Ang pamamahala ng pera ay isa sa pinakamahalagang (at hindi maiintindihan) na mga aspeto ng pangangalakal. Halimbawa, maraming mga mangangalakal ang pumapasok sa isang kalakalan nang walang anumang uri ng diskarte sa paglabas at madalas na mas malamang na kumuha ng premature na kita o, mas masahol pa, magpatakbo ng pagkalugi. Dapat maunawaan ng mga negosyante kung anong mga paglabas ang magagamit sa kanila at pagtatangkang lumikha ng isang diskarte sa exit na makakatulong na mabawasan ang mga pagkalugi at i-lock ang kita.
Paano Lumabas sa isang Kalakal
Mayroong dalawang mga paraan lamang upang makalabas ka sa isang kalakalan: sa pamamagitan ng pagkawala o sa pamamagitan ng paggawa. Kung pinag-uusapan ang tungkol sa mga diskarte sa exit, ginagamit namin ang mga term na take-profit at stop-loss na mga order upang sumangguni sa uri ng exit na ginagawa. Minsan ang mga salitang ito ay pinaikling bilang "T / P" at "S / L" ng mga mangangalakal.
Mga Order sa Stop-Loss (S / L)
Ang mga paghinto sa pagkalugi, o paghinto, ay mga order na maaari mong ilagay sa iyong broker upang magbenta ng mga equities awtomatikong sa isang tiyak na punto, o presyo. Kapag naabot ang puntong ito, ang pagtigil ng pagkawala ay agad na mai-convert sa isang order ng merkado upang ibenta. Ang mga ito ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa pagliit ng mga pagkawala kung ang merkado ay mabilis na gumagalaw laban sa iyo.
Mayroong maraming mga patakaran na nalalapat sa lahat ng mga order ng pagkawala ng pagkawala:
- Ang mga paghihinto ng pagkawala ay palaging itinatakda sa itaas ng kasalukuyang presyo ng humihiling sa isang pagbili, o sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng bid sa isang ibenta. ang mga pagkalugi ay nagbibigay-daan sa iyo na magkaroon ng mga karapatan sa susunod na pagbebenta sa merkado kapag ang presyo ay tumitigil sa presyo ng paghinto.
Mayroong tatlong uri ng mga order ng paghinto sa pagkawala:
- Magandang 'kinansela (GTC) - Ang uri ng order na ito ay nakatayo hanggang sa maganap ang isang pagpapatupad o hanggang sa mano-mano mo na kanselahin ang order.Day order - Ang pag-stop-loss ay mawawala pagkatapos ng isang araw ng pangangalakal. mula sa presyo ng merkado ngunit hindi kailanman gumagalaw pababa.
Mga Order sa Take-Profit (T / P)
Ang take-profit, o limitasyon ng mga order, ay katulad ng mga paghinto-pagkalugi sa mga ito ay na-convert sa mga order ng merkado upang ibenta kapag naabot ang punto. Bukod dito, ang mga puntos ng take-profit na sumunod sa parehong mga patakaran bilang mga punto ng pagtigil sa pagkawala sa mga tuntunin ng pagpapatupad sa NYSE, Nasdaq at AMEX palitan.
Mayroong, gayunpaman, dalawang pagkakaiba-iba:
- Walang point na "trailing". (Kung hindi man, hindi ka makaka-realize ng isang kita!) Ang exit point ay dapat itakda sa itaas ng kasalukuyang presyo ng merkado, sa halip na sa ibaba.
Pagbuo ng isang Diskarte sa Lumabas
Mayroong tatlong mga bagay na dapat isaalang-alang kapag bumubuo ng isang diskarte sa paglabas.
1. Gaano katagal ang Aking Pinaplano na Maging sa Trade na ito?
Ang sagot sa tanong na ito ay depende sa kung anong uri ng negosyante ka. Kung nasa loob ka nito para sa pangmatagalang (para sa higit sa isang buwan), dapat kang tumuon sa mga sumusunod:
- Ang pagtatakda ng mga target ng kita ay maabot sa maraming taon, na kung saan ay magbibigay paghihigpit sa iyong halaga ng mga trading.Developing trailing stop-loss point na nagbibigay-daan sa mga kita na mai-lock sa bawat madalas upang malimitahan ang iyong potensyal. Alalahanin, ang pangunahing layunin ng mga pangmatagalang mamumuhunan ay madalas na mapanatili ang kapital.Ang pagkuha ng kita sa mga pagtaas sa loob ng isang panahon upang mabawasan ang pagkasumpungin habang ang pag-liquidate.Allowing para sa pagkasumpungin upang mapanatili mo ang iyong mga trading sa isang minimum.Mga diskarte sa exit exit batay sa pangunahing mga kadahilanan na nakatuon sa pangmatagalan.
Kung, gayunpaman, nasa kalakalan ka para sa maikling panahon, dapat mong alalahanin ang iyong sarili sa mga bagay na ito:
- Ang pagtatakda ng mga target na target na tubo na isinasagawa sa tamang oras upang ma-maximize ang kita. Narito ang ilang karaniwang mga puntos ng pagpapatupad: mga antas ng pivot point, mga antas ng Fibonacci / Gann, mga linya ng takbo ng takbo, at anumang iba pang mga teknikal na puntos.Pagsasagawa ng mga solidong punto ng paghinto sa pagkawala na agad na napupuksa ang mga paghawak na hindi gumanap. o pangunahing salik na nakakaapekto sa panandaliang.
