Compound taunang rate ng paglago - cagr kahulugan

Talaan ng nilalaman

• Compound Taunang Pag-unlad ng rate
• Pormula at Pagkalkula ng CAGR
• Ano ang Maaaring sabihin sa iyo ng CAGR
• Halimbawa ng Paano Gumamit ng CAGR
• Karagdagang Mga Gamit ng CGAR
• Paggamit ng Pamumuhunan ng CAGR
• Pagbabago ng Formula ng CAGR
• Makinis na Rate ng Limitasyon ng Paglago
• Iba pang mga Limitasyon ng CAGR
• CAGR kumpara sa IRR
• Halimbawa ng Paano Gumamit ng CAGR

Ano ang Compound Taunang Paglago ng rate - CAGR?

Compound taunang rate ng paglago (CAGR) ay ang rate ng pagbabalik na kakailanganin para sa isang pamumuhunan na lumago mula sa panimulang balanse nito hanggang sa pagtatapos ng balanse, sa pag-aakalang ang mga kita ay muling namuhunan sa pagtatapos ng bawat taon ng habang buhay ng pamumuhunan.

Pormula at Pagkalkula ng CAGR

CAGR = (BBEB) n1 −1 saanman: EB = Pagtatapos ng balanseBB = Panimulang balanse

Upang makalkula ang CAGR ng isang pamumuhunan:

1. Hatiin ang halaga ng isang pamumuhunan sa pagtatapos ng panahon sa pamamagitan ng halaga nito sa simula ng panahong iyon.Pagpapalitin ang resulta sa isang exponent ng isa na hinati sa bilang ng mga taon.Subahin ang isa mula sa kasunod na resulta.

Mga Key Takeaways

• Ang CAGR ay isa sa mga pinaka tumpak na paraan upang makalkula at matukoy ang mga pagbabalik para sa anumang bagay na maaaring tumaas o mabibigyan ng halaga sa paglipas ng panahon.Ang mga manlalaro ay maaaring ihambing ang CAGR ng dalawang kahalili upang masuri kung gaano kahusay ang isang stock na ginanap laban sa iba pang mga stock sa isang grupo ng peer o laban sa isang index ng merkado.CAGR ay hindi sumasalamin sa peligro ng pamumuhunan.

Ano ang Maaaring Sabihin sa iyo ng CAGR

Ang tambalang taunang rate ng paglago ay hindi isang tunay na rate ng pagbabalik, ngunit sa halip ay isang representante na pigura. Ito ay mahalagang isang numero na naglalarawan sa rate kung saan ang isang pamumuhunan ay maaaring lumago kung ito ay lumago ang parehong rate bawat taon at ang kita ay muling namuhunan sa katapusan ng bawat taon. Sa katotohanan, ang ganitong uri ng pagganap ay hindi malamang. Gayunpaman, maaaring magamit ang CAGR upang makinis ang mga pagbalik upang mas madaling maunawaan kung ihahambing sa mga alternatibong pamumuhunan.

Halimbawa ng Paano Gumamit ng CAGR

Isipin mong namuhunan ka ng $ 10, 000 sa isang portfolio na may mga pagbabalik na nakabalangkas sa ibaba:

• Mula Enero 1, 2014, hanggang Enero 1, 2015, ang iyong portfolio ay lumago ng $ 13, 000 (o 30% sa isang taon). Noong Enero 1, 2016, ang portfolio ay $ 14, 000 (o 7.69% mula Enero 2015 hanggang Jan 2016).On Jan 1, 2017, natapos ang portfolio na may $ 19, 000 (o 35.71% mula Enero 2016 hanggang Jan 2017).

Makikita natin na sa isang taunang batayan, ang taun-taon na mga rate ng paglago ng portfolio ng pamumuhunan ay naiiba na tulad ng ipinapakita sa panaklong.

