DEFINISYON ng Credit Loss Ratio
Sinusukat ng ratio ng pagkawala ng kredito ang ratio ng mga pagkalugi na may kaugnayan sa kredito sa halaga ng par ng isang seguridad na sinusuportahan ng mortgage (MBS). Ang ratio ay maaaring tumagal ng dalawang form. Ang unang bersyon ng credit loss ratio ay sumusukat sa kasalukuyang pagkalugi na may kaugnayan sa credit sa kasalukuyang halaga ng par ng seguridad na sinusuportahan ng mortgage (MBS). Sinusukat ng pangalawang form ang kabuuang pagkalugi na may kaugnayan sa credit sa orihinal na halaga ng par ng seguridad na sinusuportahan ng mortgage. Ang iba't ibang uri ng mga security sec na may back-up at iba't ibang mga seksyon, o mga sanga, sa loob ng isang security-back security ay may iba't ibang mga profile na may panganib sa credit. Ang mas mataas na mga profile sa profile na may panganib na credit ay mas malamang na mapanatili ang mga pagkalugi kaysa sa mas mababang mga seguridad sa profile ng credit-risk Samakatuwid, ang mas mataas na mga seguridad sa profile ng credit-risk ay malamang na magkaroon ng iba't ibang mga ratio ng pagkawala ng kredito mula sa mas mababang mga seguridad sa profile ng credit-risk. Ang ratio ng pagkawala ng kredito ay maaaring magamit ng nagpapalabas upang masukat kung magkano ang panganib na kanilang kinuha.
PAGBABALIK sa DOWN Credit Loss Ratio
Ang mga average na mamumuhunan ay hindi kailangang mabahala tungkol sa ratio ng pagkawala ng credit ng isang instrumento. Ito ay dahil ang karamihan sa mga ahensya na sinusuportahan ng mortgage ay sinusuportahan ng pananampalataya at kredito ng mga ahensya ng gobyerno ng Estados Unidos. Ang mga ahensya na na-back security ng ahensya - halimbawa, ang mga bono na inisyu ni Fannie Mae o Freddie Mac, at mga security na suportado ng mortgage na inisyu ni Ginnie Mae - ay walang panganib sa kredito, o nakikita ng merkado upang hindi magkaroon ng panganib sa kredito. Ito ay dahil ginagarantiyahan ng mga ahensya ang pagbabayad ng punong-guro at interes sa may-ari kung sakaling ang default sa pamamagitan ng pinagbabatayan ng nangungutang. Gayunpaman, mula sa isang panloob na punto ng pananaw, kailangang isaalang-alang ng mga nagbigay ng seguridad na sinusuportahan ng mortgage sa ahensya ang kanilang mga ratios sa pagkawala ng kredito sapagkat ang paggawa nito ay magpapahintulot sa kanila na pag-aralan kung ang kanilang mga paghawak ay overexposed sa ilang mga uri ng mga riskier properties.
Kapag namuhunan sa mga security na hindi-ahensya na sinusuportahan ng mortgage o iba pang mga uri ng mga security na suportado ng mortgage, maaaring magandang ideya para sa isang mamumuhunan na isaalang-alang ang ratio ng pagkawala ng credit para sa tranche na kanilang sinusuri. Tulad ng nasaksihan sa panahon ng krisis sa pinansiyal sa 2008, kahit ang mga sanga na itinuturing na mababang peligro ay maaaring mapanatili ang mga pagkalugi kung tama ang kapaligiran.
