Talaan ng nilalaman
- Pag-ikot ng Sektor
- Estratehiya-Siksik na Diskarte
- Diskarte sa Kalendaryo
- Diskarte sa Geographic
- Pamamahala ng mga panganib
- Ang Bottom Line
Maraming mga mamumuhunan ang interesado sa pamumuhunan at pag-iba ng kanilang portfolio sa iba't ibang pandaigdigan at lokal na sektor, ngunit madalas na hindi sigurado kung saan magsisimula. Ang pag-ikot ng sektor ay isang diskarte na ginagamit ng mga namumuhunan kung saan pinanghahawakan nila ang isang labis na timbang sa posisyon sa mga matibay na sektor at mas mababang timbang na mga posisyon sa mga mahina na sektor. Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) na tumutok sa mga tiyak na sektor ng industriya ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng diretso na paraan upang lumahok sa pag-ikot ng isang sektor ng industriya. Pinapayagan din ng mga ETF ang isang mamumuhunan na samantalahin ang mga pagkakataon sa pamumuhunan sa maraming mga grupo ng industriya sa buong mundo. ( Upang malaman ang mga pangunahing kaalaman sa pag-ikot ng sektor, tingnan ang Pag-ikot ng Sektor: Ang Mahahalagang. Para sa higit pa tungkol sa mga ETF, tingnan ang aming Tutorial: Exchange-Traded Fund Investing. )
, ipapakita namin sa iyo ang tatlong magkakaibang mga diskarte sa pag-ikot ng sektor at tukuyin kung bakit nakakatulong ang mga ETF na pakinisin ang landas ng bawat istilo.
Mga Key Takeaways
- Ang pag-ikot ng sektor ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na manatiling nangunguna sa mga siklo ng ekonomiya at negosyo.Sector ETFs na namuhunan sa isang partikular na industriya ay makakatulong na gawing mas madali ang pag-ikot ng sektor at mas maraming cost -effective.International ETFs ay maaari ring pahintulutan ang mga namumuhunan na sundin ang mga daloy ng pamumuhunan sa buong mundo mula sa binuo sa pagbuo sa mga umuusbong na ekonomiya ng merkado.
Bakit Pinipili ng Mga Namumuhunan ang Sektor ng Pag-ikot?
Habang sumusulong ang ekonomiya, ang iba't ibang mga sektor ng ekonomiya ay may posibilidad na gampanan ang mas mahusay kaysa sa iba. Ang pagganap ng mga sektor na ito ay maaaring maging isang kadahilanan ng yugto ng siklo ng negosyo, ang kalendaryo o ang kanilang lokasyon ng heograpiya.
Ang mga namumuhunan na naghahanap upang matalo ang merkado ay maaaring gumugol ng maraming oras sa pagbabasa sa pamamagitan ng mga artikulo at ulat ng pananaliksik. Gamit ang isang top-down na diskarte, maaari silang bumuo ng isang pangunahing forecast ng ekonomiya, na sinusundan ng isang pagtatasa kung aling mga industriya ang pinangako. Pagkatapos ay nagsisimula ang tunay na gawain - sinusubukan upang makahanap ng tamang mga kumpanya na bibilhin.
Ang isang mas simpleng alternatibo ay ang paggamit ng mga ETF na nakatuon sa mga tiyak na sektor. Ang pag-ikot ng sektor ay sinasamantala ang mga siklo ng ekonomiya sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga sektor na tumataas at umiiwas sa mga bumabagsak. (Panatilihin ang pagbabasa tungkol dito sa The Ups And Downs of Investing in Cyclical Stocks.)
Ang pag-ikot ng sektor ay isang timpla ng aktibong pamamahala at pang-matagalang pamumuhunan: aktibo sa mga mamumuhunan na kailangang gumawa ng ilang araling-bahay upang piliin ang mga sektor na inaasahan nilang gampanan nang maayos; pangmatagalan na maaari mong hawakan ang ilang mga sektor sa loob ng maraming taon.
Ang mga merkado ay may posibilidad na asahan ang mga sektor na makakagawa ng pinakamahusay, madalas tatlo hanggang anim na buwan bago magsimula ang siklo ng negosyo. Nangangailangan ito ng mas maraming araling-bahay kaysa sa pagbili lamang at paghawak ng stock o kapwa pondo, ngunit mas mababa kaysa sa kinakailangan upang ikalakal ang mga indibidwal na stock. Ang susi ay palaging bumili sa isang sektor na malapit nang mapaboran habang nagbebenta ng sektor na umabot sa rurok nito.
Maaaring isaalang-alang ng mga namumuhunan ang tatlong estratehiya sa pag-ikot ng sektor para sa kanilang mga portfolio. Ang pinaka kilalang diskarte ay sumusunod sa normal na ikot ng ekonomiya. Ang pangalawang diskarte ay sumusunod sa kalendaryo, habang ang pangatlo ay nakatuon sa mga isyu sa heograpiya.
Estratehiya-Siksik na Diskarte
Inilarawan ni Sam Stovall ng Standard & Poor ang diskarte sa pag-ikot ng sektor na ipinapalagay ang ekonomiya na sumusunod sa isang mahusay na natukoy na siklo ng pang-ekonomiya tulad ng tinukoy ng National Bureau of Economic Research (NBER). Iginiit ng kanyang teorya na ang iba't ibang mga sektor ng industriya ay gumaganap nang mas mahusay sa iba't ibang yugto ng ikot ng ekonomiya. Ang mga sektor ng S&P ay naitugma sa bawat yugto ng ikot ng negosyo. Sinusunod ng bawat sektor ang siklo nito bilang dinidikta ng yugto ng ekonomiya. Ang mga namumuhunan ay dapat bumili sa susunod na sektor na malapit nang maranasan ang isang paglipat. Kapag naabot ng isang sektor ang rurok ng paglipat nito tulad ng tinukoy ng siklo ng ekonomiya, dapat ibenta ng mga namumuhunan ang sektor na ETF. Gamit ang diskarte na ito, ang isang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa maraming iba't ibang mga sektor nang sabay habang sila ay umiikot mula sa isang sektor patungo sa isa pa - lahat ay nakadirekta ng yugto ng mga pang-ekonomiyang siklo.