Sa kabilang banda, ang tambalang taunang rate ng paglago ay nakakinis sa pagganap ng pamumuhunan at hindi pinapansin ang katotohanan na ang 2014 at 2016 ay naiiba mula sa 2015. Ang CAGR sa panahong iyon ay 23.86% at maaaring makalkula tulad ng sumusunod:

$CAGR={\left(\frac{\$19,000}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{3}}-1=23.86\%$ CAGR = ($ 10, 000 $ 19, 000) 31 −1 = 23.86%

Ang tambalang taunang rate ng paglago ng 23.86% sa loob ng tatlong taong pamumuhunan ay makakatulong sa isang mamumuhunan na ihambing ang mga kahalili para sa kanilang kapital o gumawa ng mga pagtataya ng mga hinaharap na halaga. Halimbawa, isipin ang isang namumuhunan ay naghahambing sa pagganap ng dalawang pamumuhunan na walang katibayan. Sa anumang naibigay na taon sa panahon, ang isang pamumuhunan ay maaaring tumaas habang ang iba pang bumagsak. Maaari itong mangyari kapag inihahambing ang mga bono na may mataas na ani sa mga stock, o isang pamumuhunan sa real estate sa mga umuusbong na merkado. Ang paggamit ng CAGR ay makinis ang taunang pagbabalik sa loob ng panahon upang ang dalawang kahalili ay mas madaling ihambing.

Karagdagang Mga Gamit ng CGAR

Ang tambalang taunang rate ng paglago ay maaaring magamit upang makalkula ang average na paglago ng isang solong pamumuhunan. Tulad ng nakita natin sa aming halimbawa sa itaas, dahil sa pagkasunud-sunod ng merkado, ang taun-taon na paglago ng isang pamumuhunan ay malamang na lilitaw na hindi pantay at hindi pantay. Halimbawa, ang isang pamumuhunan ay maaaring tumaas sa halaga ng 8% sa isang taon, pagbawas sa halaga ng -2% sa susunod na taon at pagtaas ng halaga ng 5% sa susunod. Tinutulungan ng CAGR ang maayos na pagbabalik kapag inaasahan na maging pabagu-bago at hindi pantay ang mga rate ng paglago.

Paghambingin ang Mga Pamumuhunan

Maaaring magamit ang CAGR upang ihambing ang mga pamumuhunan ng iba't ibang uri sa isa't isa. Halimbawa, ipagpalagay noong 2013 ang isang namumuhunan ay naglagay ng $ 10, 000 sa isang account para sa 5 taon na may isang nakapirming taunang rate ng interes ng 1% at isa pang $ 10, 000 sa isang pondo ng stock ng kapwa. Ang rate ng pagbabalik sa pondo ng stock ay hindi pantay sa susunod na ilang taon kaya mahirap ang paghahambing sa pagitan ng dalawang pamumuhunan.

Ipagpalagay na sa pagtatapos ng limang taong panahon, ang balanse ng savings account ay $ 10, 510.10 at, bagaman ang iba pang pamumuhunan ay lumago nang hindi pantay, ang pagtatapos ng balanse sa pondo ng stock ay $ 15, 348.52. Ang paggamit ng CAGR upang ihambing ang dalawang pamumuhunan ay maaaring makatulong sa isang mamumuhunan na maunawaan ang pagkakaiba sa pagbabalik:

$\text{Pag-save ng CAGR Account}={\left(\frac{\$10,510.10}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{5}}-1=1.00\%$ Savings Account CAGR = ($ 10, 000 $ 10, 510.10) 51 −1 = 1.00%

At:

$\text{Stock pondo CAGR}={\left(\frac{\$15,348.52}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{5}}-1=8.95\%$ Stock pondo CAGR = ($ 10, 000 $ 15, 348.52) 51 −1 = 8.95%

Sa ibabaw, ang pondo ng stock ay maaaring magmukhang isang mas mahusay na pamumuhunan na may halos siyam na beses na pagbabalik ng savings account. Sa kabilang banda, ang isa sa mga drawbacks sa CAGR ay sa pamamagitan ng pagpapapawi ng mga pagbabalik, hindi masasabi ng CAGR sa isang mamumuhunan kung paano pabagu-bago o peligro ang pondo ng stock.

Pagganap ng Pagsubaybay

Maaari ring magamit ang CAGR upang masubaybayan ang pagganap ng iba't ibang mga hakbang sa negosyo ng isa o maraming mga kumpanya sa tabi ng isa't isa. Halimbawa, sa loob ng limang taong panahon, ang pagbabahagi ng merkado ng Big-Sale 'CAGR ay 1.82%, ngunit ang kasiyahan ng customer ng CAGR sa parehong panahon ay -0.58%. Sa ganitong paraan, ang paghahambing ng mga CAGR ng mga panukala sa loob ng isang kumpanya ay nagpapakita ng mga lakas at kahinaan.

