpapahiwatig ng isang bearish point, at ang isang pagtaas ng karagdagang iminumungkahi na lumalagong downside momentum.
Kung bumababa ang negatibong halaga ng MACD, senyales nito na ang downtrend ay nawawala ang momentum nito. Marami pang mga pagpapakahulugan sa paggalaw ng mga linyang ito tulad ng mga crossovers; ang isang bullish crossover ay naka-sign kapag ang MACD ay tumatawid sa itaas ng linya ng signal sa isang pataas na direksyon.
Sa tsart sa itaas, ang MACD ay kinakatawan ng orange na linya at ang linya ng signal ay lilang. Ang MACD histogram (light green bar) ay ang pagkakaiba sa pagitan ng linya ng MACD at ang linya ng signal. Ang MACD histogram ay naka-plot sa gitnang linya at kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng linya ng MACD at ang linya ng signal na ipinakita ng mga bar. Kapag positibo ang histogram (sa itaas ng linya ng sentro), nagbibigay ito ng mga signal ng bullish, tulad ng ipinahiwatig ng linya ng MACD sa itaas ng linya ng signal nito.
3. Index ng Kakaugnay na Lakas (RSI)
Ang Relative Lakas Index (RSI) ay isang tanyag na tagapagpahiwatig ng teknikal na momentum. Sinusubukan nitong matukoy ang labis na pagmamalasakit at labis na lebel sa isang merkado sa sukat na 0 hanggang 100, sa gayon ay nagpapahiwatig kung ang merkado ay nanguna o bumaba. Ayon sa tagapagpahiwatig na ito, ang mga merkado ay itinuturing na overbought sa itaas ng 70 at oversold sa ibaba ng 30. Ang paggamit ng isang 14-araw na RSI ay inirerekomenda ng American technical analyst na si Welles Wilder. Sa paglipas ng panahon, ang siyam na araw na RSI at 25-araw na mga RSI ay nakakuha ng katanyagan.
Ang RSI ay maaaring magamit upang maghanap para sa pagkakaiba-iba at pagkabigo swings bilang karagdagan sa labis na pagmamalasakit at oversold signal. Ang pagkakaiba-iba ay nangyayari sa mga sitwasyon kung saan ang asset ay nakakakuha ng isang bagong mataas habang ang RSI ay nabigo na lumipat sa kabila ng dati nitong mataas, na nagpapahiwatig ng isang paparating na pagbabalik-balik. Kung ang RSI ay bumaba sa ilalim ng dati nitong mababang, isang kumpirmasyon sa paparating na pagbabalik ay ibinigay ng swing swing.
Upang makakuha ng mas tumpak na mga resulta, magkaroon ng kamalayan ng isang trending market o ranging market dahil ang RSI divergence ay hindi mahusay na tagapagpahiwatig kung sakaling isang trending market. Ang RSI ay lubhang kapaki-pakinabang, lalo na kung ginamit na pantulong sa iba pang mga tagapagpahiwatig.
4. Stochastic
Ang negosyanteng kilalang negosyante na si George Lane ay nakabatay sa tagapagpahiwatig ng Stochastic sa pagmamasid na, kung ang mga presyo ay nakasaksi sa isang pagtaas ng panahon sa araw, pagkatapos ang presyo ng pagsasara ay may posibilidad na tumira malapit sa itaas na pagtatapos ng kasalukuyang saklaw ng presyo. Bilang kahalili, kung ang mga presyo ay bumabagsak, kung gayon ang presyo ng pagsasara ay may posibilidad na lumapit sa mas mababang pagtatapos ng saklaw ng presyo. Sinusukat ng tagapagpahiwatig ang ugnayan sa pagitan ng presyo ng pagsasara ng pag-aari at ang saklaw ng presyo nito sa isang tinukoy na tagal ng panahon. Ang Stochastic Oscillator ay naglalaman ng dalawang linya. Ang unang linya ay ang% K, na naghahambing sa pagsasara ng presyo sa pinakabagong hanay ng presyo. Ang pangalawang linya ay ang% D (linya ng signal), na kung saan ay isang smoothened form ng% K na halaga at itinuturing na mas mahalaga sa dalawa.
Ang pangunahing senyas na nabuo ng osileytor na ito ay kapag ang% K line ay tumatawid sa% D na linya. Ang isang bullish signal ay nabuo kapag ang% K ay sumisira sa% D sa isang pataas na direksyon. Ang isang bearish signal ay nabuo kapag ang% K ay bumagsak sa pamamagitan ng% D sa isang pababang direksyon. Tumutulong din ang Divergence sa pagkilala sa mga pag-alis. Ang hugis ng isang Stochastic na ibaba at tuktok ay gumagana din bilang isang mahusay na tagapagpahiwatig. Sabihin, halimbawa, ang isang malalim at malawak na ilalim ay nagpapahiwatig na ang mga oso ay malakas at ang anumang rally sa ganoong punto ay maaaring mahina at maikli ang buhay.
Ang isang tsart na may% K at% D ay kilala bilang Slow Stochastic. Ang stochastic tagapagpahiwatig ay isa sa mga mahusay na tagapagpahiwatig na maaaring ma-clubbed pinakamahusay sa RSI, bukod sa iba pa.
5. Mga Bollinger Bands®
Ang Bollinger Band® ay binuo noong 1980s sa pamamagitan ng pinansyal na analista na si John Bollinger. Ito ay isang mahusay na tagapagpahiwatig upang masukat ang labis na hinihinang at labis na mga kondisyon sa merkado. Ang Bollinger Bands® ay isang hanay ng tatlong linya: ang gitnang linya (takbo), isang itaas na linya (paglaban), at isang mas mababang linya (suporta). Kung ang presyo ng kalakal na isinasaalang-alang ay pabagu-bago ng isip, ang mga banda ay may posibilidad na palawakin, habang sa mga kaso kapag ang mga presyo ay saklaw na may takip.
Ang Bollinger Bands® ay kapaki-pakinabang sa mga mangangalakal na naghahanap upang makita ang mga puntos ng pag-on sa isang market-bound market, pagbili kapag bumaba ang presyo at tumama sa mas mababang banda at nagbebenta kapag tumataas ang presyo upang hawakan ang itaas na banda. Gayunpaman, habang ang mga merkado ay pumapasok sa trending, nagsisimula ang tagapagpahiwatig na nagbibigay ng mga maling signal, lalo na kung ang presyo ay lumayo mula sa saklaw na ito ay kalakalan. Ang Bollinger Bands® ay isinasaalang-alang na angkop para sa sumusunod na kalakaran ng dalas.
Ang Bottom Line
Mayroong maraming mga teknikal na tagapagpahiwatig na magagamit sa mga negosyante, at ang pagpili ng tama ay mahalaga sa kaalaman ng mga pagpapasya. Tinitiyak ang kanilang pagiging angkop sa mga kondisyon ng merkado, ang mga tagapagpahiwatig na sumusunod sa trend ay angkop para sa mga trending market, habang ang mga oscillator ay akma nang maayos sa mga kondisyon ng merkado. Gayunpaman, mag-ingat: ang pag-aaplay ng mga teknikal na tagapagpahiwatig nang hindi wasto ay maaaring magresulta sa mapanligaw at maling signal, na nagreresulta sa pagkalugi. Samakatuwid, nagsisimula sa Stochastic o Bollinger Bands® ay inirerekomenda para sa mga bago sa paggamit ng teknikal na pagsusuri.