Ang pangunahing problema sa diskarte na ito ay ang ekonomiya ay karaniwang hindi sumusunod sa ikot ng ekonomiya nang eksakto na tinukoy. Kahit na ang mga ekonomista ay hindi laging sumasang-ayon sa kalakaran ng ekonomiya. Mahalagang tandaan na ang maling akalain sa yugto ng siklo ng negosyo ay maaaring humantong sa mga pagkalugi, sa halip na mga natamo.
Diskarte sa Kalendaryo
Sinasamantala ng diskarte sa kalendaryo ang mga sektor na may posibilidad na magaling sa mga tiyak na oras ng taon. Ang panahon ng midsummer bago ang mga mag-aaral na bumalik sa paaralan ay madalas na lumilikha ng karagdagang mga pagkakataon sa pagbebenta para sa mga nagtitingi. Gayundin, ang Christmas holiday ay madalas na nagbibigay ng mga tagatingi ng karagdagang mga benta at mga pagkakataon na may kaugnayan sa paglalakbay. Ang mga ETF na nakatuon sa mga nagtitingi na nakikinabang sa mga kaganapang ito ay dapat gawin nang maayos sa mga panahong ito.
Mayroong maraming mga halimbawa ng mga kaganapan sa consumer na partikular sa cycle, ngunit ang isang madaling pag-uuri ay ang panahon ng pagmamaneho sa tag-init. Ang mga tao sa hilagang hemisphere ay may posibilidad na magmaneho ng kanilang mga kotse nang mas maraming buwan ng mga buwan ng tag-init. Pinatataas nito ang pangangailangan para sa gasolina at diesel, na lumilikha ng mga pagkakataon para sa mga nagpapino ng langis. Anumang ETF na mayroong isang malaking bahagi ng mga paghawak nito sa mga kumpanya na maaaring pinuhin ang langis. Gayunpaman, habang ang panahon ay bumababa, ganoon din ang kita ng mga kaugnay na sektor ng mga sektor.
Diskarte sa Geographic
Ang pangmalas na pananaw ng pangatlong sektor ay maaaring magamit ng mga namumuhunan ay ang pagpili ng mga ETF na samantalahin ang mga potensyal na mga natamo sa isa o higit pa sa mga pandaigdigang ekonomiya. Siguro ang isang bansa o rehiyon ay nakikinabang mula sa hinihingi sa mga produktong ginagawa nila. O marahil ang ekonomiya ng isang bansa ay mas mabilis na lumalaki kaysa sa buong mundo. Maaaring makuha ang mga ETF na nag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang pagkakataon upang i-play ang naturang mga uso nang hindi kinakailangang bumili ng mga indibidwal na stock.
Pamamahala ng mga panganib
Tulad ng anumang pamumuhunan, mahalaga na maunawaan ang mga panganib ng diskarte sa pag-ikot ng sektor at ang kaukulang mga ETF bago gumawa ng kapital. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa maraming iba't ibang mga sektor nang sabay, bigat ng timbang ayon sa iyong inaasahan sa pagganap sa hinaharap, maaari kang lumikha ng isang mas sari-sari portfolio na makakatulong upang mabawasan ang panganib na maging mali tungkol sa anumang partikular na pamumuhunan. Ang isang diskarte sa ETF ay natural na kumakalat sa panganib sa pagpili ng stock sa lahat ng mga kumpanya sa ETF. Gayunpaman, dapat mag-ingat ang mga namumuhunan hindi sila lumikha ng hindi kanais-nais na konsentrasyon sa anumang isang sektor, lalo na kung gumagamit ng isang timpla ng mga diskarte sa pang-ekonomiya, kalendaryo at geograpiko.
Sa maraming mga ETF na magagamit sa mga namumuhunan, mahalagang maunawaan ang diskarte sa pamumuhunan at portfolio makeup ng ETF bago gumawa ng kapital. Dagdag pa, ang gaanong ipinagpalit na mga ETF ay nagdudulot ng karagdagang panganib na maaaring mahirap ibenta nang mabilis kung walang pinagbabatayan na bid para sa mga namamahagi.
Ang Bottom Line
Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang iba't ibang hanay ng mga ETF, ang isang namumuhunan ay nakaposisyon upang samantalahin ang isang pagtaas sa ilang mga sektor habang binabawasan ang panganib ng pagkalugi dahil sa pagkakalantad sa mga stock na may mataas na peligro. Bilang karagdagan, sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang bahagi ng iyong mga paghawak sa mga sektor na nasa rurok ng kanilang pag-ikot at muling pag-aani sa mga sektor na inaasahang gumanap nang maayos sa mga susunod na buwan, sumusunod ka sa isang diskarte sa pamumuhunan.
Ang diskarte sa pag-ikot ng sektor na gumagamit ng mga ETF ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang pinakamainam na paraan upang mapahusay ang pagganap ng kanilang portfolio at dagdagan ang pag-iba. Siguraduhing suriin ang mga panganib sa bawat ETF at diskarte bago gawin ang iyong pera.