2. Gaano Karaming Panganib na Dadalhin Ko?
Ang peligro ay isang mahalagang kadahilanan kapag namuhunan. Kapag tinutukoy ang antas ng iyong panganib, tinutukoy mo kung magkano ang makakaya mong mawala. Matutukoy nito ang haba ng iyong kalakalan at ang uri ng tigil-pagkawala na gagamitin mo. Ang mga nagnanais ng mas kaunting peligro ay may posibilidad na itakda ang mga mas matigil na paghinto, at ang mga nag-aakala ng higit na panganib ay nagbibigay ng mas mapagbigay na pababang silid.
Ang isa pang mahalagang bagay na dapat gawin ay upang itakda ang iyong mga puntos sa paghinto upang mawala ang mga ito mula sa pagiging off sa pamamagitan ng normal na pagkasumpungin sa merkado. Maaari itong gawin sa maraming paraan.
Ang beta tagapagpahiwatig ay maaaring magbigay sa iyo ng isang magandang ideya kung paano pabagu-bago ng isip ang stock na may kaugnayan sa merkado sa pangkalahatan. Kung ang bilang na ito ay nasa pagitan ng zero at dalawa, kung gayon malamang na mas ligtas ka sa isang stop-loss point sa paligid ng 10% hanggang 20% na mas mababa kaysa sa kung saan mo binili. Gayunpaman, kung ang stock ay may isang beta paitaas ng tatlo, baka gusto mong isaalang-alang ang pagtatakda ng isang mas mababang stop-loss, o paghahanap ng isang mahalagang antas na umaasa (tulad ng isang 52-linggong mababa, paglipat ng average o isa pang makabuluhang punto).
3. Saan Gusto Kong Lumabas?
Bakit, maaari mong tanungin, nais mong magtakda ng isang take-profit point, kung saan ka nagbebenta kapag gumaling ang iyong stock? Buweno, maraming mga tao ang nakakabit sa kanilang mga hawak at humahawak ng mga pantay na ito kapag nagbago ang mga batayan ng kalakalan. Sa flip side, ang mga negosyante ay minsan ay nag-aalala at nagbebenta ng kanilang mga hawak kahit na walang pagbabago sa pinagbabatayan na mga pundasyon. Ang parehong mga sitwasyong ito ay maaaring humantong sa mga pagkalugi at hindi nakuha ang mga oportunidad sa kita. Ang pagtatakda ng isang punto kung saan ka magbebenta ay tumatanggal sa damdamin sa labas ng pangangalakal.
Ang exit point mismo ay dapat itakda sa isang kritikal na antas ng presyo. Para sa mga pangmatagalang namumuhunan, ito ay madalas sa isang pangunahing pag-unlad - tulad ng taunang target ng kumpanya. Para sa mga panandaliang namumuhunan, ito ay madalas na nakatakda sa mga puntong teknikal, tulad ng ilang mga antas ng Fibonacci, mga puntos ng pivot o iba pang mga puntong puntos.
Ang paglalagay nito sa Aksyon
Ang mga exit point ay pinakamahusay na naipasok kaagad pagkatapos na ilagay ang pangunahing kalakalan.
Maaaring ipasok ng mga negosyante ang kanilang mga exit point sa isa sa dalawang paraan:
- Karamihan sa mga platform ng trading ng mga broker ay may pag-andar na nagbibigay-daan sa pagpasok ng mga order. Bilang kahalili, maraming mga brokers ang nagpapahintulot sa iyo na tawagan ang mga ito upang ilagay ang mga punto ng pagpasok sa kanila. Mayroong isang pagbubukod, gayunpaman: maraming mga broker ang hindi sumusuporta sa mga pagtigil sa trailing. Bilang isang resulta, maaaring kailanganin mong muling makalkula at baguhin ang iyong paghinto sa pagkawala sa ilang mga agwat ng oras (halimbawa, bawat linggo o buwan).There kung sino ang walang pag-andar na nagbibigay-daan sa pagpasok ng mga order ay maaaring gumamit ng ibang pamamaraan. Limitahan rin ang mga order sa ilang mga antas ng presyo. Sa pamamagitan ng paglalagay ng isang limitasyong order upang ibenta ang parehong halaga ng mga namamahagi na iyong hawak, epektibong naglalagay ka ng isang paghinto sa pagkawala o pagkuha ng tubo (dahil kanselahin ng dalawang posisyon ang bawat isa).
Ang Bottom Line
Ang mga diskarte sa paglabas at iba pang mga diskarte sa pamamahala ng pera ay maaaring mapahusay ang iyong kalakalan sa pamamagitan ng pag-alis ng damdamin at pagbabawas ng panganib. Bago ka magpasok ng isang kalakalan, isaalang-alang ang tatlong mga katanungan na nakalista sa itaas, at magtakda ng isang punto kung saan ibebenta mo ang isang pagkawala at isang punto kung saan ibebenta mo ang isang pakinabang.
