Ano ang Pagsusuri sa Pananalapi sa Pananalapi?
Ang pagtatasa ng pahayag sa pananalapi ay ang proseso ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya para sa mga layunin ng paggawa ng desisyon. Ginagamit ito ng mga panlabas na stakeholder upang maunawaan ang pangkalahatang kalusugan ng isang organisasyon pati na rin upang masuri ang pinansiyal na pagganap at halaga ng negosyo. Ginagamit ito ng mga panloob na nasasakupan bilang isang tool sa pagsubaybay para sa pamamahala ng pananalapi.
Pagsusuri ng Ulat ng pananalapi
Pag-aaral ng Mga Pahayag sa Pinansyal
Ang mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya ay nagtatala ng mahalagang data sa pananalapi sa bawat aspeto ng mga aktibidad ng isang negosyo. Tulad ng mga ito ay maaaring masuri batay sa nakaraan, kasalukuyan, at inaasahang pagganap.
Sa pangkalahatan, ang mga pahayag sa pananalapi ay nakasentro sa pangkalahatang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP) sa US Ang mga alituntuning ito ay nangangailangan ng isang kumpanya na lumikha at mapanatili ang tatlong pangunahing pahayag sa pananalapi: ang sheet sheet, ang pahayag ng kita, at ang cash flow statement. Ang mga pampublikong kumpanya ay may mas mahigpit na pamantayan para sa pag-uulat ng pahayag sa pananalapi. Ang mga pampublikong kumpanya ay dapat sundin ang mga pamantayan sa GAAP na nangangailangan ng accrual accounting. Ang mga pribadong kumpanya ay may higit na kakayahang umangkop sa kanilang paghahanda sa pahayag sa pananalapi at mayroon ding pagpipilian na gamitin ang alinman sa accrual o cash accounting.
Maraming mga pamamaraan ang karaniwang ginagamit bilang bahagi ng pagtatasa ng pinansiyal na pahayag. Tatlo sa mga pinakamahalagang pamamaraan ay may kasamang pahalang na pagsusuri, patayong pagsusuri, at pagtatasa ng ratio. Ang pag-aaral ng pahalang ay naghahambing ng data nang pahalang, sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga halaga ng mga item sa linya sa dalawa o higit pang mga taon. Ang pagtatasa ng patayo ay tumitingin sa mga vertical na nakakaapekto sa mga item ng linya sa iba pang mga bahagi ng negosyo at pati na rin ang mga proporsyon ng negosyo. Ang pagtatasa ng ratio ay gumagamit ng mga mahalagang sukatan ng ratio upang makalkula ang mga istatistikong relasyon.
Financial statement
Tulad ng nabanggit, mayroong tatlong pangunahing pahayag sa pananalapi na nililikha at sinusubaybayan ng bawat kumpanya: ang sheet sheet, income statement, at cash flow statement. Ginagamit ng mga kumpanya ang mga pinansiyal na pahayag na ito upang pamahalaan ang pagpapatakbo ng kanilang negosyo at magbigay din ng pag-uulat ng transparency sa kanilang mga stakeholder. Ang lahat ng tatlong mga pahayag ay magkakaugnay at lumikha ng iba't ibang mga pananaw sa mga aktibidad at pagganap ng isang kumpanya.
Ang sheet sheet ay isang ulat ng halaga ng pananalapi ng isang kumpanya sa mga tuntunin ng halaga ng libro. Nahati ito sa tatlong bahagi upang isama ang mga ari-arian, pananagutan, at equity ng shareholders '. Ang mga pansamantalang pag-aari tulad ng cash at account na natanggap ay maaaring magsabi ng maraming tungkol sa kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Kasama sa mga pananagutan ang mga pag-aayos ng gastos at ang kabisera ng utang na binabayaran nito. Kabilang sa equity ng shareholder ang mga detalye sa mga pamumuhunan sa equity capital at pinananatili na kita mula sa pana-panahong netong kita. Ang balanse ng sheet ay dapat na balanse sa mga assets na minus liabilities na katumbas ng equity ng shareholder. Ang resulta ng equity shareholder ay itinuturing na halaga ng libro ng isang kumpanya. Ang halagang ito ay isang mahalagang sukatan ng pagganap na nagdaragdag o bumababa sa mga aktibidad sa pananalapi ng isang kumpanya.
