Ano ang Core Liquidity?
Ang pangunahing pagkatubig ay tumutukoy sa cash at iba pang mga pinansiyal na mga pag-aari na natagpuan ng mga bangko na madaling ma-likido at mabayaran bilang bahagi ng mga daloy ng pagpapatakbo ng cash (OCF). Ang mga halimbawa ng mga pangunahing pag-aari ng pagkatubig ay magiging cash, mga bono ng gobyerno (Treasury), at pondo sa merkado ng pera.
Mga Key Takeaways
- Ang pangunahing pagkatubig ay ang kabuuan ng cash at iba pang mga agad na mabebenta na mga assets na nasa kamay ng isang bangko upang pondohan ang mga pangangailangan ng pagkatubig. Ginagamit ng mga bangko ang pangunahing pagkatubig upang mabalanse ang peligro ng pagkatubig ng hindi pagtupad sa mga obligasyon nito laban sa pagkakataon na gastos ng paghawak ng cash.Overestimating core liquidity pangangailangan ay humantong sa pagkawala ng ilang kita mula sa pagpapahiram, ngunit ang pag-underestimate ng mga pangunahing pagkatubig sa pangangailangan ay maaaring humantong sa pagkabigo ng bangko.
Pag-unawa sa Core Liquidity
Ang pangunahing pagkatubig ng isang bangko ay ang mga pag-aari (cash, katumbas ng cash, Treasury, atbp.) Na maaaring magamit agad para sa pagkatubig ng bangko upang matugunan ang mga obligasyon sa pagbabayad nito. Sa kabilang banda, ang mga bangko ay lumikha ng pagkatubig para sa iba sa pamamagitan ng mga aktibidad sa pagpapahiram at pananalapi. Sa pamamagitan ng paglikha ng pagkatubig sa merkado, ang industriya ng pagbabangko ay kumikita ng kita at nagsisilbing isang mahalagang papel sa ekonomiya, ngunit sa turn ay dapat itali ang ilan sa mga pondo nito sa mas kaunting likido na mga assets.
Ang mga bangko ay nahaharap sa dalawang pangunahing isyu na may kinalaman sa pamamahala ng kanilang posisyon sa pagkatubig. Ang pangunahing posisyon ng pamamahala ng mga bangko ay upang balansehin ang likido ng likido na may panganib ng pagkatubig. Ang peligro ng pagkatubig para sa isang bangko ay kasama ang parehong panganib na hindi mai-pondo ang mga pangako sa pananalapi (tulad ng pagpapahiram sa mga aktibidad o pagbabayad ng interes sa sarili nitong mga nagpapahiram) at ang panganib na hindi matugunan ang hinihingi para sa pag-alis (ang matinding kaso na tumatakbo sa ang bangko). Ang isang kakulangan ng pagkatubig sa isang bangko ay maaaring magtapos na humahantong sa pagkabigo at pagsasara ng bangko; kakulangan sa pagkatubig sa kabuuan ng isang malaking bangko o maraming mga bangko nang sabay-sabay ay maaaring magdulot ng krisis sa pananalapi.
Ang isang potensyal na kakulangan ng pagkatubig ay itinuturing na isa sa mga pinaka kilalang mga panganib na kinakaharap ng mga bangko, at sa parehong oras ang labis na pagkatubig ay itinuturing na isang pag-drag sa kompetisyon dahil ang mga pondong iyon ay hindi makapagpahiram sa mga bagong manghiram at sa gayon kumita ng kita ng interes. Ang mga bangko ay karaniwang gumagamit ng mga pagtatantya upang maasahan ang halaga ng cash na kailangan ng mga may-hawak ng account, ngunit mahalaga na ang mga bangko ay hindi masobrahan ang halaga ng cash at cash na katumbas na kinakailangan para sa pangunahing pagkatubig dahil ang hindi nagamit na cash na naiwan sa pangunahing pagkatubig ay hindi maaaring gamitin ng bangko upang kumita ng pagtaas ng mga nagbabalik. Nagbibigay ito ng isang gastos sa pagkakataon para sa bangko.
Ayon sa mga ekonomista na Chagwiza, Garira, at Moyo (2015), ang mga bangko ay nararapat na magtayo ng isang "core liquidity portfolio" upang ma-optimize ang liquidity buffer upang mabawasan ang mga panganib na kinakaharap ng mga bangko - sa halip na maghawak lamang ng isang di-makatarungang reserba ng cash. Sa ganitong paraan, ang balanse sa pagitan ng panganib ng pagkatubig at gastos ng pagkakataon ay na-maximize para sa mga bangko, at ang kanilang kahusayan at pangkalahatang kakayahang kumita ay nadagdagan.
Halimbawa ng Core Liquidity
Siyempre, ang paghula sa mga pangangailangan sa cash sa hinaharap ay isang nakakalito na negosyo at bihirang mapansin. Halimbawa, ipalagay na ang XYZ bank ay may singil ng 15% na interes sa mga pautang na umaabot nito. Kung sakaling masobrahan ng bangko ang halaga ng pangunahing likido na kinakailangan ng $ 100, 000, mawawala ang bangko sa $ 15, 000 ($ 100K x 0.15) na halaga ng kita dahil sa mayroon itong $ 100, 000 na cash na nakatali na hindi maaaring magamit para sa pagpapahiram. Sa kabilang banda, kung ang XYZ bank ay nagpapabagal sa pangangailangan ng core-liquidity ng $ 100, 000, maaaring kailanganin itong makatanggap ng suporta sa emerhensiya mula sa isang sentral na bangko, humingi ng isang bailout mula sa ibang bangko, o haharapin ang panganib ng isang pagtakbo sa mga ari-arian at account nito.
