DEFINISYON ng Fictitious Trade
Ang isang kathang-isip na kalakalan ay isang trade na nai-book na may isang petsa ng pagpapatupad na malayo sa hinaharap, at nababagay upang isama ang tamang pag-areglo at petsa ng kalakalan kapag nakumpleto ang transaksyon. Ang isang kathang-isip na kalakalan ay ginagamit sa pagproseso ng isang transaksyon sa seguridad bilang isang form ng placeholder, at natagpuan kapag ginagamit ang mga bukas na petsa o rate.
Tumutukoy din ito sa isang kautusan sa seguridad na ginamit upang maapektuhan ang presyo ng isang seguridad, ngunit hindi ito nagreresulta sa mga pagbabahagi ng pagiging mapagkumpitensya para sa pag-bid at walang tunay na pagbabago sa pagmamay-ari. Ang mga benta sa paghuhugas at pagtutugma ng mga order ay mga halimbawa ng mga kathang-isip na kalakalan. Ang isang kathang-isip na kalakalan ay dinisenyo upang magbigay ng impresyon na ang merkado ay gumagalaw sa isang tiyak na direksyon, kung sa katunayan ito ay manipulahin ng isang broker.
BREAKING DOWN Fictitious Trade
Halimbawa, dalawang kumpanya ang pumapasok sa isang serye ng patuloy na mga transaksyon na ang mga halaga ay batay sa isang rate ng interes na itinakda bawat linggo. Dahil maaaring magbago ang rate ng interes mula linggo-linggo, isang bukas na petsa ng pagpapatupad ay ginagamit para sa transaksyon hanggang sa ipinahayag ang rate ng interes. Dalawang transaksyon ang naitala. Ang una ay isang transaksyon sa cash na may petsa ng pag-areglo (kapareho ng petsa ng kalakalan); ang pangalawang transaksyon ay may parehong petsa ng kalakalan, ngunit may isang petsa ng pag-areglo ng ilang linggo mamaya. Bawat linggo, ang pangalawang transaksyon ay na-update upang isama ang tamang rate ng interes at petsa ng pag-areglo.
Hindi wastong Paggamit ng Fictitious Trading
Ang negosyante ng UBS na si Kweku Adoboli ay nahatulan ng dalawang bilang ng pandaraya noong 2012 matapos ang kanyang mapanlinlang na mga kalakalan na humantong sa pagkalugi ng $ 2.3 bilyon nang siya ay nagtatrabaho sa tanggapan ng London. Ang mga pagkalugi ay natamo lalo na sa exchange traded index sa hinaharap na posisyon at ang pinakamalaking hindi awtorisadong pagkalugi sa kalakalan sa kasaysayan ng British. Ang kanyang mga pinagbabatayan na posisyon ay nakilala sa pamamagitan ng paggamit ng mga huling pag-book ng mga real trading, pag-book ng mga kathang-isip na mga trading sa mga panloob na account at ang paggamit ng mga kathang-isip na ipinagpaliban na mga trade trading, ipinaliwanag ang British Financial Services Authority (FSA). Ang FSA ay pinarusahan ang UBS AG (UBS) £ 29.7 milyon (tungkol sa $ 40.9 milyon), ang pangatlong pinakamalaking multa na ipinataw ng regulator sa kasaysayan nito, para sa mga system at kinokontrol ang mga pagkabigo na nagpapahintulot sa isang empleyado na magdulot ng malaking pagkalugi bilang resulta ng hindi awtorisadong pangangalakal.