Ang pahayag ng kita ay binabawas ang kita na kinikita ng isang kumpanya laban sa mga gastos na kasangkot sa negosyo nito upang magbigay ng isang linya, netong kita o pagkawala. Ang pahayag ng kita ay nasira sa tatlong bahagi na makakatulong upang suriin ang kahusayan ng negosyo sa tatlong magkakaibang mga puntos. Nagsisimula ito sa kita at ang direktang gastos na nauugnay sa kita upang matukoy ang gross profit. Pagkatapos nito ay gumagalaw sa kita ng operating na nagbabawas ng hindi direktang gastos tulad ng mga gastos sa marketing, pangkalahatang gastos, at pagbawas. Sa wakas natatapos ito sa net profit na nagbabawas ng interes at buwis.
Ang pangunahing pagsusuri ng pahayag ng kita ay karaniwang nagsasangkot sa pagkalkula ng gross profit margin, operating profit margin, at net profit margin na bawat hatiin ang kita sa pamamagitan ng kita. Ang tubo ng tubo ay tumutulong upang ipakita kung saan ang mga gastos ng kumpanya ay mababa o mataas sa iba't ibang mga punto ng operasyon.
Ang cash flow statement ay nagbibigay ng isang pangkalahatang-ideya ng mga cash flow ng kumpanya mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, mga aktibidad sa pamumuhunan, at mga aktibidad sa pananalapi. Dinala ang netong kita sa pahayag ng cash flow kung saan kasama ito bilang top line item para sa mga aktibidad sa pagpapatakbo. Tulad ng pamagat nito, ang mga aktibidad sa pamumuhunan ay kinabibilangan ng mga daloy ng cash na kasangkot sa matatag na pamumuhunan. Ang seksyon ng mga aktibidad sa financing ay may kasamang cash flow mula sa parehong utang at financing financing. Ipinapakita sa ilalim ng linya kung magkano ang cash na magagamit ng isang kumpanya.
Gumagamit din ang mga kumpanya at analyst ng mga libreng cash flow statement at iba pang mga pahayag sa pagpapahalaga upang pag-aralan ang halaga ng isang kumpanya. Ang mga pahayag ng cash flow ay dumating sa isang net present na halaga sa pamamagitan ng pag-diskwento sa libreng cash flow ng isang kumpanya ay tinatayang makagawa sa paglipas ng panahon. Ang mga pribadong kumpanya ay maaaring panatilihin ang isang pahayag ng pagpapahalaga habang sumusulong sila patungo sa potensyal na pagpunta sa publiko.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtatasa ng pananalapi sa pananalapi ay ginagamit ng mga panloob at panlabas na mga stakeholder upang suriin ang pagganap ng negosyo at halaga.Nananagot ang pananalapi sa pananalapi para sa lahat ng mga kumpanya na lumikha ng isang sheet ng balanse, pahayag ng kita, at pahayag ng cash flow na bumubuo ng batayan para sa pagtatasa ng pinansiyal na pahayag.Horizontal, patayo, at ratio ng pagtatasa ay tatlong mga pamamaraan na ginagamit ng mga analista kapag sinusuri ang mga pahayag sa pananalapi.
Pagganap ng Pinansyal
Ang mga pahayag sa pananalapi ay pinapanatili ng mga kumpanya araw-araw at ginagamit sa loob para sa pamamahala ng negosyo. Sa pangkalahatan ang parehong panloob at panlabas na mga stakeholder ay gumagamit ng parehong mga pamamaraan sa pananalapi sa corporate para sa pagpapanatili ng mga aktibidad sa negosyo at pagsusuri sa pangkalahatang pagganap sa pananalapi.
Kapag gumagawa ng komprehensibong pagtatasa ng pahayag sa pananalapi, karaniwang ginagamit ng mga analyst ang maraming mga taon ng data upang mapadali ang pahalang na pagsusuri. Ang bawat pahayag sa pananalapi ay sinuri din ng patayong pagsusuri upang maunawaan kung paano naiimpluwensyahan ang mga magkakaibang kategorya ng pahayag. Sa wakas ay maaaring magamit ang pagsusuri ng ratio upang ibukod ang ilang mga sukatan ng pagganap sa bawat pahayag at magkasama din na magkasama ang mga puntos ng data sa mga pahayag.
Nasa ibaba ang isang pagkasira ng ilan sa mga karaniwang karaniwang sukatan ng ratio:
Balanse sheet: asset turnover, mabilis na ratio, natatanggap na turnover, mga araw sa pagbebenta, utang sa mga assets, at utang sa equity
Pahayag ng kita: gross profit margin, operating profit margin, net profit margin, kahusayan sa ratio ng buwis, at saklaw ng interes
Cash Flow: Cash at kita bago ang interes, buwis, pag-urong, at amortization (EBITDA). Ang mga sukatan na ito ay maaaring ipakita sa bawat batayan ng pagbabahagi.
Comprehensive: Bumalik sa mga assets (ROA) at bumalik sa equity (ROE). Gayundin Pagtatasa ng DuPont.
