Ano ang isang Day-Count Convention?
Ang isang day-count Convention ay ang sistema na ginagamit upang makalkula ang halaga ng naipon na interes o ang kasalukuyang halaga kapag ang susunod na pagbabayad ng kupon ay mas mababa sa isang buong panahon ng kupon. Ang bawat bono merkado at instrumento sa pananalapi ay may sariling kombensyon sa day-count, na nag-iiba depende sa uri ng instrumento, kung ang rate ng interes ay naayos o lumulutang, at ang bansa ng pagpapalabas. Kabilang sa mga pinakakaraniwang kombensyon ay 30/360 o 365, aktwal / 360 o 365, at aktwal / aktwal.
Paglabag sa Araw-Bilang na Convention
Ang mga day-count Convention ay nalalapat sa mga swap, mortgage at pasulong na mga kasunduan sa rate pati na rin ang mga bono. Marami sa mga panuntunan at kahulugan para sa pag-apply ng day-count Convention ay itinakda ng International Swap Dealer Association, na nagbibigay ng dokumentasyon para sa isang malawak na hanay ng mga transaksyon sa pananalapi.
Mga deposito at Mga Tala ng Lumulutang-Rate
Ang interes sa karamihan ng mga deposito sa merkado ng pera at mga tala ng lumulutang-rate ay kinakalkula sa isang aktwal / 360-araw na batayan. Ang pangunahing pagbubukod ay ang mga denominasyon sa British pound, kung saan ang interes ay kinakalkula sa aktwal / 365 na batayan. Ang mga pera na mayroon o malapit na nauugnay sa pound ng British, tulad ng dolyar ng Australia, New Zealand at Hong Kong, ay gumagamit din ng 365 araw.
Nakatakdang Rate
Ang nakapirming rate na leg ng isang rate ng interes ng swap at pinaka-nakapirming rate na bono ay gumagamit ng alinman sa 30/360-araw na kombensyon o 30/365. Ang kombensyon na ito ay nagtatakda ng buwan ay palaging ituturing na mayroong 30 araw sa loob nito, at ang taon ay palagiang ituring bilang pagkakaroon ng alinman sa 360 o 365 araw. Ang mga pamalit ng merkado gamit ang 30/360 na kombensyon para sa nakapirming rate ng isang magpalitan kasama ang dolyar ng US, euro at Swiss franc. Ang mga swap sa British pound at Japanese yen ay karaniwang gumagamit ng 30/365 Convention; Ang Australia, New Zealand at Hong Kong ay muling sumunod sa United Kingdom.
Lumulutang Rate
Ang lumulutang-rate na leg ng karamihan sa mga rate ng interes ng interes ay gumagamit ng ilang pagkakaiba-iba ng isang aktwal na bilang ng araw kumpara sa alinman sa isang 360 o 365-araw na taon. Ang mga merkado na gumagamit ng 30/360 para sa nakapirming rate ng rate, na kasama ang mga pamilihan ng dolyar ng US, ay gumagamit ng aktwal / 360 para sa leg ng lumulutang-rate. Yaong mga gumagamit ng 30/365 sa nakapirming rate na binti ay gumagamit ng aktwal / 365 sa leg na lumulutang-rate.
Treasury Bonds at Tala
Ang mga bono at tala na inilabas ng Treasury ng US ay kumita ng interes na kinakalkula sa isang aktwal / aktwal na batayan. Nangangahulugan ito na ang lahat ng mga araw sa isang panahon ay nagdadala ng pantay na halaga; nangangahulugan din ito ng haba ng mga panahon ng kupon at nag-iiba ang mga pagbabayad na nagreresulta.
Bilang ng Araw ng LIBOR
Ang London Interbank inaalok Rate (LIBOR) ay ang pinaka-karaniwang ginagamit na rate ng interes sa benchmark, at nai-post araw-araw sa 11:45 ng London oras. Para sa karamihan ng mga pera, ang interes sa LIBOR ay kinakalkula sa aktwal / 360-araw na batayan; ang pangunahing pagbubukod ay muli ang British pound, na kinakalkula sa aktwal / 365-araw na batayan.
