Ano ang isang Sub-Asset Class?
Ang isang klase ng sub-asset ay isang sub-segment ng isang malawak na klase ng asset na nasira upang magbigay ng higit na pagkakakilanlan o mas maraming butil na detalye ng mga ari-arian sa loob ng subclass. Ang mga klase ng sub-asset ay pinagsama-sama ng mga karaniwang katangian, na nagpapakita rin ng mga katangian ng malawak na klase ng pag-aari.
Ang mga stock ay isang klase ng asset, at ang mga pagtitiwala sa pamumuhunan ay isang halimbawa ng isang klase ng sub-asset. Nagpapalit sila katulad ng mga stock, ngunit may ilang magkakaibang katangian. Ang mga kalakal ay bumubuo ng isang klase ng asset, habang ang mga metal at mga produktong pang-agrikultura bawat makeup ay magkahiwalay na mga klase ng sub-asset.
Pag-unawa sa Sub-Asset Class
Ang mga klase ng sub-asset ay pangkalahatang tinukoy ng ilang mga katangian na gumagawa ng mga ito natatangi sa loob ng mas malaking uniberso ng klase ng asset. Ang mga ito ay karaniwang ginagamit upang masira ang malawak na mga klase ng asset ng merkado tulad ng equity, nakapirming kita, at mga bilihin.
Ang mga klase ng sub-asset ay maaaring maging isang mahalagang aspeto para sa estilo ng pamumuhunan at pamantayang estratehiya sa pamamahala ng pamumuhunan, na umaasa sa pagkakaiba-iba at modernong teorya ng portfolio. Ang pag-iba-iba ng mga klase ng asset sa isang portfolio ay binabalanse ang pagkakalantad nito sa mga panganib at binabawasan ang pagkasumpungin ng pangkalahatang portfolio. Ang mga klase ng sub-asset ay tumutulong upang higit pang matukoy ang mga lugar kung saan maaaring mai-iba ang portfolio.
Ang pagbili ng isang random na grupo ng mga stock, halimbawa, ay hindi kinakailangang lumikha ng isang sari-saring portfolio. Ang pagbili ng mga stock sa iba't ibang klase ng pag-aari, mga klase ng sub-asset, industriya, at sektor ay lilikha ng isang mas sari-saring portfolio.
Mga Key Takeaways
- Ang isang klase ng sub-asset ay isang pangkat ng mga pag-aari na nagbabahagi ng magkatulad na katangian sa bawat isa, kundi pati na rin ang mas malawak na klase ng pag-aari. Ang pagtingin sa antas ng sub-asset ay mahalaga kung naghahanap upang makabuo ng isang sari-saring portfolio. Ang mga stock, nakapirming kita, at mga bilihin ay mga karaniwang klase ng asset na lahat ay may mga klase ng sub-asset sa loob nito.
Mga Klase ng Sub-Asset na Equity
Sa loob ng unibersidad ng equity, maraming mga pamumuhunan ang may mga natatanging katangian na nagbibigay para sa kategorya ng sub-asset class. Ang mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REIT) at master limit na mga pakikipagsosyo (MLP) ay dalawang halimbawa. Ang mga pamumuhunan na ito ay kasama ng iba pang mga stock sa stock market, gayunpaman, mayroon silang mga natatanging katangian na nauugnay sa kanilang pagsasama na tukuyin ang mga ito bilang isang klase ng equity sub-asset.
Ang iba pang mga tampok ng equity ay maaari ring magamit upang tukuyin ang mga klase ng sub-asset. Pinapayagan ang capitalization para sa mga klase ng sub-asset tulad ng malaking cap, mid cap o maliit na takip. Ang mga pantay-pantay ay maaari ring higit na pinuhin ng mga katangian tulad ng paglago, halaga, o timpla.
Nakapirming Kita
Sa loob ng nakapirming uniberso ng kita, ang isang bilang ng mga klase ng sub-asset na umiiral para sa mga namumuhunan. Ang mga cash, pautang, at mga bono ay ilang halimbawa. Ang bawat isa ay naayos na mga katangian ng kita kasama ang kanilang sariling natatanging katangian ng pamumuhunan.
Ang mga nakapirming klase ng sub-asset na kita ay maaari ring maipangkat sa pamamagitan ng tagal at kalidad. Ang mga tagal ay maaaring maikli, pansamantala o mahaba. Ang mga klase ng sub-asset ng kalidad ng kredito para sa mga nakapirming pamumuhunan ay maaaring matukoy din sa pamamagitan ng kanilang credit rating, na ibinibigay ng isang ahensya ng rating.
Mga kalakal
Nag-aalok ang mga kalakal ng isang hanay ng mga klase ng sub-asset na maaaring magsama ng mga metal, langis at gas, pati na rin mga butil at iba pang uri ng mga produktong pang-agrikultura. Habang ang lahat ay tinawag na mga kalakal, ang mga klase ng sub-asset na ito ay ibang-iba. Ang mga metal ay mined, habang ang mga produktong pang-agrikultura ay lumaki o nakataas.
Halimbawa ng Paggamit ng Mga Klase sa Sub-Asset sa Pamumuhunan
Ang mga klase ng sub-asset ay maaaring maging mahalaga para sa na-target na pamumuhunan o kapag naghahangad na bumuo ng isang sari-saring portfolio. Sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga tukoy na katangian ng mga klase ng sub-asset, ang mga mamumuhunan ay maaaring gumawa ng mga nakatutok na pamumuhunan sa buong antas ng peligro.
Halimbawa, ang isang pondo ng paglalaan ng asset na 60/40 ay maaaring tukuyin ang diskarte nito bilang pamumuhunan ng 60% ng mga assets sa equity at 40% sa utang. Habang ito ay isang balanseng portfolio, ang mga tagapamahala ng pamumuhunan ay mayroon pa ring isang malawak na hanay ng mga pagpipilian sa klase ng sub-asset na maaari nilang piliin mula sa bawat bahagi.
Maaari pa nilang magpasya na ilagay ang 50% ng kanilang mga pagbili ng stock sa mga pamumuhunan sa paglago, at ang iba pang 50% sa mga pamumuhunan sa halaga. Maaari din nilang itakda na ang lahat ng mga pamumuhunan sa stock ay dapat na hindi bababa sa kalagitnaan ng takip o laki.
Para sa sangkap ng mga bono, maaari silang magpasya na maglagay ng 20% sa cash o katumbas ng cash tulad ng mga sertipiko ng deposito (CD). Maaari silang maglagay ng 35% sa panandaliang komersyal na papel, 25% sa mga bono ng gobyerno at munisipalidad, at ang natitirang 10% sa mga high-grade corporate bond.
Ang mga porsyento na ito ay maaaring masira kahit na higit pa. Halimbawa, ang 25% (ng 40% ng portfolio na inilalaan sa utang ng gobyerno at munisipalidad) ay maaaring 10% pangmatagalang mga kayamanan, 10% na panandaliang kayamanan, at 2.5% ng parehong panandaliang at pangmatagalang munisipalidad mga bono.
Ang mga namumuhunan ay maaaring matukoy ang kanilang sariling mainam na diskarte sa paglalaan ng asset, o humingi ng gabay ng isang pinansiyal na tagapayo para sa tulong.