Tiktikan ang mga kahinaan at lakas

Ang paghahambing ng mga CAGR ng mga aktibidad sa negosyo sa buong mga katulad na kumpanya ay makakatulong na suriin ang mga mapagkumpitensya na kahinaan at lakas. Halimbawa, ang kasiyahan ng customer ng Big-Sale na CAGR ay maaaring hindi gaanong mababa kung ihahambing sa kasiyahan ng customer ng SuperFast Cable CAGR ng -6.31% sa parehong panahon.

Paggamit ng Pamumuhunan ng CAGR

Ang pag-unawa sa pormula na ginamit upang makalkula ang CAGR ay isang pagpapakilala sa maraming iba pang mga paraan na sinusuri ng mga mamumuhunan ang mga nakaraang pagbabalik o tinantya ang mga kita sa hinaharap. Ang formula ay maaaring manipulahin algebraically sa isang formula upang mahanap ang kasalukuyang halaga o hinaharap na halaga ng pera, o upang makalkula ang isang hadlang rate ng pagbabalik.

Halimbawa, isipin na alam ng isang mamumuhunan na nangangailangan sila ng $ 50, 000 para sa edukasyon sa kolehiyo ng isang bata sa 18 taon at mayroon silang $ 15, 000 upang mamuhunan ngayon. Magkano ang dapat na average rate ng pagbabalik upang maabot ang layunin? Ang pagkalkula ng CAGR ay maaaring magamit upang mahanap ang sagot sa tanong na ito tulad ng sumusunod:

$\text{Kinakailangan na Bumalik}={\left(\frac{\$50,000}{\$15,000}\right)}^{\frac{1}{18}}-1=6.90\%$ Kinakailangan na Bumalik = ($ 15, 000 $ 50, 000) 181 −1 = 6.90%

Ang bersyon na ito ng CAGR formula ay isa lamang na naayos na kasalukuyang halaga at equation ng hinaharap na halaga. Halimbawa, kung alam ng isang namumuhunan na kailangan nila ng $ 50, 000 at naramdaman nila na makatuwiran na asahan ang isang 8% taunang pagbabalik sa kanilang pamumuhunan, maaari nilang gamitin ang pormula na ito upang malaman kung gaano nila kailangan ang mamuhunan upang matugunan ang kanilang layunin.

Pagbabago ng Formula ng CAGR

Ang isang pamumuhunan ay bihirang ginawa sa unang araw ng taon at pagkatapos ay naibenta sa huling araw ng taon. Isipin ang isang namumuhunan na nais suriin ang CAGR ng isang $ 10, 000 na pamumuhunan na ipinasok noong ika-1 ng Hunyo, 2013 at ibenta sa halagang $ 16, 897.14 noong Setyembre 9, 2018.

Bago maisagawa ang pagkalkula ng CAGR, kailangang malaman ng mamumuhunan ang fractional na natitira sa panahon ng pagdaraos. Gaganapin nila ang posisyon para sa 213 araw sa 2013, isang buong taon noong 2014, 2015, 2016, at 2017, at 251 araw sa 2018. Ang pamumuhunan na ito ay ginanap para sa 5.271 taon, na kinakalkula ng sumusunod:

• 2013 = 213 araw2014 = 3652015 = 3652016 = 3652017 = 3652018 = 251

Ang kabuuang bilang ng mga araw na ginawang pamumuhunan ay 1, 924 araw. Upang makalkula ang bilang ng mga taon, hatiin ang kabuuang bilang ng mga araw sa pamamagitan ng 365 (1, 924 / 365), na katumbas ng 5.271 taon.

Ang kabuuang bilang ng mga taon na gaganapin ang pamumuhunan ay maaaring mailagay sa denominador ng exponent sa loob ng formula ng CAGR tulad ng sumusunod:

$\text{Pamumuhunan CAGR}={\left(\frac{\$16,897.14}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{5.271}}-1=10.46\%$ Investment CAGR = ($ 10, 000 $ 16, 897.14) 5.2711 −1 = 10.46%

Makinis na Rate ng Limitasyon ng Paglago

Ang pinakamahalagang limitasyon ng CAGR ay dahil kinakalkula nito ang isang smoothed rate ng paglago sa loob ng isang panahon, binabalewala nito ang pagkasumpong at ipinapahiwatig na ang paglago sa panahong iyon ay matatag. Ang mga pagbabalik sa pamumuhunan ay hindi pantay sa paglipas ng panahon, maliban sa mga bono na gaganapin sa kapanahunan, mga deposito, at mga katulad na pamumuhunan.

