Ano ang isang Graduated Payment Mortgage (GPM)?
Ang isang nagtapos na mortgage sa pagbabayad (GPM) ay isang uri ng nakapirming rate ng mortgage kung saan ang mga pagbabayad ay unti-unting tumataas mula sa isang paunang antas ng mababang base hanggang sa isang mas mataas na pangwakas na antas. Karaniwan, ang mga pagbabayad ay lalago sa pagitan ng 7-12 porsyento taun-taon mula sa kanilang paunang halaga ng pagbabayad ng base hanggang sa maabot ang buong buwanang halaga ng pagbabayad.
Paano gumagana ang Graduated Payment Mortgages
Ang isang nagtapos na mortgage sa pagbabayad ay idinisenyo upang magsimula sa mga may-ari ng utang na may utang na minimum. Pagkatapos, sa paglipas ng panahon, tumataas ang halaga ng pagbabayad. Ang isang mababang paunang rate ng interes ay ginagamit upang maging kwalipikado ang bumibili. Ang mas mababang rate na ito ay nagbibigay-daan sa marami, na maaaring hindi man kwalipikado para sa isang home mortgage, na maging karapat-dapat dahil makakaya nila ang mababang paunang bayad. Kung nakasulat ang tala sa mas mataas na rate ng interes, ang mga mamimili ay maaaring hindi kwalipikado dahil sa mas mataas na buwanang pagbabayad. Ang ganitong uri ng sistema ng pagbabayad ng mortgage ay maaaring pinakamainam para sa mga bata o unang-oras na mga may-ari ng bahay dahil ang kanilang mga antas ng kita ay may posibilidad na tumaas nang paunti-unti.
Ang isang nagtapos na mortgage sa pagbabayad ay maaaring o hindi maaaring negatibong utang sa amortization. Kung ang paunang halaga ng pagbabayad ay mas mababa sa interes ng accruing sa utang ng mortgage, ang nagtapos na mortgage sa pagbabayad ay isang negatibong utang sa amortization. Sa isang negatibong utang sa amortization, ang mga pagbabayad na ginawa ng borrower ay mas mababa sa interes na sinisingil sa tala. Ito mas mababa sa istraktura ng pagbabayad ng interes ay lumilikha ng ipinagpaliban na interes na nagdaragdag sa kabuuang punong-guro ng pautang.
Ang mga nagtapos na mortgage ng pagbabayad ay magagamit lamang sa mga pautang mula sa Federal Housing Administration (FHA). Pinahihintulutan ng mga pautang ng FHA ang mga mababang-hanggang-katamtaman na mga panghihiram ng kita na hindi makagawa ng malaking down na pananalapi sa pagbabayad hanggang sa 96.5% ng halaga ng bahay.
Mga Key Takeaways
- Ang isang nagtapos na mortgage sa pagbabayad (GPM) ay isang uri ng nakapirming rate ng mortgage na may isang iskedyul ng pag-amortisasyon na nagbibigay ng mas mababang pagbabayad nang maaga sa pagtaas sa paglipas ng panahon.Ang layunin ng isang GPM ay pahintulutan ang mga may-ari ng bahay na magsimula sa mas mababang buwanang pagbabayad ng utang upang matulungan ang ilang ang mga tao ay kwalipikado para sa kanilang utang.Ang mga gastos sa buhay sa isang pautang ng GPM ay may posibilidad na mas malaki kaysa sa isang karaniwang pautang, at ang mga may-ari ng bahay na may kakayahang mas maaga ang pagbabayad ay maaaring makahanap ng kanilang sarili sa problema sa pananalapi habang ang buwanang bills ay tumataas sa paglipas ng panahon.
Mga drawback ng isang Graduated Payment Mortgage
Ang pangunahing kawalan ng isang nagtapos na mortgage ng pagbabayad ay ang kabuuang gastos na nauugnay sa mortgage ay mas mataas kaysa sa isang tradisyunal na mortgage. Habang lumalaki ang mga pagbabayad sa mas mataas na mga rate ng interes, maaaring mahahanap ng borrower na binabayaran lamang nila ang mga singil sa interes at hindi binabawasan ang pangunahing hiniram.
Gayundin, kung ang nagtapos na mortgage sa pagbabayad ay isang negatibong utang na pag-utang, ang nagbabayad ay magbabayad ng higit pang interes sa pautang. Bilang pagdaragdag ng interes ay nagdaragdag sa punong hiniram, ang halaga na ito ay lumalaki. Sa susunod na buwan, ang mga kalkulasyon ng interes ay nasa mas malaking halaga.
Ang isa pang pangunahing disbentaha na dapat isaalang-alang ay sa isang nagtapos na mortgage ng pagbabayad walang garantiya na ang kita ng borrower ay tataas sa hakbang kasama ang pagtaas ng mga pagbabayad sa mortgage. Kung ang kita ng borrower ay hindi tumaas sa ratio sa buwanang utang, maaari silang default sa utang. Ang default ay higit na makapinsala sa kanilang kredito, at ang nagpapahiram ay mag-foreclose sa pag-aari.
Graduated Payment Mortgage kumpara sa Adjustable Rate Mortgage
Habang ang isang nagtapos na mortgage sa pagbabayad ay maaaring parang isang uri ng adjustable rate mortgage (ARM), hindi ito ang parehong bagay.
Ang isang adjustable rate ng mortgage ay nagbabago-paminsan-minsan upang ipakita ang rate ng interes sa merkado. Ang rate ng ARM ay nababagay ng pana-panahon, ngunit hindi sa isang nakapirming iskedyul. Gayundin, ang rate ng interes ay maaaring bumaba o umakyat dahil sa batayan nito sa pagpunta sa rate ng merkado. Sa kabaligtaran, ang rate ng interes sa isang nagtapos na mortgage sa pagbabayad ay tumataas lamang.