Gayundin, ang CAGR ay hindi account para sa kapag ang isang mamumuhunan ay nagdaragdag ng mga pondo sa isang portfolio o mag-alis ng mga pondo mula sa portfolio sa panahon ng sinusukat.

Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay mayroong isang portfolio sa loob ng limang taon at na-injected ang mga pondo sa portfolio sa loob ng limang taon, ang CAGR ay mapalaki. Kinakalkula ng CAGR ang rate ng pagbabalik batay sa simula at pagtatapos ng mga balanse sa loob ng limang taon, at mahalagang magbilang ng mga naitala na pondo bilang bahagi ng taunang rate ng paglago, na hindi tumpak.

Iba pang mga Limitasyon ng CAGR

Sa tabi ng na-rate na rate ng paglago, ang CAGR ay may iba pang mga limitasyon. Ang pangalawang limitasyon kapag tinatasa ang mga pamumuhunan ay, kahit gaano pa katatag ang paglaki ng isang kumpanya o pamumuhunan sa nakaraan, hindi mapalagay ng mga namumuhunan ang rate ay mananatiling pareho sa hinaharap. Ang mas maikli ang time frame na ginamit sa pagsusuri, mas malamang na para sa natanto na CAGR na matugunan ang inaasahang CAGR kapag umaasa sa mga makasaysayang resulta.

Ang ikatlong limitasyon ng CAGR ay isang limitasyon ng representasyon. Sabihin na ang isang pondo sa pamumuhunan ay nagkakahalaga ng $ 100, 000 noong 2012, $ 71, 000 noong 2013, $ 44, 000 noong 2014, $ 81, 000 noong 2015 at $ 126, 000 noong 2016. Kung ang mga tagapamahala ng pondo ay kinakatawan sa 2017 na ang kanilang CAGR ay isang paghihinala ng 42.01% sa nakaraang tatlong taon, gagawin nila maging teknikal na tama. Gayon pa man, hindi nila maiiwasan ang ilang napakahalagang impormasyon tungkol sa kasaysayan ng pondo, kasama na ang katotohanan na ang CAGR ng pondo sa nakaraang limang taon ay isang katamtaman na 4.73%.

CAGR kumpara sa IRR

Sinusukat ng CAGR ang pagbabalik sa isang pamumuhunan sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon. Ang panloob na rate ng pagbabalik (IRR) ay sumusukat din sa pagganap ng pamumuhunan ngunit mas nababaluktot kaysa sa CAGR.

Ang pinakamahalagang pagkakaiba ay ang CAGR ay tuwid na sapat na maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng kamay. Sa kabaligtaran, ang mas kumplikadong pamumuhunan at proyekto, o yaong maraming iba't ibang mga cash inflows at outflows, ay pinakamahusay na nasuri gamit ang IRR. Upang bumalik sa rate ng IRR, isang calculator sa pananalapi, Excel, o sistema ng accounting ng portfolio ay perpekto.

Halimbawa ng Paano Gumamit ng CAGR

Sabihin natin na ang isang namimili ay bumili ng 100 pagbabahagi ng stock ng Amazon.com (AMZN) noong Disyembre 2015 sa $ 650 bawat bahagi, para sa isang kabuuang pamumuhunan na $ 65, 000. Matapos ang 3 taon, noong Disyembre 2018, ang stock ay tumaas sa $ 1, 750 bawat bahagi, at ang pamumuhunan ng mamumuhunan ay nagkakahalaga ngayon ng $ 175, 000. Ano ang compound taunang rate ng paglago?

Gamit ang formula ng CAGR, alam natin na kailangan natin ang:

• Pagtatapos ng Balanse: $ 175, 000Beginning Balanse: $ 65, 000Number of Year: 3

Kaya upang makalkula ang CAGR para sa simpleng halimbawang nais naming ipasok ang data na iyon sa formula tulad ng sumusunod:

$\text{CAGR para sa Amazon}={\left(\frac{\$175,000}{\$65,000}\right)}^{\frac{1}{3}}-1=39.12\%$ CAGR para sa Amazon = ($ 65, 000 $ 175, 000) 31 −1 = 39.12%

Sinasabi sa amin na ang tambalang taunang rate ng paglago para sa pamumuhunan sa Amazon ay 39.12%.